🍯 Горшочек, вари! | Ковтун Александр

О том, когда в дело идут депозиты

Из всех категорий среди наших сбережений мы уже рассмотрели каждую кроме временно свободных денежных средств (ВСДС).

Я позаимствовал этот термин из корпоративного мира, потому что, как мне кажется, он лучше всего отражает основную идею. ВСДС – наши деньги, которые свободны на какое-то время, после чего они будут потрачены.

При этом для удобства мы считаем, что срок свободы ВСДС больше 1 месяца. А то, что меньше – относится к ТО.

Корректный подход к личным финансам предполагает, что деньги лежат у нас не просто так.

Вот и ВСДС связаны с какой-либо жизненной целью, а она – с финансовой. Например, отдохнуть – съездить в отпуск. Или улучшить жизненные условия – обновить ремонт или купить технику. И так далее. Т.е. это инструмент достижения большинства средних и даже некоторых крупных целей.

Но это теория, а на практике у большинства из нас таких целей либо нет вовсе, либо они не сформулированы. Поэтому мы рассмотрим два сценария.

А как формулировать цели и где их вообще искать – в итогах нашего большого топика о целеполагании.

1️⃣ Когда цели есть
Самый простой случай. У каждой сформулированной финансовой цели есть свой желаемый/необходимый срок и какая-никакая денежная оценка. Для нас срок важнее всего – он задает ориентир «свободности» денег.

Внутри 1 года нам подойдут депозиты с максимально близким к необходимому сроку, а дальше – все тот же накопительный счет. От года до 3 лет уже можно выбирать между депозитами и облигациями.

Важные моменты:
▫️сроки депозита зависят от текущего цикла процентных ставок; в любом случае, все-таки лучше размещать депозиты не дольше, чем на год
▫️облигации стоит выбирать сначала по надежности эмитента и сроку до погашения, а затем по ставке, и то, лишь тогда, когда мы четко ставим цели и на 100% уверены в том, что ВСДС нам не понадобятся раньше срока

Если на какие-то дни или месяцы нам не хватает срочности облигаций – смотрим на депозиты. Если не хватает и депозитов – то на накопительные счета. И уж точно НИКАКИХ «очень выгодных предложений» про то, как заработать ХХ% годовых за день/неделю/месяц и т.п.

2️⃣ Когда целей еще нет
В этом случае длинные инструменты – не наш случай.

Вместо них, да-да, опять же – накопительный счет или совсем короткие депозиты (например, на 3 месяца), если ставка по ним выше. Лучше отправить деньги работать в проверенные места и заняться поиском и постановкой целей, чем пробовать на вкус сомнительные возможности заработать (и в конечном счете рисковать сбережениями или новыми долгами).

Кстати, отсутствие целей провоцирует импульсивные траты. Ведь деньги-то есть, всё в шоколаде! А затем жизнь сама собой приносит некоторые цели, о которых мы почему-то забыли или не подумали вовремя. А от денег остались только смс и выписки.

Напомню, под сбережениями мы понимаем все, что имеет срочность до 3 лет и большую часть того, что имеет сроки от 3 до 5 лет.

⏭ Для всего, что свыше 5 лет можно уже начинать рассматривать инвестиционные активы (раньше – опасно, можно остаться без нужных денег в нужный момент). И это уже будет история про инвестиции, а не про сбережения.

Для них, например, становится важен не только срок наших целей, но и желаемые суммы. С ними мы можем рассчитать требуемую доходность и понять, насколько наши цели реальны, нужно ли скорректировать срок или норму сбережений, и в какие активы с точки зрения риска стоит вкладываться.

Но об этом пока говорить еще рано – мы подойдем к теме про инвестиции после разбора сбережений, доходов, налогов и долгов. Длинный путь – но он стоит того на все 100%, обещаю 🙌🏻

#сбережения

По понятиям: банковские карты, ч.1

Говоря про управление текущим остатком, нельзя обойти вниманием банковские карты. Ведь многие из нас держат их в руках каждый день, но не все понимают, какие они бывают и чем отличаются.

Банковская карта – инструмент, позволяющий клиентам банка совершать платежи и переводы, а также снимать наличные. Сегодня посмотрим на ее базовые характеристики.

📍Форма
Карты заменили чеки и сначала были картонными. Сегодня они выпускаются в виде уже привычного пластика. Плюс встречаются виртуальные: их нельзя «потрогать», но можно добавить в Google/Apple Pay и использовать для интернет-покупок.

Виртуальные карты могут быть как предоплаченными (с определенным лимитом, внесенным при открытии карты), так и с возможностью пополнения.

📍Счет
Большинство карт – дебетовые, они привязаны к нашему текущему/зарплатному/валютному счету. Деньги, которые мы можем потратить с них – это наши деньги. Еще бывают кредитные: они дают доступ к деньгам банка на нашем кредитном счете.

