🍯 Горшочек, вари! | Ковтун Александр

Цифровая пятница: о том, что один в поле воин

💱1

доллар/евро – такой станет минимальная сумма для валютной операции на Московской бирже для всех частных инвесторов с 26.04.21, сообщает РБК.

Помните, совсем недавно мы обсуждали, что биржа – это, вероятно, лучшее место для конверсионных сделок в каждом сценарии работы с валютой. И даже делали выбор между брокерами, которые дают доступ к продаже валюты от 1 у.е.

Что ж, теперь, такая возможность должна появиться у всех брокеров – и это очень хорошая новость! А нам остается только следить за изменениями в тарифах, чтобы при необходимости пересмотреть свой выбор.

#цифры

P.S. На самом деле здесь могла быть новость о других единичках - нерабочих днях с 1 по 11 мая, - но мы продолжаем о своём, финансовом 🤷🏻‍♂️

О том, что маршрут построен

Хотел бы напомнить (или рассказать), что читать материалы канала можно с помощью системы хэштегов, указанных в конце каждого сообщения.

Если нажать на нужный хэштег, откроется список всех связанных с ним публикаций. Особенно удобно смотреть в десктопной версии на компьютере. Но и на мобильном устройстве этот способ отлично работает, когда нам нужно изучить какую-то конкретную тему.

А список всех тем (и хэштегов по ним) доступен в закрепленной сверху навигации по каналу 👆🏻

#канал

P.S. Тем, кто только знакомится с содержимым Горшочка, я бы порекомендовал воспользоваться хэштегом #итоги. Под ним в отдельных постах собраны кликабельные ссылки на главные сообщения по каждой теме.

О том, какие инструменты управляют нашими деньгами

Если вспомнить, то тему про сбережения мы начинали с того, что разделили их на несколько категорий. Затем добавили признак валюты и сделали «валютное отступление». Теперь, когда оно завершилось, мы продолжим разбираться в тонкостях управления каждой категорией наших сбережений.

Но перед этим, давайте познакомимся со всеми инструментами, которые для этого нам доступны.

📍Наличный кэш
Да, мы уже обсуждали, что стоит снижать долю налички, потому что она имеет достаточно много минусов, среди которых – трудность управления. Однако хранение кэша имеет смысл при дефляции (снижении цен) и для иностранной валюты, если наша идея - получить доход из-за изменения курса.

📍%% по текущему счету
Как правило, ставка процента зависит от различных условий: суммы расходов или остатка за период, сроков акций и промо-предложений, использования других услуг банка и пр.

📍Накопительный счет
Накопительный счет - нечто среднее между процентом на текущий остаток и депозитом. Не так удобно, как первое, но чаще - выгоднее. Не так выгодно, как второе – но точно удобнее. Подробнее о его сути – здесь.

📍Вклады до востребования
Надеюсь, уходит в историю. Несмотря на то, что они не имеют срока и деньги доступны по первому требованию, реальная полезность в вопросе управления деньгами у таких вкладов самая низкая. Хуже – только хранить под матрасом.

📍Срочные депозиты
Нестареющая классика, если судить по статистике). Подходит для средств, отложенных на конкретные цели, сроки которых нам более-менее понятны. Доходность выше, чем у предыдущих инструментов, но, как правило, ниже, чем у облигаций.

📍Облигации
Наш первый инвестиционный инструмент управления сбережениями. Подходит для конкретных сроков, связан с более выгодными ставками. Также служит первым шагом в сторону фондового рынка.

📍Банковские копилки
Относительно новый способ: в специальные инструменты фондового рынка либо откладывается часть наших средств, либо направляется округление наших трат. Например, купили кофе за 170 рублей, а потратилось 200, из которых 30 ушло в копилку. В качестве инструментов часто выступают «вечные» портфели.

О плюсах и минусах таких копилок – читайте в Горшочке совсем скоро.

