🔥Лучшие короткие облигации с доходностью выше депозита [лето 2024]

Cтавки по депозитам в кои-то веки приносят РЕАЛЬНУЮ доходность (выше инфляции). Но у вкладов есть и минусы: порог входа обычно не ниже 50 тыс. ₽, отсутствует денежный поток, при досрочном закрытии весь накопленный доход сгорает.

💰Поэтому лично я комбинирую депозиты с облигациями, в т.ч. короткими. Они не только придают гибкость портфелю, но и позволяют зафиксировать доходность выше вклада. А если их покупать на ИИС, то эта повышенная доходность даже налогами не будет облагаться. Красота!

Сегодняшние критерии:

● Погашение от 6 мес. до 2 лет;
● Доходность YTM не менее 21%;
● Кредитный рейтинг не ниже BBB+;
● Статус квала не нужен;
● Без амортизации и оферты.

📊Расположу облигации в порядке текущей доходности к погашению - от наименьшей к наибольшей. Доходность указана по данным брокеров и других открытых источников - делайте поправку на комиссии и налоги.

💎Сэтл Групп 2Р1

● ISIN: RU000A1053A9
● Погашение: 13.08.2025
● Доходность YTM: 21,48%
● Купон: 12,15% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 92,65%
● Рейтинг: A(RU) от АКРА

👉Один из ТОПовых застройщиков Питера, №1 по вводу жилья в Северной столице. В марте делал обзор на новый выпуск Сэтл 2Р3, а сейчас в своем портфеле держу выпуск 2Р2 (о нём чуть ниже).

💎Ритейл Бел Финанс 1P2

● ISIN: RU000A102TR4
● Погашение: 05.03.2026
● Доходность YTM: 21,55%
● Купон: 10,35% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 86,86%
● Рейтинг: ruA- от Эксперт РА

👉ООО «Ритейл Бел Финанс» привлекает заемное финансирования для группы «Евроторг» - крупнейшего продуктового ритейлера Беларуси. На днях был погашен первый выпуск эмитента, который я держал еще с середины 2020-го.

💎ВУШ 1P1

● ISIN: RU000A104WS2
● Погашение: 25.06.2025
● Доходность YTM: 21,62%
● Купон: 13,5% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 94,52%
● Рейтинг: A-(RU) от АКРА

👉Крупнейший в России оператор электросамокатов и других СИМ, на данный момент Whoosh контролирует более половины рынка кикшеринга в стране. Я держу этот выпуск в своем портфеле и даже увеличиваю позицию.

💎Софтлайн 2Р1

● ISIN: RU000A106A78
● Погашение: 20.02.2026
● Доходность YTM: 21,67%
● Купон: 12,4% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 89,71%
● Рейтинг: ruBBB+ от Эксперт РА

👉Один из лидеров российского IT-рынка с более чем 30-летней историей, поставщик ПО и аппаратных решений. Держу этот выпуск на своем ИИС в ВТБ (январский видеообзор ИИС здесь).

💎Делимобиль 1Р2

● ISIN: RU000A106A86
● Погашение: 22.05.2026
● Доходность YTM: 21,71%
● Купон: 12,7% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 88,77%
● Рейтинг: A+(RU) от АКРА

👉«Делимобиль» (Каршеринг Руссия) — ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой превышает 20 тыс. автомобилей. В портфеле держу первый выпуск Делимобиля, который погашается почти на год раньше. К этому тоже присматриваюсь.

💎Сэтл Групп 2Р2

● ISIN: RU000A105X64
● Погашение: 05.03.2026
● Доходность YTM: 22,08%
● Купон: 12,2% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 88,8%
● Рейтинг: A(RU) от АКРА

👉И снова Сэтл. Эти облигации держу у себя в портфеле и докупаю - доходность ушла выше 22%, на мой взгляд отличное сочетание прибыльности и надежности. Выпуск уже попадал в подборки лучших облигаций.

💎МВ ФИНАНС 1Р3

● ISIN: RU000A104ZK2
● Погашение: 22.07.2025
● Доходность YTM: 23,99%
● Купон: 12,35% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 91,4%
● Рейтинг: A(RU) от АКРА

💼Группа М. Видео - Эльдорадо - один из крупнейших ритейлеров электроники в стране. Я давно держу и даже увеличивал позицию в выпусках 1Р2 и 1Р3. Доходность 24% в бондах мощного эмитента с кредитным рейтингом A - ну где ещё такое можно найти? (разве что в облигациях Обуви России в 2021-м - простите, снова флэшбеки😅).

🎯Резюме

По-моему, получилась отличная подборка классических бондов с прекрасным сочетанием доходности и надежности. У выпусков нет ни амортизаций, ни оферт - всё абсолютно прозрачно по аналогии с обычным вкладом, так что можно "купить и забыть".

🏆Все эмитенты - лидеры в своих отраслях. 4 из 7 выбранных облигаций держу в своем собственном портфеле.

📍 ТОП-7 облигаций с ежемесячным купоном

#топ_облигаций