К дебетовым картам можно подключить овердрафт – возможность уйти в минус на время, т.е. занять деньги у банка. Это не кредитная карта, но в чем-то похоже.

📍Валюта
Как правило, карты – одновалютные, т.е. дают доступ только к одному счету. И тогда на каждую валюту нужна своя карта. Но встречаются и более удобные – мультивалютные, к ним можно подключить несколько сразу счетов в разных валютах.

Использование мультивалютных карт особенно привлекательно за границей или в поездках сразу по нескольким странам.

📍Платежная система
Все операции по карте проходят в платежной системе. Самые популярные – Visa и MasterCard. Они различаются расходами при платежах за рубежом и дополнительными сервисами (которые зависят от уровня обслуживания). Кроме этого есть национальные платежные системы, действующие, как правило в рамках одной страны/региона (и не только): JCB в Японии, UnionPay в Китае, МИР в России, AmEx в Америке и т.д.

Удобнее всего - Visa или MasterCard. В общем случае Visa подойдет для Азии, США, Канады и Латинской Америки; а MasterCard – для стран еврозоны. Но на самом деле лучше уточнять у своего банка валюту расчетов с конкретной платежной системой – все зависит именно от нее.

📍Способ платежа
В России повсеместно внедряется бесконтактная оплата pay pass и многие карты ее поддерживают. Кроме этого, карты все еще вставляют чипом в терминал и прокатывают магнитной полосой. Но постепенно эти способы уходят в прошлое. Удобнее всего, на самом деле, платить с помощью телефона – так можно пользоваться даже банкоматами и совсем не носить карту с собой.

В некоторых странах Европы, кстати, pay pass плохо развит. Например, в Италии и Испании легко можно найти магазины, где так расплатиться, увы, не получится.

📍Защита
На карте должна стоять подпись владельца – без нее карта, по идее, недействительна. У всех карт есть пин-код, который должен быть известен только владельцу. Также на обороте есть 3-значный CVV/CVC код - для платежей в сети. Для дополнительной защиты можно подключить 3-D Secure, чтобы после ввода реквизитов на сайте нужно было дополнительно указать смс-код.

Все еще существуют сайты (порой довольно известные), где 3-D Secure не сработает. Поэтому лучше избегать ситуаций, когда мы отдаем карту в чужие руки. Номер и данные с карты не должны стать известны посторонним.

👉🏻 Через неделю – о том, какие еще бывают банковские карты и почему это важно.

#попонятиям

Цифровая пятница: о том, кто такой средний класс

😐 24%

работающих жителей страны относились к среднему классу до пандемии, по данным экспертов Высшей Школы Экономики.

ВШЭ предлагают относить к нему людей с доходом не ниже 1,25 от медианного по региону, с высшим образованием либо с работой в госструктурах, в руководстве высшего и среднего звена, а также специалистов высшего и среднего уровней квалификации, офисных служащих или военных.

При этом из-за коронавирусного кризиса где-то 6,1% работающих граждан из среднего класса перешли в категорию бедных в связи с потерей работы и падением трудовых доходов из-за простоев.

На этом фоне значимость финансовой грамотности становится еще очевиднее. Однако, для некоторых из нас – уже задним числом, увы.

#цифры

P.S. А кого бы вы причислили к среднему классу в России, кто эти люди?

Калькулятор базы расчетов %% на остаток

В прошлый раз мы сделали несколько общих выводов про то, как сравнивать предложения банков на основе того, на какой остаток начисляются %% по накопительному счету.

Приложенный калькулятор наглядно показывает разницу между способами начисления на примере трех условных месяцев.

Допущения:
▫️сценарии пополнения и снятия одинаковы для каждого из вариантов
▫️расчеты сделаны для 90 дней (3 условных месяца по 30 дней), в году 365 дней
▫️даты доходов постоянны и не зависят от дня недели
▫️начисляемые проценты не учитываются в сумме счета

#сбережения #материалы

P.S. Как и всегда, можно поиграться с цифрами в ячейках с зеленой заливкой 🤓

По понятиям: сбережения и инвестиции, vol.2

В августе мы уже проводили черту между сбережениями и инвестициями. И вот настал подходящий момент, чтобы снова погрузиться в эти понятия.

Сбережения – средства, которые мы пока еще не направили на потребление. На 1 день или 10 лет – пока не важно, это в любом случае сбережения. Главная идея – сберечь деньги (от трат и инфляции).

Сюда входят наши ВО, ТО, ФП и ВСДС. И поэтому надо управлять каждой из них, особенно ТО, ведь почему-то именно здесь у многих из нас пробелы.

С денежной т.зр. инвестиции – средства, которые вложены в какой-либо актив с целью получения прибыли (и самих инвестиций обратно). Через 1 день или 10 лет - пока не важно. Главная идея – заработать.

