x_inv

Дедоларизация и ее наративы ч.3

I let it burn
You're no longer my concern
Faces from my past return
Another lesson yet to learn
————

Один из любопытных наративов выглядит как "3 кармана одного Хозяина" и выражает конец экспансии среды обеспечивающей распределение ресурсов:

"Как бы не перекладывали 100$ из кармана "США" в карман "Китай", конечные эффекты экспансии ограничены планетой Земля + есть предел установленный рамками нового и старого рынка. А 100$ это сид раунд который конечно же принес свои плоды в рамках локальных тенденций."

В этот момент базовые свойства системы начинают меняться под давлением силы новых обстоятельств, что интересно у этого наратива действительно присутствует проверка временем. Вот заработал Китайский Су Джу много денег от торговли с али бабы с американским Джоном. Вроде бы обмен равнозначный.

Китайца прельщает доступ к экосистеме США который дает талон зеленого цвета. Но самые "ушлые" китайцы сразу поняли, что надо бы купить американские компании и стать их совладельцами получать дивы, определять будущее НТП (строго запрещено хозяином), влиять короче говоря.

И тут оказывается, что США не готовы пойти на такую "сверхлиберальную" политику. Свои Гейтсы, Соросы и Бафеты в гробу перевернутся если узнают, что Су Джу купил IBM или Google. Нет это же угроза нац. безопасности, подрыв основ благосостояния общества и тд.

Один из столпов привлекательности талона = зашатался (неравномерность транзакций). Доллар можно потратить только на определенный пул, если ты китаец. Да и то с определенными оговорками. США отказались в конце 2010х не золото обменивать на доллары(как во времена Никсона), а акции якорных компаний на доллар. И никто этого особенно и не заметил бы...

По этой же причине хозяин $ очень не любит когда кто то создает реплику их рынка ценных бумаг. Из последних примеров несколько протоколов на всем известной Terra Luna, позволяли покупать на крипту по сути нерегулируемые "cfd" реплицирующие стоимость топ акций.

До них за 30 лет было много таких историй и все плохо кончились, SEC даст по голове каждому кто посмеет реплицировать рынок, а за счет экстерриториальности у него нет национальных границ.

Ранние "инженеры"$, заложили механизмы безопасности - определенный уровень допустимого крена\дифферента (уровни долга к ввп, уровни транзакционной ценности, уровни скорости и конечной стоимости более быстрых и более медленных транзакций и тд.).

Постепенно доллар достиг своей "легендарной" цели - он стал концентрированным выражением НТП, с ротацией секторов после 2008 года, когда классические компании = индустриальные\финансовые = начали уступать место "бигтеху".

Бигтех и его асимметрия

Теперь хозяин доллара создал не только новые рынки, он создал наратив новых амбасадоров (Маск\Безос\Джобс\Цукерберг и их эффект богатства).

А доллар который "ни чем ниобИспечИн" на деле стал символ виртуальной экономики. "Ты гик и замутил хороший стартап?" = нет проблем Папа уже печатает трлн.$. что бы новые звезды СИЯЛИ так ВЫСОКО и ЯРКО чтобы в их лучах не было сомнения в превосходстве нового типа оценок (наратив grow vs value).

Проблема избыточной оценки гудвила бигтеха привела к:

1. искажению межотраслевых балансов (айти "вырос" больше остальных секторов)
2. исчерпанию апсайда (базовый апсайд = кол-во подключенных к сети\автоматизации людей сильно изменилось)
3. переносу и умножению риска (избыточная доля нематериальных активов исказила оценки балансов)
4. появлению нового типа рисков (включая мем Альтмана про смерть капитализма от рук ИИ)

Печать его под НТП и расширяющуюся товарную массу к расширяющемуся населению, происходит по определенным формулам и всех все устраивает.

Пока скорость, оборачиваемость\ликвидность, и отсутствие сверх регуляции не препятствуют проведению расчетов и получению бенефита от "резервного статуса" широкому пулу "подключённых пользователей" которые жаждут потреблять\изобретать\или хотя бы, делать вид, что изобретают.

Дедоларизация и ее наративы ч.2

У Далио в книге дается ряд производных 2 порядка как раз на сочетании этих базовых констант (1,2,3,4 базовых наративах) созданных архитекторами системы. Там он приходит к выводу, что доллар потеряет свой статус, и возможно, превратится в региональную валютную зону.

Другое дело якобы Китай. (более 10 подобных книг и авторов "имеющих вес", сравнивают прошлые показатели и приходят к похожим мыслям, эти источники я добавлю в отдельное кол-ное исследование, пока запоминаю, и структурирую) Но есть одно но... которое важно, но редко на эту мысль обращают внимание.

Китайское чудо = результат базового умножения риска XYZ созданное Хозяевами $.

Именно поток первичных инвестиций ресурсов, денег и человеческого капитала ("безбожный" великий НТП = главный Титан доллара) запустил цикл роста Китайской экономики приведя ее к состоянию нового Гиганта в течении последних 25 лет.

Китай благодатная почва, часть американских промышленников и предпринимателей в прошлом также испытывали симпатии начиная с послевоенного периода 1950х (совпадает это с циклом расширения промышленной цивилизации) , но "нет дыма без огня."

Метрики на которые ссылаются аналитики\эксперты сравнивая ВВП/Торговый баланс и тд. = выросли не сами по себе, не случайно в начальной фазе был ряд событий предшествовавших импульсу.

Падение СССР и формирование первых инвестиций в СНГ

Развал СССР и первых "инвестиций" от Хозяина $ в новую экономику СНГ тоже случайно совпало. Все первичные импульсы похожи на Китайские. И "случайно" совпал не только тайминг но и то, что Китай = фабрика, а СНГ было выбрано на роль поставщика сырья\логистических ресурсов для этой фабрики.

Ландшафт экономики СНГ = неслучайный результат базового умножения риска XYZ созданное Хозяевами $.

Наративы как погиб Гигант КомИнтерна от мягкой силы, известны и часто встречаются, основные из них:

1. Коммунистическая элита не выдержала мягкой силы Безбожного Доллара и прельстившись "точками доступа" потеряла вектор. ("начали скучать по красивой жизни")

2. Сложный период Холодной Войны и поздних катастроф включая ЧАЕС, привели к потерям части материально хозяйственной базы. ( потрейдили без стопа неудачно)

3. Прогресс информационных технологий и финансовых технологий был слабым местом хозяйственной модели идеологически исключавшей рыночные механизмы. (но трейдить без стопа в авантюрах "коминтерна" это не мешало)

4. Рост скорости НТП опередил управленческие и человеческие способности его осознания.(эта проблема актуальна и сегодня)

Это как раз характеризует часть рисков которые теперь относятся и к самомму доллару, для теории игр и комбинаторики тут есть о чем подумать.

1. Например, будет ли элита "скучать" по красивой жизни если ей локально удастся "совершить чудо" и построить себе "маленькую Америку" внутри Китая\Снг\Индии для самой себя, где элита пользуется всеми плюсами долларовой (или уже своей собственной среды созданной по образу и подобию долларовой), а проблемы населения = вторичны.