📍Альтернатива
Предоставление личных займов, участие в кредитных кооперативах, краудлендинг, покупка вещей длительного пользования для перепродажи (например, крупной бытовой техники или авто), коллекционирование, покупка драгоценных металлов, ювелирных изделий, предметов искусства, элитного алкоголя и пр. Все это – весьма специфичные истории, связанные либо с повышенным риском, либо с тем, что называется альтернативными сбережениями/инвестициями.

Остальное (например, вложение в акции, ETF или в недвижимость) – уже относится не к сбережениям, а к инвестициям в нашем понимании.

#сбережения

По понятиям: накопительный счет

На прошлой неделе мы освежили в памяти основные виды банковских счетов. Сегодня остановимся подробнее на одном из них – том, что точно войдет в нашу систему управления сбережениями.

Накопительный счет – это один из видов депозитного счета, который объединяет в себе некоторые особенности вклада и дебетовой банковской карты.

Как и по депозитам, на остаток по накопительному счету начисляются %%, при этом денежные средства, как правило, можно вносить и снимать в любой момент в любом размере. С накопительного счета можно даже делать переводы и оплату услуг, например, за к/у – тут проявляются признаки банковской карты.

Еще несколько лет назад классическими продуктами банков (кроме текущих счетов) были счета до востребования и вклады.

▪️Счет до востребования позволял отложить средства на время и в любой момент забрать их. Но из-за этого на него начислялась самая минимальная ставка.

▪️Более высокие %% предлагались по срочным вкладам, и здесь было мало гибкости: ограничивался срок вклада, условия и возможность его пополнения. А снятие (частичное и особенно полное досрочное) и вовсе оказывалось под запретом или приводило к существенному снижению процентной ставки.

Сегодня накопительный счет закрывает этот пробел. Его предоставляют практически все банки. Он легко открывается онлайн, бесплатен в обслуживании и дает постоянный доступ к деньгам, которые можно завести и вывести в любое время без изменения %% ставки.

❗️Кстати, средства на накопительном счете недоступны для карточных мошенников, потому что находятся на отдельном счете, не привязанном к нашей карте.

%% по накопительному счету частенько выглядят не хуже (а иногда даже лучше, чем по вкладам). Однако, нужно понимать: сама природа накопительного счета (возможность снять и внести деньги в любой момент) предполагает, что банку накопительный счет менее выгоден, чем обычный депозитный. Поэтому и ставка по депозитам, как правило, окажется выше.

А все остальное – маркетинг.

Например, сегодня банк N предлагает накопительный счет со ставкой 6%, а по вкладам лишь до 6%. Подвох в том, что ставка 6% по накопительному счету действует только в первые 2 месяца и только для новых клиентов (у кого не было вкладов и накопительных счетов за последние 90 дней).

Затем (а для текущих клиентов - всегда) базовой ставкой будут 3,5%. Все, что сверху нее, будет зависеть от суммы пополнения счета. Чтобы получить максимум в 5,5% за определенный месяц, надо пополнить счет на сумму свыше 150 тыс.руб. 4,5% - от 15 до 75 т.р.

Максимум, что даст такой счет – это 6% в первые два месяца и по 5,5% в течение следующих 9-10 месяцев, но только если мы будем закидывать на него по 150 т.р. в месяц.

Маловероятная ситуация, потому что с такими вводными привлекательнее будут другие инструменты. Но банк N такой не один, скорее наоборот. Банков со стабильно одинаковой ставкой без множества допусловий – единицы.

Так что, стоит ориентироваться сразу на ставку в 3,5%-4%. Кстати, именно это – средний уровень ставок по накопительным счетам по состоянию на апрель 2021 года.

В общем, выбирать конкретный счет и банк стоит внимательно. Кроме этого, за условиями надо следить – дело в том, что банк может в любой момент изменить ставку в любую сторону (и в этом минус по сравнению с депозитом).

Но в итоге, накопительный счет – это полезный инструмент в управлении нашими сбережениями. И очень скоро мы увидим, как и где его можно и нужно использовать.

#попонятиям

P.S. Как думаете, что это за банк N?