Сюда входят не только ожидаемые здесь вложения в финансовые рынки и инструменты, но и знакомые нам текущие и накопительные счета, депозиты и облигации.

Тогда в чем разница?
А вот в чем.

1️⃣ В главной идее
Сберегать не равно заработать. Но именно тут у начинающих инвесторов случается подмена понятий. Вместо накопить на отпуск или машину, мы начинаем на них зарабатывать. А это часто приводит к нашему неприятному знакомству со вторым отличием - риском.

Поэтому инвестировать с помощью депозитов возможно, но не логично. А сберегать, покупая акции, тоже технически можно, но на практике того не стоит.

2️⃣ В риске
Мы уже знаем, что доходность и риск всегда ходят парой. Даже у сбережений есть риск (например, банкротство банка), но в отличие от инвестиций он минимален. Инвестирование – всегда вложение денег под бОльший риск ради бОльшего дохода. Ведь мы же хотим заработать.

Главная идея и риск – понятия субъективные, у каждого – свои. Не пощупаешь. Однако, из них рождается третье отличие. И вот оно уже легко превращается в цифры.

3️⃣ В сроке
Именно срок служит красной чертой, отделяя сбережения от инвестиций. Для многих основных активов эмпирически доказано: чем короче срок, тем выше неопределенность финансового результата. Чем длиннее срок, тем она ниже.

Если кратко, до 3 лет – сбережения, от 5 лет – инвестиции. Между ними – микс в пользу сбережений.

📍На срок до 1 года не стоит вкладывать средства даже в облигации, не говоря уже про акции. Поэтому здесь исключительно сбережения.

📍Срок до 3 лет может предполагать надежные облигации. Формально это можно назвать инвестициями, но фактически это все еще сбережения.

📍От 3 до 5 лет сбережения плавно переходят в инвестиции: можно включать менее надежные (но более доходные) облигации, и уже добавлять акции.

📍Однако для того, чтобы уверенность в росте цен на акции была статистически обоснованной, следует покупать их на срок от 5 лет. Да и то, в итоге все будет зависеть от рыночного цикла (и, само собой, от качества самих акций).

А вот тут стоит вспомнить о наших жизненных и финансовых целях, к которым мы привязываем свои сбережения и инвестиции.

Если все цели - SMART, то в них есть сумма и срок. Это позволяет нам определить их в категорию «копить» или «зарабатывать». И еще рассчитать необходимую (требуемую) доходность, с которой цели будут достигнуты в срок.

А там - уже рукой подать до личного финансового плана. Но это уже совсем другая история.

#попонятиям

Цифровая пятница: о том, кто заслуживает поддержку

🤌🏻 1%

населения считает, что чиновники достойны повышения зарплаты, согласно исследованию сервиса «Работа.ру», опубликованному на РБК.

В то же время, по мнению россиян, в списке профессий с несправедливо маленькими доходами лидируют преподаватели, врачи и ученые. Их зарплаты, согласно опросу, должны бы в среднем составлять около 121, 123 и 131 тысячи рублей соответственно.

Интересно, что жители нашей страны готовы предложить самую высокую зарплату шахтерам (около ₽135К) и инженерам (около ₽133К). При этом, по данным другого опроса от того же сервиса, только 9% россиян довольны уровнем своей зарплаты.

#цифры

P.S. А кому бы вы повысили зарплату (кроме самих себя) и почему?

О том, почему инвестиции неизбежны

Вчера вышел 10-ый, заключительный эпизод первого сезона нашего аудиоподкаста.

Чуть позже я подведу небольшие итоги того, как прошел и чем закончился первый сезон, анонсирую второй, а еще расскажу про викторину, которая уже ждет всех наших подписчиков (и конечно же, про главный приз) 🤩🤩🤩

А сейчас предлагаю послушать последний выпуск, и в нем: Задорнов, четыре базовых экономических процесса, концепция YOLO, дилемма производителей и роль кредита. А еще про математическую, философскую и практическую точку зрения на неизбежность инвестиций.

#канал

P.S. Кстати, нашим подписчикам на Patreon каждый выпуск аудиподкаста дополнительно доступен как в текстовом формате, так и в формате .mp3 😌

О том, как теория накопительных счетов выглядит на практике

Вы попросили, я рассказываю. Не реклама, а расчёты + личный опыт.

Дано:
▪️Сбербанк: 3% на минимальный остаток за месяц (при сумме от ₽3 тысяч).
▪️Райффайзенбанк: 4% на минимальный остаток или 3% на ежедневный остаток.
▪️ГПБ: 4,5% на минимальный остаток (на сумму от ₽5 тысяч, с 01.05, ранее 4%) или до 6% (на первые три месяца, затем до 5,5%) с условиями пополнения – мы их разбирали в одном из прошлых постов.
▪️Тинькофф: 3% на среднемесячный остаток или 3,5% на остаток по текущему счету (без дополнительных сервисов и при условии покупок от ₽3 тысяч/месяц).