2. Если прогресс замедлиться с ростом соц. обязательств\дезорганизации информационных сетей и тд (каким образом это отдельный разговор) сможет ли Старший Титан Доллара оставаться антихрупким ? И как понять точку где вероятность этого снижения критична для всей системы ? Стандартные функции (Мур\Дейстра) тут вряд ли применимы. Но вопрос интересный.

3. Насколько накопленные обязательства позволяют поддерживать "красивую и свободную жизнь" которая развратит и поработит любого (если он конечно, условно, не человек живущий по Закону Божьему в отдаленных степях или территориях типа Афганистана) = Младший Титан Доллара сможет оставаться антихрупким после новых итераций долговых\финансовых\социальных катастроф ?

4. Рост НТП точно нелинейно приводит к росту и распределению благ ? как считали некоторые отцы основатели в прошлом, они точно не ошиблись с этим ? и если ошиблись то в чем главные последствия этой ошибки ?

Дедоларизация и ее наративы ч.1

Те новые люди безбожно.
Ломали все то, что сложно...
————

Этот материал - часть мыслей связанных с основными базовыми наративами относительно $ и их анализом. Это моя первичная систематизация мыслей. Не более того.

Здесь не будет анализа 100500 графиков(производных 2 и 3 порядка), диалогов о ставке, проблемах банковских залогов, размерах долга к ввп и прочих распространённых мыслей.

За любым производным стоит идея\логика базового порядка. При попытки описать риск мы должны возвращаться к самому началу а не пытаться рисовать линии с конца и делать поспешные выводы совершая ошибки экстраполяции прошлого опыта.

Доллар и его титаны

Титаны которые удерживают доллар - почти безупречно спроектированы создателями. Тем не менее любая система в процессе жизненного цикла находит противоречия и либо преодолевает их, либо погибает.

Доллар опирается на "мягкую силу" и силу аппарата насилия (принуждения). Часто можно встретить наратив, что доллар в первую очередь силен потому, что армия головорезов любому объяснит как надо себя вести.

С силой аппарата насилия все более менее понятно:

1) Большие военные бюджеты (обеспечение капитального и хозяйственного превосходства)

2) Широкий доступ к "мозгам" создающим передовые военные системы защиты, убийства и порабощения. (обеспечение когнитивного превосходства)

3) Широкий военный альянс (огромное кол-во военных баз обеспечение территориального присутствия и тд)

4) Мост между ВПК и прямыми частными партнерствами (обеспечение прозрачности показателей эффективности видимой (нелегендированной части впк)

Но ударная военная сила дело непродолжительного периода, войны как экстремумы на графиках, которые всегда заканчиваются боковиком мирной жизни. И именно в "мирной" жизни доллар максимально раскрыл в прошлом свои сильные стороны.

Наративы мягкой силы (которая на самом деле сильнее военной силы):

1) Талон (точка доступа) на получение инноваций необходимых для реализации стратегического превосходства. Широкое обеспечение нужд НТП (высокотехнологичные производства\наука и образование\гранты\системы эндаумент фондов\венчурная среда.

Ставка на "опережение событий" и создание новых рынков\товаров\услуг(нейролинк\топология вычислительных систем\операционные системы\добывающая и обрабатывающая промышленность\станки\высокоточные системы автоматизации труда и тд.

2) Талон на потребление товаров и услуг с высоким "ассортиментом" от айфона до промышленных и инфраструктурных нужд.

3) Талон на получение доступа к фондовому и долговому рынку с максимальной ликвидностью и высокой скоростью оборота.

4) Талон на получение доступа к транзакционной глобальной сети расчетов

5) Индикатор\Мера (талон=доллар=это еще и сам по себе товар, как билетик на вход в театр под названием "Американская экономика" имеет свои параметры и цену к товарной массе и любым номинированным объектам за пределами).

Резервный статус предполагающий, что большое кол-во контрагентов не только рассчитываются долларом, но что гораздо важнее устанавливают индикативные\виртуальные курсы обмена через него в своем сознании.

6) менее значимый, но интересный, хоть и исключенный (потому что безопасность это услуга входящая в состав 2, в отличии от 1 - НТП который имеет свои собственные инфраструктурные особенности):

Талон на получения доступа к прогрессивной\безопасной среде. Миллионы беженцев по прежнему бегут через "дырявые" границы (конечно же это случайность) в поисках "лучшей, более защищённой жизни".

Остальные базовые наративы не так важны, поэтому исключаю их. Из первых 4 формируются мультипликаторы в момент взаимодействия друг с другом. Например при взаимодействие 2 и 3 появляются кредитный и потребительский индекс. итд.

Легенда о безбожном долларе и его базовые наративы ч.2

Итак, Новый безбожный порядок это порядок в котором заповеди Бога не определяют жизнь, а научный прогресс и институты гос-ва и общества служат не Богу, но интересам "общества" (какого именно общества, отцы основатели умолчали).

Именно этот набор смыслов включает в себя то, что отцы основатели и позже часть, тех кто приложил руку к созданию основных общественных институтов транслировали как наратив.

Т.е. Любовь к Человеку противопоставлена любви к Богу (да те самые Права Человека близки и связаны с старшим наративом в современном виде).

Да у них небыло интернета и мемов, им тоже надо было как то развлекаться, придумывая метаидеи. Вообще тяга высокоорганизованных сообществ к созданию метаидей = является одной из движущих сил общества.

Этот исторический пример с 2 смыслами позволяет увидеть часть инфополей с другой стороны и увидеть идеологию старой системы до начала эпохи поздних институтов: bis\оон\фрс\sec\cftc\cme\nymex\nyse.

Легенда о безбожном долларе и его базовые наративы

Этот материал, пролог под связанные теги: доллар\ббс, сила\бифуркация наративов. История которую я оставила на память, здесь не будет практической пользы, только эстетический\культурный слой для любителей "шире смотреть на мир".

Однажды по своей старой работе я приехала в гости к одному из управляющих партнеров небольшого медиахолдинга. Вместе мы формировали модель продвижения и расширения медийного охвата нескольких приложений входящих в пул его "адвайзерской деятельности".

Работа была веселой и интересной. Этот Человек, к сожалению, не пережил пандемию. Не буду называть имен, мы помним не имя, а идеи и тот ценный опыт взаимного общения которое иногда создают люди "на одной волне\братья по разуму".

Вместе мы провели несколько выходных, он показал мне достопримечательности W.D.C. и рассказал несколько интересных баек\легенд. В память о нем расскажу об одной из них.