Цифровая пятница: о том, какая у вас инвестиционная позиция

🤌🏻17,6%

- такова примерная доля инвестиций физических лиц в фондовый рынок за 2020 год, согласно данным ЦБ РФ об объеме депозитов физических лиц, а также оценке частных инвестиций от НАУФОР.

То есть в депозитах лежит 32 трлн, а на фондовом рынке - всего 7 трлн. И только 3 млн из 75 млн экономически активных граждан занимаются инвестициями.

Все это – признаки нашей низкой вовлеченности в управление собственным финансовым будущим. В США инвестиции в фондовый рынок в 3-4 раза больше депозитов, а доля инвестиционно активного населения превышает 80%.

Возможно, наш рынок еще не развит: в среднем на 80-85% акции принадлежат либо государству, либо крупным собственникам. Возможно, многие из нас воспринимают рынок ценных бумаг как казино, которое, как говорится, всегда в выигрыше.

А возможно, нам все еще очень не хватает финансовой грамотности, чтобы сначала найти средства, а затем еще и суметь их вложить.

Что думаете? 👇🏻

#цифры

О том, какой личный финансовый вопрос мы зря игнорируем

Вчера вышел девятый, предпоследний выпуск 1 сезона нашего аудиоподкаста.

Слушайте в нем про закон Мерфи, принцип солидарности поколений, энтропию и коэффициент замещения. А еще про пять способов подготовиться к пенсии, из которых только один работает всегда.

#канал

P.S. Если хотите оказаться со мной "на радио" - welcome

О том, что же там с рублем-долларом-евро

На прошлой неделе мы завершили нашу небольшую подтему с хэштегом #валюта о том, что и как можно (и нужно) делать с валютой.

Надеюсь, что теперь этот вопрос стал для нас понятнее и проще, как по части теории, так и практики.

Как всегда, подводим кликабельные итоги для всех, кто мог что-нибудь упустить.

Что можно, нужно и не стоит делать с валютой:

▪️ Список из 5 стратегий того, что мы можем делать с валютой
▪️ Привычные места, где мы ее покупаем/продаем
▪️ СКВ или нет – почему это важно
▪️ Сколько стоит одна и та же покупка за рубежом, в зависимости от способа платежа
▪️ Как правильно отдыхать с карточкой заграницей

Разбор «валютных» стратегий:

▪️ Непривычное, но самое лучшее место для покупки/продажи валюты
▪️ Несколько важных оговорок на тему конверсий на бирже
▪️ Как выбрать брокера для биржевых конверсий + расчеты на конкретном примере
▪️ Как сберегать в валюте
▪️ Как тратить в валюте
▪️ Как инвестировать в валюте
▪️ Как хеджировать валютные риски
▪️ Почему не стоит заниматься валютными спекуляциями
▪️ Как работает волшебная палочка – усреднение

И немного понятий по этой теме в нашу копилку знаний:

📍 валютный классификатор
📍 волатильность
📍 спекуляции
📍 хеджирование
📍 диверсификация

Спасибо, что варитесь в Горшочке! 🍯

#итоги

По понятиям: виды банковского счета

Кажется, что с этим понятием знаком каждый из нас. Давайте это проверим. Ведь счет счету рознь 😉

Банковский счет – это в каком-то смысле учетная запись, которая применяется финансовыми учреждениями (банками) для учета денежных операций своих клиентов.

Банковские счета открываются как для физических лиц, так и для организаций, чтобы дать им доступ к безналичному денежному обороту и накоплению безналичных денежных средств.

Вероятно, у каждого, кто читает эту запись, есть свой собственный счет и даже не один. И чаще всего он будет текущим, карточным, депозитным, кредитным или накопительным.

Знаем ли мы, в чем между ними разница?

📍Текущий
Это основной счет, который банк открывает своим клиентам - физическим лицам. Юрлица открывают расчетный счет. Один клиент может иметь несколько текущих счетов, как в одной, так и в разных валютах. Текущий счет в валюте будет называться текущим валютным счетом.