Требуется:
управление текущим остатком + накопление финансовой подушки (все в рублях)

Решение:

📍%% на минимальный остаток за месяц – означает, что %% начисляются на минимальную сумму, которая была на счете в течение месяца. А при пополнении счета %% на добавленную сумму начнут начисляться только со следующего месяца.

📍Если ставка % в разных банках одинакова, то надо смотреть, на какой остаток она начисляется. При прочих равных выгоднее на среднемесячный или ежедневный, а не на минимальный. Начисление по минимальному остатку выгоднее, чем по среднемесячному, только когда ставка % выше, чем по среднемесячному, хотя бы на 0,7%.

Кстати, среднемесячный и ежедневный остаток – это одно и то же. Не путаемся.

📍Финансовая подушка – инструмент, который предполагает частичное снятие лишь в крайних случаях. Поэтому ему подойдет более высокий процент даже на минимальный остаток.
Из исходных данных – ГПБ с накопительным счетом по 4,5%.

📍Текущий остаток предполагает постоянное расходование средств, поэтому для него лучше подойдет начисление по среднемесячной ставке, а не по минимальной.
Из исходных данных – Тинькофф и 3,5% на ежедневный остаток по текущему счету.

Если нужно «разделить» деньги, например, чтобы не видеть их все на одном счете и не создавать соблазн для перерасходов, можно открыть дополнительный накопительный счет. Из исходных данных – 3% в Тинькофф или в Райфе.

📍Сбер не подходит по многим причинам. Во-первых, ставка 3% на минимальный остаток – худший вариант из представленных. Во-вторых, надо перевести средства на счет сразу после открытия и нельзя снижать остаток до уровня меньше ₽3 тысяч – иначе будет использована ставка до востребования. Наконец, при закрытии счета раньше окончания очередного месяца, проценты будут начислены опять же по ставке «до востребования».

⚠️ Однако не стоит забывать и о побочных эффектах использования того или иного банка.

Речь о комиссии за обслуживание, стоимости смс-информирования (или наличия бесплатных пуш-уведомлений), лимитов и комиссий за переводы (включая переводы по системе быстрых платежей). А также про наличие и удобство других привычных нам сервисов и услуг.

#сбережения

P.S. Естественно, это не исчерпывающие и даже не самые лучшие условия на рынке – только частный пример. Мы будем разбирать предложения банков и выбор между ними более подробно в будущей теме про #доходы

О том, как управлять текучкой

На прошлой неделе мы завершили разбор финансовой подушки и даже обсудили ее в первом голосовом чате Горшочка. К сожалению, запись чата не сработала, поэтому мы, вероятно, еще как-нибудь вернемся к этой теме. А еще раньше мы обсудили вечный остаток, бесполезно накапливающийся в наших домах и карманах.

Сегодня – про третью категорию сбережений. Которую многие не воспринимают как сбережения. Про текущий остаток.

И с ним, кстати, все довольно просто. Надо лишь привыкнуть к тому, чтобы управлять текущим остатком (ТО).

1️⃣ Увеличиваем ТО
Сокращаем наличку в использовании, не откладываем деньги в стол или по конвертам на будущие обязательные расходы, не платим авансом. Работаем с расходами, конечно же.

2️⃣ Получаем %% на ТО
Либо выбираем банк с начислением %% на остаток по текущему счету. Либо пользуемся нашим старым знакомым – накопительным счетом. Желательно не тем, на котором мы собираем подушку.

Многие банки позволяют открывать несколько накопительных счетов. Финансовую подушку лучше держать на том, что работает лучше при условии отсутствия регулярных снятий денег, а ТО - на другом.

3️⃣ Управляем валютным риском
Если часть наших доходов или расходов связана с валютой и с ее покупкой/продажей, то не забываем про стратегии работы с валютой и, в частности, про усреднение.

4️⃣ Держим руку на пульсе
Следим за %% по продуктам нашего банка и уровнем процентных ставок в стране. Раз в квартал или полгода мониторим рынок – есть ли что лучше?

И все! Никакой особой науки.
Но много ли кто из нас это делает? Поэтому давайте еще раз на конкретном примере👇🏻

Допустим, мы пользуемся больше, чем одним банком. И все они плюс-минус наверху банковского рейтинга, что означает примерно схожие условия по продуктам и %% ставкам. Тогда никто не мешает:

📍В одном из банков открыть накопительный счет, куда в день зарплаты мы будем направлять ее часть, формируя финансовую подушку. Если мы уже перешли к регулярным погашениям или к инвестициям, то отдельный накопительный счет нам и вовсе не нужен.

📍В другом банке (или в этом же, если возможно) открыть второй накопительный счет, куда в день зарплаты мы будем направлять ее остаток, чтобы получать %% на все деньги, что имеем в моменте. Если наш банк дает хороший процент на остаток по текущему счету, то все работает само по себе.