Гуляя по парку он достал мелочь, что бы что то купить у лавочников и получив на сдачу 1 долларовую купюру спросил у меня между делом:
- Знаешь одну из легенд вокруг пирамидки и начертания великой печати США ?
Я:
- Помню что там написано "новый мировой порядок" символ глаза, что то вроде символа власти которая выше остальных.
Он:
-Ну это отчасти так, но один местный банкир рассказывал мне забавную историю. Дело в том, что в те времена люди несколько иначе понимали смысл этих слов и конечный дизайн доллара (1910х) предполагал передачу определенного смыслового ряда начиная с последовательности от младшей к старшей.
————

Дальше я передаю часть наратива этой занимательной беседы в виде статьи, в начале потребуется несколько отступлений и доп. вводных, так как этот базовый наратив связан и сплетен с самой историей США, религией, прогрессом и рядом обстоятельств.

Но поняв эту "шутку" некоторые события могут заиграть другой палитрой. Это своего рода кайф как от хороших загадок или посещения музеев и соприкосновение с "вечностью", которые я очень любила раньше.

За современной Римской Империей (США) стоят мощные идеи ее отцов основателей. Титаны прошлого по прежнему держат ее тело на своих плечах. Я признаю силу отцов основателей США, они неплохие программисты.

Они создали программку для живых систем (Конституция) которая уверено прошла через большое кол-во потрясений выдержав эти испытания на длительном треке и при всех своих современных недостатках является примером мудрой и созидательной работы над ошибками.

Бумажка в 1 доллар США содержит не только всем известную пирамидку с глазом Творца\Провидца. Фраза Novus Ordo Seclorum, как гласит предание таит в себе несколько смыслов. Это интересный пример контекстного анализа наративов.

Новый мировой порядок (её текущий современный перевод\наратив) сформирован во времена Буша старшего, т.е. относительно недавно. Этот смысл известен всем.

Сотни авторов от конспирологов и фриков, до трейдеров и экономистов так или иначе "подпитывались" этим старшим наративом, иногда искажая его вектор в угоду личным или политическим целям.

Второй наратив (исторический базис) известен уже гараздо меньшему кол-ву людей и звучит он как...

НОВЫЙ БЕЗБОЖНЫЙ(МИРСКОЙ) ПОРЯДОК

Отцы основатели США считали, что Бог создал человека и наделил его неотъемлемым набором прав и свобод, разделив и его ответственность. Конституция = Отличный смартконтракт.

Для примера на другом континенте 3 раза за 100 лет люди не смогли написать хороший смартконтракт, это привело к нарушению сложных балансов потребности\свобода\ресурсы и вероятно, косвенно также стало причиной всем известных катастроф 20 века.

Гуманизм как противопоставление "праву"(Рим) или заповедям Моисея(Закон Божий) появился и усилился как наратив во время ужасов Чумы и темных веков последовавших за ней (т.е. более 600 лет назад).

Люди пережив Чуму (население сократилось кратно) перестали верить в Бога. Они считали что Бог предал их, либо его нет, иначе Он никогда бы не допустил страданий Человека. Там творился полный треш\разброд и шатания. Потеря нравов и посттравматический шок\релаксация, хорошая лекция по теме на русском языке.

Edge исполнения и система управления верой в гипотезу ч.3

Система управления состоит из архивации состояний среды (палитры возможностей), личной асимметрии аптайма и изменениях в трансляции палитры.

Простые правила:

1. Ведение дневника и архив пограничных состояний (работа над ошибками, определение предела собственных возможностей)

2. Если баланс обратной связи нарушен = отмена гипотезы

3. Если гипотеза слабая (по обратной связи или палитре рр) = исключение гипотезы от ставки

4. Если баланс возможностей которые дает "среда" исчерпан - флип в другую среду или ожидание новых состояний среды, только смирение\отдых\изучение нового = никаких ставок\никаких гипотез.

5. Смена системы убеждений до перехода среды в новое состояние баланса риска\возможностей = должна исключатся. Отсутствие действий лучше чем хаотичная смена системы убеждений.

Дело в том, что гипотезы которые мы плохо сформировали, могут ушатать штангу и разрушить нашу веру в результат ее применения, в результате чего мы теряем веру в себя.

Комбинаторика гипотез vs система убеждений

1. Каждая плохая гипотеза = приближает момент когда здание нашей веры = рухнет. Из за потенциально недооценки своих способностей = отмены необходимого действия в следующей потенциально сильной возможности.

2. Каждая хорошая гипотеза приближает момент когда наше эго вырастет и здание тоже рухнет, но уже в следствии переоценки своих способностей. Эго разрушило многих людей.

3. Каждая плохая\хорошая гипотеза после серии хороших\плохих = востанавливает баланс. Поэтому 1 и 2 ситуация не равна 3. Это большую часть времени нормальное распределение.

Получив слишком много хороших\плохих гипотез за короткий период, мы должны давать функции времени и сигме освобождать пространство\среду возможностей для новых состояний.

В единицу времени есть ограниченное кол-во риска\возможностей(палитра). Это кол-во не статично, меняется по мере распределения функций времени и девиации событий относительно наблюдаемой модели обстоятельств.

Ректанувшись на своей системе убеждений не спешим ее менять если она эмпирическая\логическая\интуитивная (женщины часто так принимают решения в сложной ситуации) и проверена временем на стабильный аптайм.

Жизнь не обязана давать блага просто за то, что мы знаем математику\естественные\гуманитарные науки или у нас красивые глаза (женская сила притягательности) или что то еще. В реальности существует множество примеров рандомного успеха\неудач.

Потонуть могут даже лучшие из нас. Добиться успеха могут даже худшие из нас. Для сигмы человеческий вид что то вроде полигона испытаний. Ей без разницы доктор наук я или школьник. Важно не "кто я" а "какой аптайм к палитре я могу реализовать".

Но вот, что гарантированно приводит к неудачам так это системное "хаотичное поведение аптайма":

1. Увлечение развлекательным контентом и построение плохих гипотез на его основе. Потеря веры в себя на дистанции.

2. Псевдоинтеллектуальная деятельность = трансляция и заимствование чужих гипотез также убивает веру в себя.

Для тренировки и обучения брать гипотезы сильных и уважаемых ресерчеров можно, наблюдая мы учимся лучше понимать связи сложных систем. Но необходимо разделять эти состояния.

Верить в себя необходимо, но без перегибов и помня о том, что эго\неэго это тоже штанга. Вера\невера это тоже штанга. И сопротивление среды в момент отсутствия веры переживается сложнее.

Меняя своими действиями их баланс мы регулируем свою способность совершить действия во время когда это будет необходимо (edge по контексту\времени дал сигнал).

Edge исполнения и система управления верой в гипотезу ч.2

Вначале комбинаторика действия и отмены действия на примере 2 разных моделей аптайма (исполнения).

Неравномерность функции нашего поведения заключена в нашей концентрации на рефлексивных состояниях это выглядит примерно так:

1. Мы ректанулись и совершили новое действие(сложнее) с новой итерацией

2. Мы ректанулись и не совершили новое действие (страшно) с новой итерацией

3. Мы достигли успеха и совершили действие (легко) (мы верим своей гипотезе и системе принятия решений всё больше)


Обратим внимание на неравномерность 1 и 2 относительно 3. Бехивиоризм и рефлексивные идеи в теории игр показывают, что неравномерность эта очень условная, но ее проявленность чаще означает наличие сложных условий выбора, чем их отсутствие. Нам не нужны остальные постулаты адептов этой веры.

