По понятиям: сбережения и инвестиции, vol.2

В августе мы уже проводили черту между сбережениями и инвестициями. И вот настал подходящий момент, чтобы снова погрузиться в эти понятия.

Сбережения – средства, которые мы пока еще не направили на потребление. На 1 день или 10 лет – пока не важно, это в любом случае сбережения. Главная идея – сберечь деньги (от трат и инфляции).

Сюда входят наши ВО, ТО, ФП и ВСДС. И поэтому надо управлять каждой из них, особенно ТО, ведь почему-то именно здесь у многих из нас пробелы.

С денежной т.зр. инвестиции – средства, которые вложены в какой-либо актив с целью получения прибыли (и самих инвестиций обратно). Через 1 день или 10 лет - пока не важно. Главная идея – заработать.

Сюда входят не только ожидаемые здесь вложения в финансовые рынки и инструменты, но и знакомые нам текущие и накопительные счета, депозиты и облигации.

Тогда в чем разница?
А вот в чем.

1️⃣ В главной идее
Сберегать не равно заработать. Но именно тут у начинающих инвесторов случается подмена понятий. Вместо накопить на отпуск или машину, мы начинаем на них зарабатывать. А это часто приводит к нашему неприятному знакомству со вторым отличием - риском.

Поэтому инвестировать с помощью депозитов возможно, но не логично. А сберегать, покупая акции, тоже технически можно, но на практике того не стоит.

2️⃣ В риске
Мы уже знаем, что доходность и риск всегда ходят парой. Даже у сбережений есть риск (например, банкротство банка), но в отличие от инвестиций он минимален. Инвестирование – всегда вложение денег под бОльший риск ради бОльшего дохода. Ведь мы же хотим заработать.

Главная идея и риск – понятия субъективные, у каждого – свои. Не пощупаешь. Однако, из них рождается третье отличие. И вот оно уже легко превращается в цифры.

3️⃣ В сроке
Именно срок служит красной чертой, отделяя сбережения от инвестиций. Для многих основных активов эмпирически доказано: чем короче срок, тем выше неопределенность финансового результата. Чем длиннее срок, тем она ниже.

Если кратко, до 3 лет – сбережения, от 5 лет – инвестиции. Между ними – микс в пользу сбережений.

📍На срок до 1 года не стоит вкладывать средства даже в облигации, не говоря уже про акции. Поэтому здесь исключительно сбережения.

📍Срок до 3 лет может предполагать надежные облигации. Формально это можно назвать инвестициями, но фактически это все еще сбережения.

📍От 3 до 5 лет сбережения плавно переходят в инвестиции: можно включать менее надежные (но более доходные) облигации, и уже добавлять акции.

📍Однако для того, чтобы уверенность в росте цен на акции была статистически обоснованной, следует покупать их на срок от 5 лет. Да и то, в итоге все будет зависеть от рыночного цикла (и, само собой, от качества самих акций).

А вот тут стоит вспомнить о наших жизненных и финансовых целях, к которым мы привязываем свои сбережения и инвестиции.

Если все цели - SMART, то в них есть сумма и срок. Это позволяет нам определить их в категорию «копить» или «зарабатывать». И еще рассчитать необходимую (требуемую) доходность, с которой цели будут достигнуты в срок.

А там - уже рукой подать до личного финансового плана. Но это уже совсем другая история.

#попонятиям