О том, что делать с валютой: инвестирование

Мы пока не останавливаемся на теме инвестиций, а только закрываем базовые пробелы в финансовой грамотности. Несмотря на это, некоторые из наших подписчиков уже занимаются частным инвестированием. И, наверняка, вкладываются не только в рубли, но и в валюту. Ведь это – одна из стратегий в нашем списке.

Поэтому сегодня посмотрим на базовые валютные вопросы в инвестициях на фондовом рынке. Правда, для этого нам придется использовать некоторые понятия, с которыми могут оказаться знакомы не все читатели. Обещаю, что в будущем мы это исправим 😎

Что, как, когда и почему стоит делать?

✖️Что?
Наиболее подходящая иностранная валюта для инвестиций из России – это доллар. Однако инвестировать можно еще и в евро, в юань и т.д. И для этого даже не всегда придется их покупать.

Дело вот в чем. На фондовом рынке есть активы, чьей базовой валютой является доллар, например, FXUS - ETF на широкий американский рынок. Но сами эти активы могут торговаться не только в своей базовой валюте, но и в другой, например, в рублях. Так вот, для покупки FXUS (или FXCN на китайский рынок) не нужно покупать доллары, можно вложиться сразу в рублях.

✖️Как?
У россиян есть несколько способов для валютного инвестирования на фондовом рынке. Если у вас брокерский счет, то ее можно либо купить за рубли с этого же счета, либо зачислить валюту, уже купленную где-то ранее. А если у вас ИИС, то единственный способ – пополнять его рублями и уже затем на них покупать валюту. Есть правда ограничения, например, для госслужащих – но это уже другая история.

Уже описанный выше третий случай – покупка валютного актива в рублях – доступен только на российском рынке и для отдельных активов (ETF и БПИФ). Остальные привычные валютные активы (акции, облигации) продаются именно за валюту.

✖️Когда?
Две классики: вход на большую сумму и регулярные вложения. Большая сумма – понятие субъективное, главное, что это такое по сумме вложение, которое не будет регулярно повторяться. Его можно распределить на части и зайти постепенно, а можно - сразу. Однозначно верного подхода нет, все зависит от суммы, текущего рыночного цикла, целевых активов и их стоимости.

Так как волатильность пары рубль-доллар выше темпа роста среднего рынка, поэтому в теории я предпочел бы первый подход со средним сроком в 3 месяца. И через уже известное усреднение. Кстати, в регулярных вложениях мы тоже имеем дело именно с ним.

✖️Почему?
Вложения в иностранные активы – это диверсификация. Во-первых, снижаются страновые риски, во-вторых, за рубежом есть отрасли экономики, которых у нас попросту нет. К тому же появляется потенциал дополнительной доходности из-за исторической слабости рубля перед долларом.

При этом покупка за доллары или евро тех валютных активов, что доступны в рублях, увеличит наши расходы на сумму комиссий по конверсиям. А вход на рынок одной большой суммой без усреднения сработает, только если он придется на локальное дно, которое обычно не могут предсказать даже профессионалы 🤷🏻‍♂️

Поэтому сценарий валютных инвестиций больше остальных похож по логике на стандартный набор: покупка через брокера + усреднение.

Конечно же, при этом возникает куча других вопросов, например, налогообложение, доступ к инструментам, учёт и пр. И все это ждет нас в отдельном, будущем топике про инвестиции.

#сбережения #валюта