Если бы эта функция была равномерной (а люди "статичны") то распределение выглядело бы так:

1. Мы ректанулись и совершили новое действие(сложнее) с новой итерацией

2. Мы ректанулись и не совершили новое действие(страшно) с новой итерацией

3. Мы достигли успеха и совершили новое действие (сложнее)

4. Мы достигли успеха и не совершили новое действие (страшно???)

Если бы равномерность 3 и 4 относительно 1 и 2 была справедлива то большая часть принимаемых решений не имели бы никакой асимметрии из тех о которых писали Канеман\Дитон\Сорос. Т.е. с аптаймом у людей было бы хорошо как у роботов, но все мы знаем, что на практике это не так. Причина как раз в неравномерности двух моделей.

Мы должны обладать "верой" и иметь смелость глядя в глаза Сигме, нажать на спусковой крючок, что бы сила ответного действия восстановила баланс сил. И уйти в сторону дожидаясь смены состояний.

Таким образом edge исполнения = это способность человека или робота эффективно исполнить действия необходимые для реализации гипотезы. Человеку требуется "вера", роботу требуется аптайм 99.999% (косвенный аналог веры в неживых системах = близость к энергии\узлам связи\безотказной работе всех элементов системы управления и тд).

Edge исполнения и система управления верой в гипотезу ч.1

В те далекие годы он работал в деске одного из банков и раньше остальных заметил приближение беды. Ему удалось покинуть Титаник. Используя снаряжение: акваланг(хедж) и аппарат для подводного передвижения (динамическое управление), он отплыл от Титаника до заранее обозначенных координат(цели).

Там его уже ожидала частная яхта. Поднимаясь на ее спасительный борт он обернулся и увидел ту самую Сигму.

"Ты не сможешь обмануть судьбу, я все равно доберусь до тебя рано или поздно." - смеясь сказала она.

"Твои деньги превратятся в мусор, а барабаны войн, пандемий и социальных катастроф закроют возможность для хеджа. И бирж и частной собственности больше не будет. Не зли меня трусливый и ушлый банкир!".

Он замер от удивления (не ожидал что Сигма зайдет так далеко), собрал все силы и ответил:

"Спасибо тебе за бесценный урок, все считают тебя стервой, но я так не думаю. В конце концов мы все умрем, а ты напоминаешь нам о ценности баланса и природе Жизни."

Что-то произошло в ту минуту... Сигма махнула рукой и волна, что стояла над его яхтой развернулась в последний момент в сторону Титаника усилив остальные волны.

Она ушла не сказав ни слова. С тех пор он никогда больше не видел Сигму и ее силу, которая убивает и сотрясает все живое, так близко.

Но запомнил, что если бы испугался и не нашел в себе силы ответить, потонул бы даже несмотря на лучший позиционный хедж из всей палитры и большой опыт.

Тут он начал понимать что существовало что то большее чем базовый м\м и р\м. Что то, о чем великие мыслители прошлого говорили, но их ни кто не слышал.
————

Любая система убеждений в конце концов не полна. Правила нуждаются в исключениях как учил нас Гёдель. Но даже там где часть "среды" не проявлена, построение гипотез возможно, как учил нас Паскаль.

А там где есть место силе противоречий найдется место и силе познания бытия как учил нас Гегель. И если кто то думает что эти императивы так легко оспорить то попробуйте, возможно станете вторым Гёделем.

Франкл и концентрационный лагерь как проверка веры

Франкл и его книга показали мне, что система убеждений для человека - ничто без исполнения и дополнительных функций задача которых восстанавливать "душевное" равновесие. Которое я называю аптайм или "edge исполнения" для живых систем.

Если система управления верой отсутствует, любая гипотеза сформированная в результате логики принятой на основе системы убеждений\познания мира (академическая\интуитивная\кросвалидная) не валидна к сигме = хрупка по аптайму.

По настоящему большие девиации от нормы в любой сфере = приводят человека к столкновению с самим собой. В этот момент жизнь проверяет каждого из нас на прочность. Сопротивление среды растет.

Парадокс в том, что когда аптайм необходим нам, сопротивление среды и наше неправильное отношение к механике шок события, способно снизить его. Ниже я приведу комбинаторику этого явления.

За январь формализовала и\или ответила на часть вопросов, часть получилась в виде статей, часть осталась где то в комментариях. Часто делать такие материалы не планирую, это скорее исключение из правил и активный нетворкинг января повлиял на их кол-во. В какие то периоды их вообще не будет. Но пока есть.

Мысли за январь:

0. Мире бигтеха и его наратив

1. Антизакон Свободы и его штанга

2. Agix и его воскрешение как косвенный пример

3. GPT и мат ожидание гипотез

4. О Хозяине Х и его электрике

5. О мувах и 4 стенах

6. О xyz и переносе риска

7. О гипотезе X\2

8. О ББС как асимметрии

9. Кратко о наративах

10. Кратко о модели их трансляции

Смертью смерть поправ. Эпоха нетворкинга и ИИ. ч.3

Пару заключительных моментов:

1. Большую часть времени это не нужно простым ресерчерам, но согласитесь полезно посмотреть на мир под таким углом для тех кто не видел его таким прежде. Я проверяю некоторые фундаментальные взгляды людей, которые мне были интересны.

2. Перенесла тяжелое заболевание несколько лет назад, потерю когнитивной функции оцениваю до 40%, состояние как нормальное, с ~30% вероятностью в год люди с такими заболеваниями умирают. Но я не планирую. Не время умирать. Не переживайте я ничего не прошу ни у кого. Мне не нужна помощь.

3. Медленно я формализую эти идеи, часть из них применяют уже несколько лет ресерчеры подготовленные в общих чатах и те кого я характеризую как "сетевые прометеи" (роевые сми). Кто то работает в сми, кто то школьник, кто то богатый бездельник это не важно, все равны.

4. Деньги мне не интересны, работать скорее всего уже не на кого не буду. Только творчество\математика\рынок\ии\прогулки\музыка других увлечений у меня нет и уже вероятно не будет.

5. Я не программист, хотя писать на высокоуровневых языках могу. Также ряд проблем с которыми я столкнулась связанны с неэффективной работой сверточных сетей. Мне требуется большая точность при установлении вектора и контекста, а не просто каталогизация в бд\индекс\вес, это не позволяет автоматизировать часть работы.

6. Кроме этого лингвистическая модель также не описывает ряд функций отвечающих за контескт, ожидается что в ближайщие 2-3 года это проблема будет решена OpenAI. Если я доживу до этого момента, я сформирую и протестирую еще ряд гипотез.

7. Для этого используется подход валидации сетью ассесоров (людей) обладающих вектором понимания:

1. специфического сленга заданной ниши

2. основных эндпоинтов трафика заданной ниши

3. основных характеристик\векторов смысла и источников этих смыслов

Асессоры функционируют как автономные агенты. Они выбирают тот поток что интересен им. Таким образом взаимно расширяя инфополя друг друга. Они помогают общему делу. Их не много, но их нейронная сеть (мозг) хорошо справляется с задачей первичной общей оценки и хуже справляется с задачей первоисточника\конечного смысла.