На остаток по текущему счету могут начисляться %%. Как правило, это зависит от выполнения каких-то конкретных условий, например, по расходам за месяц или сумме остатка.

📍Карточный
Не является отдельным видом банковского счета. Им может стать любой счет, например, текущий или кредитный, как только к нему будет выпущена карта.

Как правило, к одному счету можно выпустить несколько карт – все зависит от условий договора на открытие счета. Опция со 2ой картой удобна для семьи – ее можно передать супругу или детям-подросткам. При этом карта не всегда выпускается в пластике, она может быть и виртуальной.

📍Депозитный
Открывается для каждого банковского депозита. На него и зачисляются наши активы. Как правило, для каждого такого счета устанавливаются конкретный срок действия (иногда с возможностью пролонгации), условия хранения, начисления %%, а также возврата активов, включая досрочное востребование.

Несмотря на то, что формально наши деньги по вкладу находятся на депозитном счете, банк использует их в своем обороте. Например, выдает на них кредиты другим клиентам, размещает их на межбанковском и даже фондовом рынке. В конце концов, к моменту окончания срока вклада, деньги вместе с %% всегда должны быть доступны вкладчику.

📍Кредитный
По аналогии с депозитным, открывается под каждый выданный кредит, включая кредитные карты. Если среди наших счетов есть кредитные, но кредитов мы не брали – стоит проверить ситуацию в банке.

О том, как увидеть список всех своих активных счетов в одном месте – читайте в Горшочке совсем скоро.

📍Накопительный
Его по старинке могут называть сберегательным. У клиента нет прямого доступа к такому счету (например, нет карты). Но при этом на остаток начисляются %% (больше, чем по текущему счету, но меньше, чем по депозитному).

Обычно по накопительному счету средства можно вносить и снимать в любой момент времени, хотя это может влиять на ставку %. Кроме этого на нее влияет выполнение различных условий: суммы остатка, активности клиента по другим продуктам банка и т.п.

Кроме этого, у физлиц могут быть и другие виды банковских счетов. Например, бюджетные счета (для соцвыплат), специальные счета (при банкротстве или для участия в закупках), обезличенный металлический счет (для хранения драгоценных металлов). И это не полный список 😉

#попонятиям

P.S. А какими счетами пользуетесь вы?

Цифровая пятница: о том, что время - деньги

🥱 49,5%

россиян не успевает заниматься домашними делами и качественно отдыхать после работы, пишет РБК. Причем это относится даже к тем, кто занят ведением домашнего хозяйства.

Интересно, что распределение ответов между мужчинами и женщинами оказалось примерно одинаковым. Печально, что почти четверть респондентов заявили о постоянном стрессе.

Теперь давайте переложим это на личные финансы, которые тоже требуют нашего времени и внимания.

Для пассивных инвестиций требуется время на подготовку и выход на рынок. Активные спекуляции требуют еще больше времени на обучение, а затем на отслеживание рынка и своей позиции. Даже доверительное управление или платная подписка на идеи и торговые сигналы потребует вложения времени в поиск и проверку источников. А еще денег.

Каким же способом предпочитает пользоваться частный инвестор в условиях нехватки времени?

Поделитесь своим мнением и опытом в комментариях к этой записи 👇🏻

#цифры

​О том, как пользоваться усреднением

Вы, наверное, заметили, что почти в каждом сценарии работы с валютой нам встречался совет по усреднению. Давайте посмотрим на него внимательнее.

Смысл усреднения в том, что мы делаем регулярные конверсии на схожие суммы либо пока мы подвержены валютному риску, либо в течение периода сбережения/инвестирования.

Это позволяет нам получить средний валютный курс за период.

Как результат, если валютный курс то растет, то падает - мы меньше теряем на его колебаниях. В условиях волатильности эта стратегия хорошо помогает справляться с риском.

А еще снимает психологическое напряжение из-за сомнений о том, что же будет с валютным курсом завтра.

Конечно, может быть, все сложится так, что курс за необходимый нам промежуток времени будет все время расти или все время падать. И в зависимости от того, покупаем мы или продаем, нам было бы выгоднее сделать конверсию сразу или, наоборот, дождаться последнего момента. Но кто из нас знает будущее?

