О том, что делать с валютой: хеджирование

Совсем недавно мы уже говорили о сути хеджирования. Давайте посмотрим на то, как оно может работать с валютой в нашей пятой стратегии. Тем более, что на практике она встречается довольно редко.

Что, как, когда и почему стоит делать?

✖️Что?
Валютный риск надо сначала идентифицировать, а затем попробовать снизить. Понять свои валютные риски можно с помощью планирования бюджета. Это особенно важно, если у вас есть валютные обязательства и платежи или, наоборот, какие-то валютные доходы, которые вы затем планируете направить на рублевые расходы.

Будущий отпуск за рубежом – валютный риск. Покупка в зарубежном интернет-магазине – валютный риск. Хотите купить иностранную акцию – опять то же самое. Продаете иностранные акции, чтобы наконец-таки купить машину или ждете новую порцию дивидендов на свои текущие нужды – снова он самый.

✖️Как?
Самые частые случаи с точки зрения теории: зафиксировать курс на будущую дату, чтобы снизить неопределенность, либо открыть встречную позицию, чтобы устранить риск полностью или частично. И то, и другое, увы, доступно не всегда и не всем. Поэтому наиболее простой практический способ: усреднение. И еще регулярные сбережения в иностранной валюте.

Фиксировать курс можно с помощью фьючерса. Но мы уже обсуждали: там свои ограничения по сумме, срокам расчетов и т.д. Встречная позиция в обычной жизни встречается еще реже: мало когда под валютные расходы удается получить соответствующий валютный доход. А вот наличие валюты среди сбережений и в нашей финансовой подушке значительно упрощает ситуацию, снижая риски.

✖️Когда?
Если мы говорим о конкретных рисках, важно осознать их как можно раньше и действовать сразу. Например, планировать отпуск заранее (так он и дешевле будет), покупки – тоже. А если говорить о сбережениях – то ответ мы уже знаем.

Валютные риски часто оказываются незаметными даже для бизнеса, что уж говорить об обычных гражданах! Наступает день, когда мы бронируем отель – просто платим необходимую сумму. А сколько бы это стоило, сделай мы бронь раньше или накапливай мы нужную сумму постепенно. Кто считал? Поэтому для многих валютные риски – это просто умные слова не про них.

✖️Почему?
Незнание закона не освобождает от ответственности. Непонимание финансовых рисков не освобождает от необходимости за них платить. Да, на небольшие суммы потери тоже небольшие. Например, рост курса на 1 рубль принесет убыток «всего» в 1000 рублей на 1000 долларов. Но разве мы не найдем, на что можно потратить эти деньги с большей пользой?

Хеджирование требуется нам чаще, чем можно подумать. Однако даже зная об этом, обычному гражданину или инвестору непросто справиться с валютным риском. Но выход, хоть и частичный, есть. Слово, которое, возможно, уже набило оскомину. Усреднение.

Поэтому на этой неделе мы разберемся с ним окончательно 😎

#сбережения #валюта