Часть асессоров ставят "шкуру на кон" вместе со мной. Их взгляд тоже является своеобразным фильтром. В среднем если ставка не играет мы должны понять нарушение обратной связи.

Не стоит недооценивать силу мозга и способность к первичной оценки смысла. Наше задача флипать инфополя, но об этом будет отдельно.

В результате нетворкинга я формализую мысли и тестирую гипотезы сигмой\временем. Тестирую продукты, узнаю новое и расширяю инфополя, фильтруя восприятие окружающего мира. Становлюсь "сильнее" даже несмотря на медленное умирание и неизбежную смерть.

То что вы прочитали является одним из современных примеров оценки контекста(смысловой ряд наратива), не претендует на полноту и истину, написано это для ресерчеров и интузиастов которым это интересно, от чистого сердца, растите, развивайте эти идеи, улучшайте их, и пусть ваша крепость разума, стоит крепко.

Медленно но верно для своих друзей и товарищей я доделаю все что начала много лет назад, судьба помешала немного. Берегите себя.

Смертью смерть поправ. Эпоха нетворкинга и ИИ. ч.2

Модель трансляции упрощенная:

1. Хозяин(X1) отправляет сигнал = X1-> Y1 -> Z1

2. Y1 = эндпоинт (в более сложной модели их больше) Получает приказ от X1 и\или ресурсы на его исполнение. (комбинаторное дерево каждого состояния не буду описывать иначе это будет книга а не статья, цель понять принцип)

3. Y1 транслирует Z1 (получатель сигнала) = широкий наратив. Способы трансляции зависят от ресурсов полученных от X1 и стратегий существующих для определенной категории инфополей.

Пул метрик описывает состояние конкурентной среды и сравнительный анализ (топ блогер 1 против топ блогера 2 по метрикам как в статье подписота\польза\косвенная характеристика контента).

4. Z1 либо двигается в направлении наратива либо исключает его (подчиняется управленческому сигналу или нет). Метрики также формализовано отвечают на вопрос: есть или нет обратная реакция.

5. В зависимости от качества вектора\источника\охвата и других параметров ранее озвученных в предыдущих статьях присутствует вероятностная среда где 50\50 не балансируют, а отклонения выражены не случайными функциями!!!

6. Здесь начинают проявляться нелинейные свойства известные маркетологам. Одно из них набор конечной "критической массы" для запуска "стадного эффекта":

"все купили и я купил", "все побежали прививку делать и я сделал", "все испугались инфляции и фрс и я испугался" и тд

7. В определенный момент обратная связь установлена, мы не знаем установится ли она, мы не знаем конечный наратив на 100%, но когда обратная связь установлена, наши шансы на понимание того как наратив будет работать = растут по мере приближения к таймингу. Тайминг имеемт свои метрики (в крипте это например вестинг\точки событий\командные апдейты\ итд)

Частичный edge по контексту начинает реализовываться в момент когда мы не раньше остальных установили эту связь, а качественнее остальных. К этому моменту мы уже лучше знаем и понимаем "смысл идеи".

8. Происходит это из за комбинаторики нелинейных эффектов, возникающих и усиливающих друг друга.

9. Это справедливо только для определенных фаз "среды". Т.е. при определенной амплитуде страха жадности и волатильности (не только рыночной) комбинаторика разыгрывается определенным образом. И никак иначе.

Состояние флета (Броуновского движения, структур Мандельброта и тд.) характерно не только для рынка, а для инфополей в том числе. Большую часть времени инфопространство пребывает в состоянии эффективного флета (ничего не понятно большинству из нас) Меньшую часть времени - "понятно".

Я не могу формализовать быстро 7 и 9 пункт. У меня есть медленный роадмап по которому я строю этот проект и систему убеждений, для себя и всех желающих он будет бесплатным. Я делаю это для тренировки ума и что бы не деградировать.

Смертью смерть поправ. Эпоха нетворкинга и ИИ. ч.1

Не стоит недооценивать силу человеческого мозга, вступая в решающую фазу гонки технологий которая переформатирует мир, мы не должны забывать о сильной стороне Человека. Я больше практик. Поэтому скромно перехожу к делу.

Итак, в прошлой части мы поговорили о контексте и попытки первичного анализа, по которому вы уже можете работать с наративом, хотя бы на уровне "пользователя" (пока не суперпользователя). Вы узнали на простом примере как разметить и охарактеризовать наратив.

Но пришло время пойти дальше. Сегодня мы попробуем понять основную обобщенную модель теории игр применительно к практике распространения и нахождения связи наратива, его отправителя и получателя на простом языке (на сколько могу, простите за проф. деформацию и спец.сленг).

Сначала преамбула, под примером "среды" мы понимаем информационное пространство, в той его части где проходит сигнал это:

- Ядро (источник наратива\гений\мыслитель\политик\бизнесмен)

- Ретранслятор(ссылка на наратив\копирование чужих идей узкоспециализированными блогерами)

- Конечный ретранслятор мейнстрим (эндпоинт\топ блогеры и. тд)

У каждого из них есть свои метрики уникально описывающие и идентифицирующие\различающие их.

Кроме того среда разделяется классической теорией категоризации знаний (дерево\каталог сверху вниз):

финансы\
крипта\
eth\
dapps
от общего\
до узкоспециализированных пространств.

Для простоты предлагаю представлять их как "комнаты" в метавселенной (только для примера). У каждой комнаты есть свой Хозяин или группа лиц держащих ключ от эндпоинта ретранслятора\доступ к аудитории.

Систему выгода получателей (того самого Хозяина) как связь субъектов цель которых может лежать за пределами нашего понимания в наблюдаемой среде. (эндпоинты трафика). Мы не занимаемся гаданием, а ждем строго определенных и формализованных событий.

Задача нашего риск менеджмента для гипотез:

Достигнуть\дожить до состояния среды когда система продемонстрирует нам выраженую или косвенную обратную связь. К этому моменту часть гипотез отфильтрует время или участники среды.

Да мы теряем edge по скорости (я сознательно умалчиваю почему, но часть логики описана здесь). Наша цель edge контекста.

Механика упрощенно будет далее (некоторые пункты полностью формализованы мной, некоторые еще нуждаются в формализации, хотя на уровне практик я давно их применяю).

Контрнаратив l2 и накопление риска

Эффекты накопления риска не будут учтены маркетологами. Когда Сигма проснется части из них уготована роль остаться на дне ее темного моря. Слишком много лишних конечных риск-концентраторов будет построено ради маркетинга X\2 идей.

Контр наратив и Сигма:

Luna (альфамувер 21\22) - показала рынку крах идеи "сверхобеспечения" эндпоинта = бумажкой, через формулу обратной зависимости теоретической извлеченной ликвидности от продажи "бумажки" к её практической скорости.