Стратегически лучше придерживаться усреднения - это снизит риск для всех потенциально возможных сценариев. Хотя, конечно же, полностью игнорировать фундаментальные факторы (например, угрозу введения серьезных санкций или обвал на рынке нефти) не стоит.

В общем, в усреднении многое зависит от промежутка времени, к которому мы привязаны. Чем он длиннее, тем оно лучше сработает. И внутри него нам надо выбрать конкретные моменты для сделок.

Теория подсказывает, что чем чаще мы усредняемся, тем лучше. Но ежедневные конверсии могут быть слишком трудозатратны. Поэтому на средних промежутках (месяцы) можно пользоваться еженедельным усреднением. А на длинных (годы) – ежемесячным.

Для выбора момента и дня есть несколько хитростей, которые, впрочем, не гарантированы. Какие-то, кстати, подойдут и для ситуативной конверсии.

📍Выбирать только будни и рабочее время (лучше первая половина дня).
Если все-таки приходится покупать день-в-день, лучше не ждать до вечера, т.к. после обеда частенько бывают «хвосты», когда рубль дешевеет на низких оборотах торгов.

📍Не делать сделки накануне длинных выходных и сразу после них.
В эти период бывает «тонкий рынок», на нем мало ликвидности и можно попасть в нетипично высокий или, наоборот, низкий уровень.

📍В районе 20-25 числа крупные сырьевые компании-экспортеры продают доллары, чтобы заплатить налоги (например, крупнейший, НДПИ).
Это может (но не всегда) привести к удешевлению доллара.

📍В конце каждого квартала происходят выплаты по внешнему государственному долгу, выраженному в иностранной валюте.
Это может (но не всегда) привести к удорожанию доллара/евро.

📍Стараться снижать объемы покупок валюты в кризис и компенсировать в последующие периоды восстановления.
В остальное время надо возвращаться к равномерной модели. Возможно, у нас будут свои психологические ориентиры «высокой» и «низкой» цены, но их нужно соотносить с экономическим циклом.

#сбережения #валюта

О том, что делать с валютой: спекуляции

Остался еще один сценарий работы с валютой, о котором мы еще не говорили. Тот, что был первым в нашем списке. Я оставил его напоследок неспроста.

Дело в том, что для него я не стану отвечать на вопросы что?как?когда?почему? Вместо этого я отвечу на другой вопрос, интересующий нас с позиции личных финансов.

😵Почему не стоит заниматься спекуляциями на валютном рынке?

Идея заработать на разнице курсов, купить подешевле и продать подороже – ясна и понятна. Более того, стоит взглянуть на достаточно волатильный график, как становится ясно – возможность заработать на спекуляциях точно существует. Всего-то нужно понять, где будет пик, а где падение.

📍Но у спекулянтов на любом рынке есть кое-какая проблема. Всем хочется, но практически никому не удается регулярно и стабильно понимать, где будет пик, а где падение. А тем, кому иногда удается – чаще всего просто везет.

Если утверждают иное, то вероятнее всего подтасовывают факты: говорят только о тех догадках, что подтвердились, скрывают реальный средневзвешенный процент точности прогнозов, манипулируют цифрами и датами, подчищают историю. Я думаю, вы и сами сталкивались с примерами.

📍Валютный рынок добавляет к этому еще одну проблему. Многим хочется верить, что курс валюты можно объяснить за счет набора каких-то факторов. Уровня ВВП, инфляции, цен на нефть и т.п. Однако практика показывает, что достоверной объясняющей и работающей модели просто не существует.

Поверьте мне, как кандидату экономических наук с научными статьями на эту тему.

⚠️ В результате этих двух факторов валютные спекуляции оказываются очень рискованными. И поэтому не рекомендуются для тех, кто не является профессионалом.