Да, первое время может быть слегка неудобно. Надо не забывать переводить деньги с одного счета на другой в день получения дохода. И каждый раз, когда есть какие-то расходы, например, перед кассой в продуктовом. Но если у нас есть мобильный банк на телефоне, привыкнуть совсем не трудно. Зато очень полезно.

Как минимум, можно окупить расходы на смс-информирование или обслуживание. Возможно, оградить себя от каких-то лишних трат. Ведь расходы станут «виднее» - часто на безналичные платежи поступают жалобы именно за легкость их совершения: не видно, как деньги уходят. Ну и уж точно сформируется правильное отношение к деньгам – они должны работать, рубль или копейка, не важно.

#сбережения

P.S. Если хотите, чтобы я разобрал на реальных продуктах банков разницу между накопительными счетами, жмите на «Да». Ну или «Нет», если нет.

По понятиям: наличка, кэш, текущий и вечный остаток, валюта

В этом выпуске все понятия нам знакомы. Я лишь хочу навести порядок, потому что при подготовке публикаций вдруг понял, что в этих терминах можно слегка запутаться.

▪️Наличка – это наличные деньги в любой валюте: бумажные банкноты и монеты.

Все то, что мы сняли со счета через банкомат или в банковской кассе, получили в конверте, от знакомых или кассира в супермаркете. Ну вы поняли.

▪️Кэш – это деньги в любой валюте, которые есть у нас в свободном доступе (с максимальной ликвидностью).

Это и наличка из кармана, бумажника или сейфа. И деньги, лежащие на текущем банковском счете.

▪️Вечный остаток – это, по большей части наличные, в основном монеты.

Как наши, так и иностранные – привезённые, отложенные, забытые, лежащие без дела. Мы про него уже знаем.

▪️Текущий остаток – это весь кэш за вычетом вечного остатка.

Это и есть те деньги, которыми мы реально можем управлять каждый день. Собственно, их мы и тратим каждый день на повседневные нужды и регулярные расходы.

Деньги с накопительного счета, депозитов и т.п. мы будем относить либо к финансовой подушке, либо к временно свободным денежным средствам – все по той классификации, которую мы используем в теме о сбережениях.

Валютой мы чаще всего будем называть иностранные денежные единицы.

Например, евро и доллары, если не будет другого уточнения. Да, рубли тоже являются валютой, нашей национальной. Но мы будем следовать некой общепринятой практике, когда ради экономии места и времени (интересно, на что его потратить?) валютой называют именно иностранную валюту.

В чем же путаница, спросите вы?

📍Часто кэш путают с наличкой, полагая, что кэш – это только бумажки или монеты.
Нет, кэш – это еще и то, что у нас есть на текущем счете.

📍Часто мы забываем про вечный остаток и вообще не знаем его истинных размеров.
Хорошо, если у нас наличка только на всякий случай. Или есть копилка. Но заканчивается ли на этом все или только начинается?

📍Часто мы не думаем о том, чтобы управлять текущим остатком.
Он так и лежит у нас частично наликом, частично на текущем счете без начисления каких-либо процентов. Не надо так.

📍А еще кэш часто забывают учитывать при расчете средних доходностей управления деньгами. Например, читаешь у какого-нибудь гуру личных финансов о среднегодовой доходности в 25%. А в расчетах ни слова о кэше (и тем более о финансовой подушке и текущем остатке).

А ведь именно на кэш у большинства рядовых граждан проценты не начисляются вообще. И это значит, что доходность по этим деньгам есть, но со знаком минус и в размере инфляции. Ага!

В общем, чтобы не путаться, я подготовил картинку, используя основные инструменты управления нашими сбережениями 👇🏻

#попонятиям #сбережения

Цифровая пятница: о том, что нам нужен размен

💰9

монет на одного жителя нашей страны – примерно такой была монетная эмиссия ЦБ РФ в 2020 году, по данным Российской Газеты. При этом в обращение вернулось всего 46% монет (до пандемии – 63%).

Это снова о том, как много денег в нашей экономике не активно из-за своей физической формы. И «наверху» об этом тоже задумались (правда лишь из-за расходов на выпуск, который не окупается).

В следующем году в одном из регионов пройдет пилотный проект Банка России по сбору монет у населения.

Где именно и каким образом – пока еще неизвестно. Вероятно, появятся специальные автоматы, которые будут принимать монеты бесплатно или с минимальной комиссией.

Насчет деталей – надо посмотреть, но с идеей точно можно согласиться с позиции финансовой грамотности и управления сбережениями. Потому что вариантов эффективного управления наличкой, особенно «вечным остатком» в виде монет, очень мало.

Поэтому, как говорится, ждем-с.