FTX (альфамувер наративов 21\22) - напомнил рынку что "тубигтуфейл" ничего не значит (пока что).

L2 (альфамуверы 23 ???) - напомнит в будущем, что ликвидность X\2 = ближе к профилю риска Y а не к X. ???

То с какой скоростью конечная ликвидность умеет убегать даже с X, каждый олд мог наблюдать 22\19\17.

*Под l2 в этой статье понимается EVM блокчены или EVM гибриды те, что начинают новые компании маркетинга и онбординга на момент написания статьи (оптимизм\арбитрум\итд). l2 несут объективную пользу, вопрос только в балансе этой пользы и ресурсов среды. Гипотезы записываю, пройдет время проверим.

Зов сигмы X\2 vs маркетологи L2

К месту кораблекрушения, приближается быстрая лодка. На ее борту новая группа маркетологов заряжающих воду в стакане и оценивающих сегменты и когорты уцелевшей части аудитории и ее перспективу к нелинейным эффектам роста.

Один их них грустно наблюдает за морем вглядываясь в его бездну. На дне лежат остатки маленьких лодок, мусор оставленный строителями первой defi волны и даже затонувшая супер яхта с потемневшей эмблемой "3 стрелы".

"Море как жестоко ты бываешь к нам Людям." - размышляет он.

"Прости меня море, я тоже был соучастником шилл-преступления, я потопил их, мне нужна была работа."

"Теперь я хочу сделать что то хорошее и нужное для L2."

Но Сигма - повелитель темного моря не слышит его.

Сигма особенно брезгливо относится к маркетологам и известным блогерам (эндпоинт трафика\ликвидности). Она не любит толпу и все время старается отобрать edge у тех кто поддался чужому мнению и потерял себя.

Поняв что море молчит, а Сигма не в настроении, маркетолог молчаливо и грустно вспоминает прошлое.

Волны инфополей обточили и сгладили разбитые стекла. И даже подводная лодка ftx, что обманула всех и легла на мель, не выглядит чем то важным... Подумав о жизни он удаляется в каюту и продолжает листать проспекты задач с презентацией "активность в L2" которую еще не успел опубликовать в твитере.
————

Зов Сигмы X\2

L2 это отдельная часть инфраструктуры что дает ей свойства повторять эффекты базовой инфраструктуры(X), увеличивая совокупные линейные показатели, но также имеет эффекты Y в части репликации риска связанного с конечными мостами\узлами соединяющими ее с X.

Поэтому с точки зрения категоризации мы относим ее к X\2 условно обозначая таким образом ее двойственность. Сила l2 все еще не проявлена миру, но и риск также не проявлен. За исключением некоторых эффектов и отдельных новостей.

X\2 с точки зрения концептов не так важен, важно что командам строящим его намного сложнее чем командам Y. При этом выгода от сетевой инфраструктуры второго порядка, при успешной адаптации передается в большей степени якорным Y проектам.

Эта асимметрия при которой одни рискуют больше, но получают меньше, не могла пройти бесследно с точки зрения структуры участников. Поэтому не удивительно что монополисты строящие X\2 часто строят\распределяют пропорции ресурсов в Y.

Это также усиливает мультипликативные эффекты особенно на ранних стадиях. К моменту когда X\2 реплицирует эффекты X и переключится на онбординг Y сама оценка Y уже заложена в стратегические игры вокруг онбординга.

Основные маркетинговые наративы X\2(альфамув):

1. L2 увеличат пропускную способность X

2. Создадут основу для роста Y в части той аудитории которая страдает от издержек "децентрализации".

3. Приведут к увеличению оценок X Y Z через мультипликативный эффект переноса стоимости пользователя база\эндпоинт и ее репликации на масштаб

4. Cоздадут возможность для разработки качественно новых приложений

5. Увеличат аптайм\скорость конечных эндпоинтов ликвидности ???

6. Поддержат и создадут новые рынки (мосты\шлюзы\даркпулы\суржподобные агрегаторы\кросчейн и тд)

7. В конечном счете дадут пользователю "тот самый дешевый блокчейн с некоторыми эффектами мейнета в плане стабильности и безопасности"

Т.е. балансирующая стратегия нападения (оптимизируем ресурсы и нападаем на пользователя с новой силой пытаясь включить его в старую экосистему, у апт другая модель = максимальное нападение на точечные рынки и удержание "внимания"(видимо опыт фейсбука), у соланы примерно тоже, у матика и фантома свои уникальные мувы).

Вокруг каждого из этих наративов выстраиваются маркетинговые исследования и запускаются компании. Синк недавно закончил очередную часть публичных аудитов. На арбитруме разворачивается шилл баталия ("случайно" просыпаются старые шилеры). Матик интегрирует и колабится с тысячей партнеров. И тд.

По мере приближения ликвидности от фазы X к X\2 и Y начинается медленный рост метрик. Кто то нарисует, кто то окажется более честным. Тем более что фаза позитивного накопления статистики идет в некоторых из них уже год.

Хозяин Y и его стратегическая крепость (2\10)

Пока криптаны увлечено ресерчат экосистемы, потомки ванги обсуждают в чатах ставку фрс, а акулы хантерского мира плавают вокруг Титаника чувствуя запах "свежего продукта" Хозяин X (базовой инфраструктуры) отправил гонцов к маленькому, но смелому войску Хозяина Y.

"Приветствуем тебя правитель бирж\блуда и разврата, великий Y" - представляются дипломаты.

"Наш правитель передает почтение и смело уверяет Ваше сиятельство - Земля под ногами будет тверда не сомневайтесь в этом" - дипломаты делают реверанс выражая почтение родовому гербу а16z.

"Боевые расчеты квантов поставлены Хозяином Х = переданы под Ваш контроль. Распределите порядок и приступайте к работе, мы должны быть уверены что механизм умножение риска не разъела коррозия пока часть Титаника находилась в опасной морской воде". - Посол пятится назад при виде приближающегося Y.

"Я сделаю все возможное для сохранение баланса" - Хозяин Y не допускает реверансов к плебеям. Его гордый властный взгляд осматривает отряд прибывших квантов.

"Стройте то что нужно, обо всем остальном я позабочусь сам." - Хозяин Y удаляется в темноту царства страха\жадности\волатильности.
————

Перенос разлока, игры вокруг формулы ребейта, найм в штат и расширение активности привело к некоторой позитивной переоценке один из топовых продуктов в индустрии, о асимметриях которого мы говорили несколько раз в прошлом и даже обратили внимание на артефакты.

Если кому то нужно напоминать репликацию модели роста напоминаю:

X(ETH) * Y(GMX\DYDX) * Z(структурные продукты типа RIBON) = рост риска\возможности по мере продвижения функции расширения.

Задача стратегов не дать X утонуть, заонбордить в Y и упаковать Z.