Именно профессионалы могут позволить себе не только эффективный риск-менеджмент, но и создание торговых роботов и алгоритмов, часто основанных на симбиозе сложных математических моделей, технического анализа, нейросетей и high-frequency trading (HFT или высокочастотная торговля).

Такие системы немало стоят и требуют специальных знаний для регулярного мониторинга, донастройки и калибровки. Есть даже специальная высокооплачиваемая профессия – квант – своего рода финансовый IT-инженер.

Когда частный инвестор решает поспекулировать на валютном рынке, то оказывается в царстве профессиональной торговли. По последним оценкам Московской биржи доля физлиц и так не очень велика (12% на рынке спот), но при этом даже среди них есть профессионалы и IT-энтузиасты. А доля HFT на рынке доходит до 59%.

Одно из преимуществ алгоритмов - в скорости. Чтобы переставить заявку, человеку потребуется несколько секунд. Роботу – несколько милисекунд. Ну и причинно-следственные связи, конечно же. Возможности нашего мозга в быстром построении логических цепочек весьма ограничены. То, что происходит внутри некоторых нейросетей, неизвестно даже их создателям.

В общем, заработать на разнице курсов можно. Но можно и потерять, что куда вероятнее. Поэтому, осторожно, не будучи профессионалом – не влезай, сольёт.

#сбережения #валюта

P.S. Кстати, если вы задали себе вопрос о том, являетесь ли вы профессионалом валютного рынка, то одно это означает, что, увы, нет 🤷🏻‍♂️

О том, что делать с валютой: хеджирование

Совсем недавно мы уже говорили о сути хеджирования. Давайте посмотрим на то, как оно может работать с валютой в нашей пятой стратегии. Тем более, что на практике она встречается довольно редко.

Что, как, когда и почему стоит делать?

✖️Что?
Валютный риск надо сначала идентифицировать, а затем попробовать снизить. Понять свои валютные риски можно с помощью планирования бюджета. Это особенно важно, если у вас есть валютные обязательства и платежи или, наоборот, какие-то валютные доходы, которые вы затем планируете направить на рублевые расходы.

Будущий отпуск за рубежом – валютный риск. Покупка в зарубежном интернет-магазине – валютный риск. Хотите купить иностранную акцию – опять то же самое. Продаете иностранные акции, чтобы наконец-таки купить машину или ждете новую порцию дивидендов на свои текущие нужды – снова он самый.

✖️Как?
Самые частые случаи с точки зрения теории: зафиксировать курс на будущую дату, чтобы снизить неопределенность, либо открыть встречную позицию, чтобы устранить риск полностью или частично. И то, и другое, увы, доступно не всегда и не всем. Поэтому наиболее простой практический способ: усреднение. И еще регулярные сбережения в иностранной валюте.

Фиксировать курс можно с помощью фьючерса. Но мы уже обсуждали: там свои ограничения по сумме, срокам расчетов и т.д. Встречная позиция в обычной жизни встречается еще реже: мало когда под валютные расходы удается получить соответствующий валютный доход. А вот наличие валюты среди сбережений и в нашей финансовой подушке значительно упрощает ситуацию, снижая риски.

✖️Когда?
Если мы говорим о конкретных рисках, важно осознать их как можно раньше и действовать сразу. Например, планировать отпуск заранее (так он и дешевле будет), покупки – тоже. А если говорить о сбережениях – то ответ мы уже знаем.

Валютные риски часто оказываются незаметными даже для бизнеса, что уж говорить об обычных гражданах! Наступает день, когда мы бронируем отель – просто платим необходимую сумму. А сколько бы это стоило, сделай мы бронь раньше или накапливай мы нужную сумму постепенно. Кто считал? Поэтому для многих валютные риски – это просто умные слова не про них.

✖️Почему?
Незнание закона не освобождает от ответственности. Непонимание финансовых рисков не освобождает от необходимости за них платить. Да, на небольшие суммы потери тоже небольшие. Например, рост курса на 1 рубль принесет убыток «всего» в 1000 рублей на 1000 долларов. Но разве мы не найдем, на что можно потратить эти деньги с большей пользой?