#цифры

P.S. А у вас много мелочи? А если найду? 😂

Live stream finished (53 minutes)

Live stream started

О том, что прогресс не стоит на месте

Мы запускали клуб в Clubhouse, но эта история, похоже, была хайповой и постепенно сходит на нет. Взамен появились голосовые чаты в Telegram, которыми мы ещё не воспользовались.

Пора исправлять!

Сегодня, в 19:30 подключайтесь к нашему чату - будем говорить о финансовой подушке:

▫️сколько нужно и зачем?
▫️как собрать?
▫️сколько времени потребуется?
▫️как можно и не стоит использовать?
▫️из чего она состоит?
▫️причём тут кредиты и инвестиции?
▫️есть ли жизнь после собранной финансовой подушки?

Эти вопросы, а также любые другие ваши - в нашем голосовом чате сегодня вечером!

До встречи 🤗

#канал

Live stream scheduled for Apr 29, 2021 at 16:30

О том, когда дело доходит до валюты, депозитов и облигаций

Вчера мы посмотрели на базовые подходы к формированию структуры нашей финансовой подушки (ФП): кроме накопительного счета, там могут встретиться средства в валюте, в депозитах и даже в облигациях.

⚠️ Я бы хотел еще раз подчеркнуть, что раскладывание финансовой подушки (ФП) по инструментам целесообразно только после того, как собран хотя бы ее минимальный размер. А само распределение зависит от нашего возраста.

▪️Валюта представляет собой наиболее рискованный вариант. Валютный рынок куда более волатилен, чем рынок облигаций. В определенные моменты наши валютные накопления могут (и будут) уменьшаться вслед за движением курса.

Поэтому валютная часть ФП появляется лишь на крупных размерах и в базовых структурах ФП, характерных для первых 2/3 нашей жизни. В качестве валюты – скорее всего, доллар. Доля – до 1/3 (как общая рекомендация).

▪️Депозиты и облигации выступают конкурентами друг для друга. Поэтому они могут быть взаимозаменяемыми, но их общая доля вряд ли должна быть выше той же 1/3 (как общая рекомендация).

📍Депозиты гораздо проще в понимании и в работе. Облигации потребуют выбора брокера и открытия брокерского счета, выбора конкретных бумаг, правильной оценки доходности к погашению.

Хотя некоторые банки не гнушаются тем, чтобы вместо обычных срочных вкладов оформлять структурные депозиты и инвестиционные продукты. Те, где ставка зависит от каких-то событий или курса валют. Такие «субпродукты» нужно всячески избегать.

📍До 2021 года традиционным был тезис, что облигации дают доходность выше депозитов. Сегодня купонный доход по облигациям облагается НДФЛ. Проценты по депозиту тоже, но для них есть вычет в размере ключевой ставки ЦБ РФ, взятой за год от 1 млн руб.

Поэтому надо считать. Для облигаций правильно предполагать, что мы будем владеть ими до погашения. А вот сможем ли мы реинвестировать полученные купоны, чтобы пользоваться сложным процентом – зависит от суммы вложений и самих купонов.

📍В случае разрыва депозита к нам вернутся наши номинальные вложения плюс мизерные %% (до востребования). Редко, но могут быть штрафы. Продать облигации раньше даты погашения тоже можно, но по какой цене – вопрос рынка. Не факт, что она будет выше цены покупки. Зато выплата купонов до даты продажи никуда от нас не денется.

Ликвидность депозитов и облигаций сопоставима. Но при досрочной продаже облигаций итоговая картина может быть как лучше, так и хуже, чем по депозиту – все зависит от срока владения и от рыночной цены бумаги.

📍Выбор облигации по эмитенту и сроку – основная задача. Наиболее высокие ставки у наименее надежных эмитентов и на наиболее длинные сроки. И то, и другое не очень-то подходит для нашей ФП.

Рекомендуется покупать Облигации Федерального Займа (ОФЗ), либо крупнейших компаний с кредитным рейтингом, сравнимым с рейтингом нашей страны. Например, Сбербанка. Ориентир по срокам – до года и год, иногда чуть больше (для более рискованных ФП).

📍Сроки вкладов стоит привязывать к размеру ФП (чем она меньше, тем короче), к динамике %% ставок в стране (если КС растет, то сроки короче, и наоборот) и опять же к нашему возрасту и риску (чем мы старше и чем больше рисков – тем короче).

Общий ориентир - это год. Поэтому выбор банка и срока для депозита будет гораздо проще, чем у облигаций.

Резюмируем: основа ФП – накопительный счет. Все остальное – дополнительные опции. Они могут (но не точно) добавить доходность, но точно добавят рисков. Плюс депозитов - в системе страхования вкладов. А облигаций - в мостике между процессами сбережений и инвестиций.

#сбережения

​О том, что размер имеет значение

Сегодня про то, как размер финансовой подушки влияет на ее структуру по инструментам и валютам.

Вспомним, что оптимальной финансовой подушкой считается сумма от 3 до 6 наших средних месячных расходов.

