🔥7 лучших коротких облигаций [зима 2025]

Лично я в низкорисковой части капитала комбинирую депозиты с облигациями, в т.ч. короткими. Они не только придают гибкость портфелю, но и позволяют зафиксировать доходность выше вклада. А если их покупать на ИИС, то эта повышенная доходность даже налогами не будет облагаться. Красота!

Сегодняшние критерии:

● Погашение от 6 мес. до 2 лет;
● Доходность YTM не ниже 27%;
● Кредитный рейтинг не ниже А;
● Без амортизации и оферты.

📊Расположу облигации в порядке доходности к погашению. Также привожу CY - текущую купонную доходность. Доходность указана на 13.01.25 по данным брокеров и открытых источников - делайте поправку на комиссии и налоги.

💎ВИС Финанс П03

● ISIN: RU000A1060Y4
● Доходность YTM: 27,14%
● Погашение: 31.03.2026
● Купон: 12,9% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 87,9%
● Доходность CY: 14,68%
● Рейтинг: A+ от ЭкспертРА

👉Инвестиционно-строительный холдинг. Держу этот выпуск на своем ИИС, а в сентябре делал обзор на новый флоатер ВИС Финанс БО-П06, где подробно разбирал бизнес эмитента.

💎Сэтл Групп 2Р2

● ISIN: RU000A105X64
● Доходность YTM: 27,59%
● Погашение: 05.03.2026
● Купон: 12,2% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 87,5%
● Доходность CY: 13,94%
● Рейтинг: A от АКРА

👉Выпуск держу у себя в портфеле, на мой взгляд отличное сочетание прибыльности и надежности. Он уже не раз попадал в мои подборки лучших облигаций. В марте делал обзор на новый выпуск Сэтл 2Р3.

💎Борец Капитал 1Р1

● ISIN: RU000A105ZX2
● Доходность YTM: 28,00%
● Погашение: 19.03.2026
● Купон: 11,85% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 86,5%
● Доходность CY: 13,70%
● Рейтинг: AА- от АКРА и НКР

👉Компания специализируется на разработке, производстве и сервисе оборудования для добычи нефти. Сам я давно держу в портфеле замещайку Борец КЗО26 (RU000A105GN3).

💎ЛСР 1Р8

● ISIN: RU000A106888
● Доходность YTM: 28,26%
● Погашение: 13.05.2026
● Купон: 12,75% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 85,8%
● Доходность CY: 15,47%
● Рейтинг: A от ЭкспертРА

💼3-й по величине в РФ (после «Самолёта» и «ПИКа») строительный холдинг. Я давно держу в портфеле выпуск ЛСР 1Р6 (RU000A102T63), а недавно начал покупать и этот. В марте делал обзор на выпуск ЛСР 1Р9.

💎Самолет П12

● ISIN: RU000A104YT6
● Доходность YTM: 28,98%
● Погашение: 11.07.2025
● Купон: 13,25% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 94,2%
● Доходность CY: 14,07%
● Рейтинг: А+ от АКРА

👉Недавно подробно разбирал происходящее с Самолётом. Если сделать ставку на то, что свои долги компания честно отдаст, то сейчас есть шанс зафиксировать отличную доходность в её бондах.

💼У меня в портфеле есть флоатер Самолет 1Р14 (RU000A1095L7). Также обращаю внимание на выпуски 1Р15 (RU000A109874) и особенно 1Р13 (RU000A107RZ0) - доходность последнего к оферте уже бешеные 47,5%.

💎МВ Финанс 1Р3

● ISIN: RU000A104ZK2
● Доходность YTM: 30,85%
● Погашение: 22.07.2025
● Купон: 12,35% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 92,7%
● Доходность CY: 13,32%
● Рейтинг: А от АКРА

💼Группа М. Видео - Эльдорадо - один из крупнейших ритейлеров электроники в стране. Я давно держу позицию в этом выпуске.

💎Уральская Сталь 1Р2

● ISIN: RU000A1066A1
● Доходность YTM: 32,22%
● Погашение: 24.04.2026
● Купон: 10,6% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 81,0%
● Доходность CY: 13,08%
● Рейтинг: А от АКРА, А+ от НКР

👉НКР в декабре снизило рейтинг "Уральской стали" с АА- до А+, что по всей видимости вызвало распродажу этих бумаг среди фондов и УК. При этом доходность выпуска 1Р1 RU000A105Q63 (погашается на квартал раньше) держится на уровне 22%.

⚠️Возможно, это отличный шанс прикупить хорошие облиги со скидкой. В феврале 2024 подробно разбирал бизнес эмитента в обзоре юаневого выпуска Ур. сталь 1Р3.

🎯Резюме

По-моему, получилась отличная подборка классических бондов с прекрасным сочетанием доходности и надежности. У выпусков нет амортизаций и оферт - всё абсолютно прозрачно по аналогии с обычным вкладом, так что можно "купить и забыть".

💰Сейчас доходность к погашению бумаг из этого ТОПа - от 27,14% до 32,22% годовых. 4 из 7 выбранных облигаций держу в своем собственном портфеле.

#топ_облигаций