Хеджирование требуется нам чаще, чем можно подумать. Однако даже зная об этом, обычному гражданину или инвестору непросто справиться с валютным риском. Но выход, хоть и частичный, есть. Слово, которое, возможно, уже набило оскомину. Усреднение.

Поэтому на этой неделе мы разберемся с ним окончательно 😎

#сбережения #валюта

По понятиям: вклад и депозит

Многие скажут, что вклад и депозит – это одно и то же. А кто-то не согласится. И все будут правы только частично. Удивляет? Давайте-ка разбираться.

Слова «депозит» и «вклад» очень часто используются как синонимы. Создается впечатление, что это, по сути, одно и то же. Тем не менее, вклад – это лишь разновидность депозита.

Вклад – это денежные средства в любой валюте, размещаемые в банке на основании договора банковского вклада или договора банковского счета, включая причисленные проценты на сумму вклада.

Из определения видно, что внести во вклад можно только деньги. А вот на депозит можно вносить еще и другие активы: ценные бумаги, золото и драгоценные камни.

Депозиты – это любые ценности или активы, размещенные в специализированной организации.

В Древней Греции, где впервые и появились депозиты, они использовались в первую очередь для сохранения различных физических богатств и для охраны недвижимости, включая землю. В наши дни эта особенность приводит к тому, что депозиты могут оформляться любыми кредитными организациями, включая небанковские. Вклады же оформляются по закону только банками.

⚠️ Правда гарантия возврата с процентами и страхование вложений государством относится только к банковским денежным депозитам, то есть ко вкладам.

В результате, каждый вклад является депозитом, но не каждый депозит – вкладом.

Тем не менее, в обыденной жизни и даже в рекламно-информационных материалах банков между этими понятиями ставится знак равенства.

В отношении юридических лиц, как правило, используется термин «депозит», а для населения, наоборот, чаще всего «вклад». В законе о страховании банковских вкладов депозиты не упоминаются. Но теперь-то мы понимаем, что если речь идет о банковском денежном депозите, то этот закон как раз про него.

Путаница с понятиями возникает еще и потому, что понятие депозита встречается нам в разных ситуациях.

▪️Например, депозитарий не имеет никакого отношения к денежным вкладам. Это специальная организация - профессиональный участник рынка, в которой хранятся сертификаты на ценные бумаги и/или записи о наличии права на них.

▪️В трейдинге словом «депозит» называют первоначальный капитал, с которым трейдер начинает торговлю (отсюда: слить депозит).

▪️При заключении определенных производных финансовых инструментов на срочном рынке нужно оплатить депозит - часть от суммы сделки, в качестве гарантии будущих расчетов.

▪️В кафе и в других развлекательных заведениях в качестве депозита понимается сумма денег, которая гарантировано будет потрачена посетителем и вносится им обычно еще до посещения.

▪️Встречается и депозит по банковской карте или страховой депозит (часто при аренде) – сумма залога или обеспечения, которая блокируется на определенное время и может быть списана при наступлении определённых обстоятельств.

Так или иначе, в ходе обсуждения того, как мы управляем нашими сбережениями, мы тоже будем разбирать депозиты и вклады и пользоваться этими понятиями.

И почти всегда будем считать, что это одно и то же 😉

#попонятиям

Цифровая пятница: о том, что загрузка практически завершена

❗️11,7

процентов составил уровень долговой нагрузки россиян на начало 2021 года, согласно публикации РБК, основанной на данных ЦБ РФ.

Это исторический максимум. Но не удивительный: низкие ставки, госпрограмма по ипотеке, снижение доходов из-за пандемии – все это стимулировало рост кредитного рынка.

Вместе с закредитованностью растут и риски невыплаты. Например, в четвертом квартале 21% выданных кредитов пришелся на заемщиков, чья долговая нагрузка превысила 100% по методикам Банка России 😲

Поэтому в ЦБ обсуждают возможности введения ограничений в сфере кредитования. К тому же вместе с ростом просрочки отдельные банки, возможно, и сами начнут снижать свои аппетиты на выдачу долга. А там и ключевая подрастет снова, что тоже охладит энтузиазм, но уже у заемщиков.