Какой должна быть именно наша подушка – решает каждый сам. Кто-то болеет от каждого сквозняка, кто-то никогда не был у дантиста. Кому-то нечего переживать за свое профессиональное будущее, а кто-то буквально находится в зоне риска.

Базовая идея: если происходит что-то непредвиденное, то в среднем месяц уйдет на улаживание самого события, еще месяц на восстановление жизненной ситуации и еще около месяца – финансовой. Это теоретически-комфортный минимум.

Например, при потере работы первое время нужно будет прийти в себя, отдохнуть, набраться сил, обновить резюме. Затем найти новую работу. И только спустя месяц после выхода на работу придет первая полная новая зарплата.

Так что финансовая подушка, которой не хватит даже на 3 месяца – рискованное решение. А запас больше 6 месяцев, наоборот, уже не так эффективен. Конечно же, может произойти всякое, но здесь перестраховка уже начнет отнимать деньги: вместо %% от инвестиций придется довольствоваться меньшими %% от сбережений.

Все, что я расскажу дальше – обсуждаемо. Многообразие - это нормально, поэтому у каждого из нас будут свои особенности. Но все они, так или иначе будут укладываться в определенные границы. Медики называют это вариантом нормы. И вот какая она, эта норма.

📍Пока подушка не достигла минимального размера, не стоит увлекаться разными инструментами.

Пусть она копится либо на накопительном, либо на текущем счете с %% на остаток – выбор зависит от удобства и ставки.

📍Чем меньше подушка, тем меньше в ней будет разнообразия.

Запасы на 3 месяца вряд ли должны содержать в себе депозиты или облигации. А в сбережения на 6 месяцев куда вероятнее войдут те или другие, плюс валюта.

📍Валюта не должна занимать бОльшую часть подушки, если наши повседневные расходы не привязаны к валютному курсу.

Всегда есть соблазн превратить подушку в инвестиции. Но от него также надо всегда и отказываться. Потому что подушка – это защита, а не дополнительный источник риска.

📍Основная часть подушки должна быть в рублях и в быстром доступе.

Например, на текущем счете с %% на остаток или на накопительном. Вложения в валюте - под валютным риском. Депозит не вернуть досрочно без потери процентов. Облигации колеблются в цене - в моменте их продажа может даже снизить накопления (и даже с учётом купонов).

📍Перевод части подушки в облигации – решение, которое обязательно должно учитывать несколько параметров, кроме ставки.

О них мы поговорим отдельно в следующий раз.

📍Структура подушки должна меняться по мере нашего приближения к пенсии.

В ней могут быть инструменты с разной доходностью и уровнем риска. Но чем старше становимся мы, тем меньше должно становиться риска как в инвестициях, так и в сбережениях. Поэтому логичным будет движение от базовой структуры подушки к консервативной.

Таким образом, размер финансовой подушки вместе с нашими индивидуальными особенностями будут влиять на то, что в нее входит.

Я рекомендую отталкиваться от базовых вариантов, описанных на картинке к этой записи👇🏻

#сбережения

О том, какая наволочка подходит для финансовой подушки

Еще в самом начале этого канала, мы узнали, что финансовую подушку надо начать собирать как можно раньше, ведь без нее не стоит не только инвестировать, но и даже заниматься досрочным погашением по кредитам. Это было больше 10 месяцев тому назад, и за это время наша финансовая подушка уже заметно подросла 🤨

Как же ей управлять?

Вот базовый подход:

📍Не инвестировать
Ни в акции, ни в недвижимость, ни уж тем более, во что-то сложнее или «выгоднее». Максимум, в облигации, но об этом чуть позже.

📍Защищать от инфляции
Так как она копится не быстро и лежит «до востребования», то подвержена обесценению денег из-за роста цен. И поэтому требует защиты.

📍Иметь быстрый доступ
Ликвидность подушки – важнейший фактор. В момент, когда она нам понадобится, мы должны иметь возможность ее использовать – снять наличку, перевести на карточный счет и т.д.

Дальнейшие рассуждения – поле для дискуссий, к которым я предлагаю подключаться всем желающим.

Следствия базового подхода таковы:

▪️Не стоит хранить подушку (и даже ее часть) в кэше
Иначе инфляция будет подъедать сбережения. Исключение – валютная часть подушки.

Так вышло, что сегодня сберегать доллары (а евро тем более) – не самая простая задача. Поэтому многие держат их на текущем валютном счете с идей о том, что обесценение рубля обгонит зарубежную инфляцию и в итоге принесет выгоду.

▪️Не стоит хранить значительную часть подушки в депозите.
Если понадобятся деньги – разрыв депозита обнулит %%, и получится так, что деньги лежали под матрасом, где их снова подъела инфляция.

