🤦‍♂️Сколько я потерял на облигациях? Три самых провальных кейса💸

Сегодня расскажу, сколько денег я потерял, инвестируя в облигации, на данный момент. Наиболее болезненными в финансовом плане для меня пока стали 3 случая.

1️⃣ Обувь России: "обули" по полной

👠Обувь приказала долго жить и по-настоящему "обула" всех держателей своих бондов весной прошлого 2022 года.

Несмотря на вроде бы успешные показатели развития, компания начиная с января 2022 года не смогла найти денежных средств для выплат по облигациям, допустив первый дефолт по нерыночному выпуску облигаций БО-07 на сумму 592 млн рублей, основным держателем которых был Промсвязьбанк (около 99% выпуска).

Впрочем, группа сначала продолжила обслуживать долговые обязательства. В марте 2022 OR Group выплатила инвесторам купонный доход по семи выпускам в размере 59 млн рублей, однако уже в апреле допустила серию дефолтов по всем торгующимся выпускам облигаций.

У меня было всего 20 облигаций, часть из них я успел продать примерно за полцены, остальное осталось мне на память на счете в Тинькофф с нулевой стоимостью.

🤦‍♂️Мой чистый убыток по позиции, с учетом полученных купонов и частичной продажи облигаций, составил около 15 000 рублей.

2️⃣ ЭБИС - оно всё конём?

В отличие от "Обуви России", где первые звоночки о проблемах с финансовым состоянием прозвучали задолго до реального дефолта, у ООО "ЭБИС" даже перед банкротством на первый взгляд всё было хорошо.

♻️ЭБИС был довольно крупным российским оператором по переработке пластиковых отходов. Компания перерабатывала использованный пластик во вторичное сырье, которое затем продавала производителям конечных изделий. Основным активом предприятия выступал производственный комплекс в Твери.

Как раз в 2021 году я позарился на "зелёную" повестку инновационного пластикоперерабатывающего бизнеса и вложил в него примерно 50 000 рублей (купив 50 облигаций) в середине года.

Часть облигаций мне удалось сбросить по 50-60% от номинальной цены на первом сильном отскоке "дохлой кошки", однако потом ЭБИС грохнулся окончательно и больше уже не встал. Перед самым делистингом бумаг с Мосбиржи, я продал остатки своих облигаций по 35-40 рублей за штуку.

Вот такая вот "Эбисячая" получилась ситуация.

🤦‍♂️Мой чистый убыток по позиции, с учетом полученных купонов и частичной продажи облигаций, составил около 25 000 рублей.

3️⃣ Гособлигации Египта - вложился в Пирамиду

🇪🇬Ну, и самый неприятный в плане суммы кейс - это экзотические гособлигации Египта $EGPT0329, одну из которых я приобрёл ещё осенью 2021 года существенно дороже номинала (за 1060 долларов вместе с НКД). Если посчитать по текущему курсу - получается, я отдал за нее примерно 94 тыс. рублей.

🐪Купил я эту "экзотику" из-за казавшейся тогда неплохой валютной доходности - около 7% в долларах. И даже успел получить свой первый и единственный долларовый купон по ней.

Но сначала облигация начала "сдуваться" из-за рыночной конъюнктуры, и за несколько месяцев успела потерять примерно $100 в стоимости, а после известных событий 24 февраля 2022 года просто была наглухо заморожена из-за разрыва связей НРД - Euroclear. И вот, уже почти два года по этой бумаге не доходят купоны, а само тело висит замороженным грузом на счёте в Тинькофф.

После блокирующих санкций на Тинькофф и фактического краха СПб Биржи, шансы достать свои деньги из этой облигации я оцениваю примерно как 1 к 100. Мысленно я готовлюсь списать свои $1060 в пользу голодающих североафриканских детей.

Вот такая получилась внезапная для меня самого египетская благотворительность.

🤦‍♂️Мой чистый убыток по позиции, с учетом единственного полученного купона, составил около 1020 долларов (90 600 рублей по текущему курсу).

👉Полная статья с более подробным разбором каждой ситуации - уже на моём Дзен-канале!