#цифры

​О том, какие законы есть у богатства

Вчера вышел очередной, восьмой по счету эпизод аудиоподкаста.

А в нем: Аркад – самый богатый человек в Вавилоне, великолепная восьмерка достатка и независимости, инь и ян личного благополучия и финансовые киты. А еще про разницу между управлением собой и управлением своими инвестициями.

#канал

P.S. Подробнее об итогах темы про цели, которую я упоминаю в записи, здесь: https://t.me/willberich/162

О том, что делать с валютой: инвестирование

Мы пока не останавливаемся на теме инвестиций, а только закрываем базовые пробелы в финансовой грамотности. Несмотря на это, некоторые из наших подписчиков уже занимаются частным инвестированием. И, наверняка, вкладываются не только в рубли, но и в валюту. Ведь это – одна из стратегий в нашем списке.

Поэтому сегодня посмотрим на базовые валютные вопросы в инвестициях на фондовом рынке. Правда, для этого нам придется использовать некоторые понятия, с которыми могут оказаться знакомы не все читатели. Обещаю, что в будущем мы это исправим 😎

Что, как, когда и почему стоит делать?

✖️Что?
Наиболее подходящая иностранная валюта для инвестиций из России – это доллар. Однако инвестировать можно еще и в евро, в юань и т.д. И для этого даже не всегда придется их покупать.

Дело вот в чем. На фондовом рынке есть активы, чьей базовой валютой является доллар, например, FXUS - ETF на широкий американский рынок. Но сами эти активы могут торговаться не только в своей базовой валюте, но и в другой, например, в рублях. Так вот, для покупки FXUS (или FXCN на китайский рынок) не нужно покупать доллары, можно вложиться сразу в рублях.

✖️Как?
У россиян есть несколько способов для валютного инвестирования на фондовом рынке. Если у вас брокерский счет, то ее можно либо купить за рубли с этого же счета, либо зачислить валюту, уже купленную где-то ранее. А если у вас ИИС, то единственный способ – пополнять его рублями и уже затем на них покупать валюту. Есть правда ограничения, например, для госслужащих – но это уже другая история.

Уже описанный выше третий случай – покупка валютного актива в рублях – доступен только на российском рынке и для отдельных активов (ETF и БПИФ). Остальные привычные валютные активы (акции, облигации) продаются именно за валюту.

✖️Когда?
Две классики: вход на большую сумму и регулярные вложения. Большая сумма – понятие субъективное, главное, что это такое по сумме вложение, которое не будет регулярно повторяться. Его можно распределить на части и зайти постепенно, а можно - сразу. Однозначно верного подхода нет, все зависит от суммы, текущего рыночного цикла, целевых активов и их стоимости.

Так как волатильность пары рубль-доллар выше темпа роста среднего рынка, поэтому в теории я предпочел бы первый подход со средним сроком в 3 месяца. И через уже известное усреднение. Кстати, в регулярных вложениях мы тоже имеем дело именно с ним.

✖️Почему?
Вложения в иностранные активы – это диверсификация. Во-первых, снижаются страновые риски, во-вторых, за рубежом есть отрасли экономики, которых у нас попросту нет. К тому же появляется потенциал дополнительной доходности из-за исторической слабости рубля перед долларом.

При этом покупка за доллары или евро тех валютных активов, что доступны в рублях, увеличит наши расходы на сумму комиссий по конверсиям. А вход на рынок одной большой суммой без усреднения сработает, только если он придется на локальное дно, которое обычно не могут предсказать даже профессионалы 🤷🏻‍♂️

Поэтому сценарий валютных инвестиций больше остальных похож по логике на стандартный набор: покупка через брокера + усреднение.

Конечно же, при этом возникает куча других вопросов, например, налогообложение, доступ к инструментам, учёт и пр. И все это ждет нас в отдельном, будущем топике про инвестиции.

#сбережения #валюта