Если земля уходит из под ног, режут риск в обратном от умножения порядке. Но справедливо и еще одно свойство:

1. При развитии X стратеги опираются на сетевые эффекты (увеличение пользователей через маркетинг\дропы\метрики юнитэкономики)

2. При развитии Y стратеги опираются на линейные эффекты и нелинейные эффекты (актуальный пример: дроп X аптос привлек внимание к Y фармилкам\днс сервисам\нфт рынку) (метрики tvl\dms\fdvtvl)

3. При развитии Z стратеги опираются на нелинейные эффекты (самая опасная область риска, часто свидетельствует об окончании цикла левереджа, бесполезные нахлебники прилипалы к Y - gro\ribon всевозможные оптимизаторы стратегий, реверсивные\ребейс стейблы и прочий квантовый ускоритель риска) (метрики либо отстутствуют либо прогноз tvl\риск по продукту не валиден базе X\Y, на человеческом языке: "мутная схема")

Возрадуйтесь пасажиры титаника. Хозяин Y просыпается и передает послание:

"Можете работать до конца года, на еду дам, последнее отбирать не буду, разлок перенесу, альфамувера убивать не стану, если Хозяин Х меня не ректанет и не обманет, мультипликатор вырастет, а КРЕПОСТИ порока и фьючей gmx\dydx = СТОЯТЬ на высокой горе и сияющим светом альфы и омеги притягивать новые взгляды и страсть."

Крипто наративы СНГ, первичный анализ источников и их разметка, практический пример ч.2.

Датасайнс не стоит на месте и не только амазон механикл, позволяет теперь размечать и валидировать теги. Это означает, что похожие методы скраппинга\первичной аналитики делает часть участников рынка и профильных аудиторов, а не только хорошее профильное СМИ. И еще это означает что пороговая автоматизация этих процессов создаст новые ниши и гипотезы.

Вот почему иногда я считаю, что твитер скор или ТИЦ = устаревшие метрики. При 2х ретрансляторах с одинаково высоким скором\тиц, аудиторы и ресерчеры должны отдавать предпочтение тому у которого есть высокие показатели уникальности или практической ценности.

Маркетологам\политтехнологам наоборот стоит избегать высокие показатели уникальности\ценности если им требуется "глупый трафик" для рефок\продажи в лоб\эксплуатации контекстов.

Шиллерам тоже лучше избегать профильных экспертов, потому что их идеи часто не проходят проверку. По факту индустрия блогосферы сильно перегрета, людей которые делают вид что ресерчат стало намного больше за последние 5 лет, как и "программистов" которые "лепят круд\api" (кто знает, тот понял) Это тоже состояние среды и ее ограничения.

Понимание того как составляется и используется такая разметка иногда позволяет понять странные мувы в поведении проектов (обновление старых страниц блога, с целью сокращения зоны видимости бот скраперам rss лент и тд). Большую часть времени такая информация не нужна. Статья просто как практический пример разбора.

1. После прочтения этого материала вы узнали практический пример разметки и первичного анализа наративов, для закрепления можете попробовать найти в каком из чатов появилась уникальная информация по agix\fet, кто из лидеров мнений первым обратил внимание в снг и англ сегменте (если сможете). И сравнить даты с ценами. Вопросы про альфу отпадут, вопросов про практику станет больше. Можно повторить с тикером aptos. в 99% случаев это полезнее чем тратить время на псевдоинтеллектуальные мысли (которые к тому же принадлежат не нам!!!).

2. Важно понимать что такие мувы развивают фундаментальные навыки "понимать контекст\интент\вектор наратива", но не увеличивают способность принимать решение. Для этого существуют другие методы\метрики. Этот материал продолжение цикла статей для бесплатной книги. К моменту окончания всех частей будет сгрупирован и добавлен в конечном виде. Мат.функции и ссылки будут уже в книге. Здесь пока только мысли.

Крипто наративы СНГ, первичный анализ источников и их разметка, практический пример ч.1.

Мы живем во время упрощения инфопотоков. Следующие поколения получат возможность использовать инструменты, аналогов которым не было, это ускорит устаревание гипотез.

Друг прислал стрим и пару моментов позитивно прокомментировал, слушаю такое редко. Много мата. Слушать тяжело, пришлось транскрибировать. Срез мнений делает мой товарищ обычно раз в квартал и составляет карту наративов, но сама тоже бывает слушаю, разные мнения, с целью поддерживать открытый ум и присутствую в разных комьюнити.

Пока слушала, подумала, что на практике разберу один из примеров, как в бытность редактором (не долго, но интересно) и фактчекером я получала аналитические справки\заметки на профайлы ретрансляторов наративов с целью выявить страхи лидеров мнений, уникальные и неуникальные наративы.

Материал этот в рамках подготовки ресерчера, помогает мне и всем кто интересуется подобной практикой. Для примера составлю примитивную транскрибацию наративов для дальнейшей разметки и первичного анализа. Источник содержит мат, не принимать слишком близко к сердцу. Цель практика.

Нартивы СНГ (альфаретрансляторы и их мысли из источника):

- Регуляция ее возможность\риск
- Флешкреш и его возможности\риск
- Новые сети хайповые и возможность\риск (apt)
- Старые муверы и их риски (dot\eos\flow)
- Обсуждение политики и ФРС
- Проекты и команды отдельные мысли
- Интриги\сенсации\слухи\арго

7 из них содержат подробнее:

1. Про доллар США и ФРС тригер на столько мощный что тригерит всех. "Америка печатает доллары, а долларов нет столько что бы обратно отдать." (наратив источник Стариков\Хазин\Паршин ~2000е)

2. Про Хамаху и реверс сигналы. (Он гений и дает лучшие сигналы наоборот) (мысли чатов\коллективный наратив с ~2019)

3. Про то, что регуляция убьет\изменит большую часть и важно сидеть в правильных "рукопожатых" инструментах (наратив задан западными экспертами и аудиторами, на основании тайминга BIS\WEF, усилен в снг Слезы Сатоши\Криптофэмэли\Генадий М\основными чатами)

4. Про то, что текущий рынок с нг, ложный (50\50) с 27-29к Рафаель ожидает роста вероятного флешкреша в ~60%. (наративы гадания цены 50\50 источник не указывается обычно это тоже подвид usg контента)

5. Про аптос и сравнение вероятности движения с Соланой (разгон базы\выделение средств экосистеме за счет "разгрузки" об поверивших в тренд-схема Аламеды\Квона) (наратив свежий, в снг усилен Слезами Сатоши и чатами, на западе альфатвитачи(пул из 10 ссылку кину в отдельном разборе как с аудиторами, которые были выше)

6. Несколько мыслей про выход новых экосистем вокруг ЗК\Арбитрум (наратив относительно свежий, развивается хантер чатами и как обычно олимпио\вагеймам и тд, как и гитпаспорт)

7. Нир и его плохой онбординг экосистемных проектов (относительно актуальный, источник наратива нарния\алексдэв ~2022)

Короткая характеристика:

Контент больше развлекательный, уровень практической ценности установить сложно\невозможно. (можно использовать простые метрики, субъективизм лучше исключать, никакого перехода к "личной оценке".) Уровень уникальности наративов: до 30% (примерная оценка как результативное отношение X общ наративы \ Y частные уникальные наративы.)