Депозит возможен для части подушки, особенно, когда она собрана. При этом в сроке депозита нужно учитывать движение ключевой ставки. Например, сейчас, когда есть тренд на ее рост – лучше подойдут более короткие сроки (идея, что с каждым новым ставка будет выше).

Таким образом, напрашивается вывод – можно использовать накопительный счет.

Мы уже знаем, что проценты по нему меньше, чем по вкладу. Но в остальном он одновременно решает все базовые задачи:

▫️это сбережение, а не инвестиция под риск (с учетом ССВ)
▫️это защита от инфляции (хотя бы от официальной)
▫️это инструмент с быстрым доступом к средствам

Кроме этого, постепенно растущая сумма на банковском счете может принести дополнительные косвенные выгоды.

Например, бесплатные смс-уведомления, более высокий кешбэк или уровень обслуживания. А благодаря приложениям для учета личных финансов, у нас не будет путаницы в том, где какие деньги лежат.

Учитывая это и результаты опроса про использование накопительных счетов, было бы интересно узнать: если вы не пользуетесь ими, то где и как хранится ваша финансовая подушка?

Пишите в комментариях под постом, обсудим 👇🏻

Дальше посмотрим на то, как и когда можно хранить подушку в депозитах и облигациях, а также на то, как размер подушки влияет на ее структуру по инструментам и валютам.

#сбережения

По понятиям: система страхования вкладов

Как мы увидели, банковские вклады все еще остаются одним из самых популярных инструментов у населения как в сбережениях, так и в инвестициях. Такая популярность во многом связана с двумя факторами: простотой и относительной надежностью. О надежности и поговорим дальше.

В России действует Система Страхования Вкладов (ССВ) – государственный механизм защиты интересов вкладчиков, реализуемый через федеральные законы и Агентство по Страхованию Вкладов (АСВ).

Государство дает гарантию возврата денежных средств вкладчиков в случае отзыва лицензии у банка или наложения моратория на удовлетворение требований кредиторов. Эти события - страховые случаи, дающие право на получение выплат из Фонда обязательного страхования вкладов, который пополняется за счет регулярных взносов банков-участников ССВ.

Естественно, возвращают не всё, не всем и не отовсюду 🤷🏻‍♂️

📍Прежде всего ССВ страхует преимущественно риски частных вкладчиков и некоторых юридических лиц, занимающихся специальной деятельностью (например, ИП, компаний малого и среднего бизнеса, религиозных и благотворительных организаций и т.п.).

Вклады остальных ССВ не гарантирует (тот самый кредитный риск, помните?)

📍На 01.04.21 в России действовало менее 400 коммерческих банков. При этом наличие лицензии не означает, что банк входит в ССВ.

Проверить, застрахованы ли деньги в нашем банке, можно на сайте АСВ.

📍Если наш банк – участник ССВ, то максимальная застрахованная сумма в нем на сегодня составляет ₽1,4 млн.

Если мы пользуемся разными банками, то наши деньги застрахованы в этой сумме в каждом из них (не все вместе, а по отдельности).

📍Кроме этого, важно понимать, что застраховано:

▫️собственно, основная сумма срочного вклада или вклада до востребования
▫️средства по накопительным счетам
▫️средства по вкладам, удостоверенным именным сберегательным сертификатом
▫️средства на текущем счете, в том числе на дебетовых карточных и зарплатных счетах
▫️%%, начисленные на указанные средства по дату наступления страхового случая

Учитывается любая валюта с пересчетом по курсу ЦБ РФ на дату наступления страхового случая.

📍При этом не страхуются средства:

▪️по вкладам, удостоверенным депозитными сертификатами
▪️по вкладам, открытым в банках РФ за пределами РФ
▪️переданные банку на доверительное управление
▪️на обезличенных металлических счетах
▪️на предоплаченных банковских картах
▪️являющиеся электронными денежными средствами (цифровой рубль, ты ли это?)

Полные списки страхуемого и нестрахуемого лучше смотреть в вопросах и ответах от АСВ.

📍Если наш банк потеряет лицензию, то в течение 14 дней АСВ объявит о сроке начале выплат вкладчикам и опубликует список уполномоченных на это банков. В одном из них надо будет по паспорту заполнить заявление на выплату (на это дается не менее двух лет) и получить выплату наличными или на указанный счет.

Еще нужно знать, что выплаты могут быть и выше, и ниже 1,4 млн рублей в отдельных случаях.

До ₽700 тыс. по страховым случаям, наступившим в период с 02.10.08 по 29.12.14. А выше (до ₽10 млн), если, например, не ранее 3 месяцев до страхового случая были получены средства в силу исполнения решения суда, либо от продажи жилья, получения наследства, от социальных выплат или субсидий. До ₽10 млн выплачиваются и по счетам эскроу, открытым физлицам для расчетов по недвижимости.

Благодаря ССВ депозиты считаются надежным инструментом (преимущественно для частных лиц), но за эту надежность приходится платить низкими ставками.

#попонятиям