Сейчас работаю над реализацией системы подтягивающей карту основных наративов и трендов, которая упрощает такие заметки и автоматизирует рутину, которую прежде приходилось делать руками (и до сих пор приходится многим редакторам\маркетолагам\управляющему менеджменту для принятие решений или создания контента)

Во время моей работы в одной из редакций к 12 часам дня у меня были справки по ЛоМам(шилеры) для дальнейшего фактчекинга\osint если требуется. Но обычно технически этого было достаточно для производства контента, а фактчекинг проводился только по спорным\сверхтригерным темам.

Дискотека от Хозяина (2\10)

Итак переборки Крипто Титаника закрыты, Хозяин отправил лучших инженеров и ударную группу Квантов. Насосы из золота, откачивают воду, и пассажиры нижних кают уже не страдают от нехватки воздуха. Первый класс при этом уже хорошо и виртуально разбогател и вот вот начнет снимать первые сливки по штанге.

Хозяин заранее включил музыку, художники приготовили инструменты для рисования, спекулянты зарядили деньги в однорукого бандита. И вот оркестр все громче оповещает пассажиров о фомо эффектах и резонансе с волатильностью. Палитра которой не дает покоя.

Артемис и его замечательные в прошлом ресерчи, помогут тому кто любознательно, системно ищет один из ключей Хэлмана к этой палитре. Замечательная визуализация дискотеки от хозяина, выполненная Д.Хэбичем, также не перестанет быть актуальной. В этой великой силе изменчивости сосредоточен потенциал биологических систем.

Играй музыка. Громче Хозяин, больше денег и лучшие инструменты музыкантам. После череды отдыхов и болезней, я пришла на твою Дискотеку. Что бы услышать эту музыку, которая переживет всех нас. Громче Хозяин. Громче. К базе и от базы. К сайзу и от сайза. И тех кто купил и тех кто продал. Они слушают, но не слышат, они видели, но не видят. Они верили, но не верят. Они погубят себя в этой игре, но музыка и бокал игристого, это единственное, что дают бесплатно в Твоем казино. Спасибо и за это.

Пассажирам первого класса = бокал без алкогольной воды и Штангу!
Пассажирам нижних кают = Надежды Веры и контекста палитры!

Я с Вами, танцую рядом, но не зажигательно. Такую музыку я не люблю и дискотеки.

Электрик и его "фундаментальное" послание

Пока Хозяин подбрасывает угля в топку паровоза, в надежде на то, что последний вагон гиков не улетит в обрыв (сокращение в техах в целом не закончились).

Мудрый Electric Capital напоминает о сетевых эффектах (гудвиле индустрии), тем людям чья работа: верить = брать риск = трансформировать оценку гудвила (нематериальные ценности и их эффекты) в материальную плоскость (рост первичной оценки\капитализации).

Послание Электрика (17.01.23):

1. кол-во активных разработчиков продолжало расти на 5% в месяц в среднем, несмотря на 70% снижение TOTALCAP

2. рост фуллтайм разработчиков на 8% год к году (устойчивый рост качественных рабочих мест) (YtY)

3. асимметрия дискавери (TOTALCAP) VS сумарный рост с прошлого пика(2018) разработчиков на 297%.

4. из них 3х рост активных разработчиков BTC (372 до 946) VS 5x рост ETH (1084 до 5819) (2018t2022)

5. 72% !!! всех активных девов работают за пределами BTC\ETH

6. Выросла кросс чейн активность. 50% разработчиков DeFi находятся за пределами ETH (YtY).

7. Рост на 299% активных NFT разработчиков в разных сетях (YtY).

"Посмотрите! Паникеры Последнего Вагона! "- говорит Электрик: "пока стоимость криптоактивов вернулась к уровням прошлого пика 2018 года, кол-во новых разработчиков увеличилось кратно, на лицо недооценка сетевого эффекта, разрабов то все больше и больше".

Как говорится "не финансовый совет", но тысячи профильных лиц (потенциальные покупатели риска) конечно же подписаны на фонд для того, что бы "изучать технологии, а не покупать риск"...

Возможный сценарий от Хозяина 3.0 казино. (смена наратива 1\10 )

Модель примерная, но хорошо иногда оглядываться на неё, что бы ловить волну правильного ритма.

Все кто помнят мув бнб панкейк помнят что важной основой цикличности являлся тезис стейкинга и его распределения, далее эта модель была скопирована, реплицирована плечом долговых рынков (дефи) и умножена на эйфорию. Но базис увеличил капу. В момент когда толпа обожглась, стейкинг превратился в ругательство. Весь прошлый год топ шилеры как бы случайно забыли про стейкинг и переключились на вайтлисты\рафлы\комьюнити ребейсы.

А теперь они "случайно" вспомнили про Лидо и скорые изменения в стейк пропоузале ETH.

И стейкинг вроде бы уже не такой токсичный, а ведь основной наратив там еще даже не начинался. Хейз со своей Ынтернет облигацией и тд.

Получаем первый звонок в будущей схеме Хозяина казино:

1. Сначала стейкают (хайп шиллеров вокруг лидо + успешная имплементация новых изменений)

2. Далее развивают кредитный рынок закладывая перестейканый эфир (залоговая база) (оптимизм наделал новых лудилок например и тд)

3. Далее, выкатывают деревативы в новых л2 ( в контр CEX наратив + новые соц. эффекты)

4. Далее крутят фон и плечи на плечи и там много пересечений одних и тех же людей.

5. Где то между 2 и 3 играет музыка p2e/социалок, постепенно прилипая к тренду.

6. Флешкреши\дампы выкупаются, диапазон не слишком высокий (до 1000-2000) в начальной фазе.

7. Гики получают время на свои эксперименты и дисконтирование сетевого эффекта, от них не требуют пока "реальной базы показателей" типа p\e = очередной расцвет экспериментальных продуктов с горизонтом до фазы регуляции.

8.

9.

10.

Начиная с 2 и 3 фазы первые сильные маркетинговые мувы. Тайминг 1-2 квартала если гипотеза подтвердится, пока просто отмечаем галочку п1. А с 8-10 это неизвестные ниши вероятность появления которых высока и до 50% капы текущего альт рынка преображается этими зарезервированными местами от хозяина (даже он может еще не знать куда кривая хайпа выведет)

Много факторов указывают мне на то, что Хозяин перезапускает (пытается) казино выбрав по таймингу несколько важных дат и все это не по графику трейдеров и их любимых моделей, есть например тайминг от регуляторов и другие подобные моменты (случившиеся в конце 22). Год ничего не делала и ждала этих факторов. Не значит что не ректанемся, всегда бывает что угодно.

Но это уже первый звонок. Колокол пробил первый раз, далее по мере достижение очередных чекпоинтов, я буду делать такие заметки для себя здесь до смены тенденций. НГ мув был сильным, это стоит признать и не игнорировать. Не стоять против Хозяина, который кинул гикам очередную котлету денег на эксперименты.