🔥Лучшие облигации в юанях на Московской бирже [май 2024]

На днях я уже сделал авторскую выборку качественных замещаек и флоатеров, которыми можно разнообразить свой долговой портфель. А теперь наступила пора обратить свое внимание на юаневые бонды.

🇨🇳У меня самого сейчас полные закрома юаней, которые пока что лежат без дела на брокерском счете. Часть из них припаркована под не вполне понятную ставку в фонде CNYM, но остальные хочется пристроить более интересно. Поэтому я вооружился самым главным оружием - своими ленивыми мозгами - и пошел рыскать в поисках более-менее доходных юаневых облигаций.

⛩Добавление в портфель китайского юаня — один из способов валютной диверсификации. При этом возможностей для инвестиций в китайской валюте у российского инвестора немного, и ключевой из них — облигации в юанях.

📊По состоянию на май 2024, на Мосбирже доступно чуть больше 30 юаневых бондов. Собрал подборку из ТОП-5 облигаций с фиксированным купоном и высокой доходностью. Исключил из рассмотрения выпуски, по которым в ближайшие месяцы предстоит оферта.

💎Славянск Эко 1Р3

● ISIN: RU000A1080Z9
● Доходность к погашению: 11.45%
● Размер купона: 11.00%
● Текущая стоимость: 100.0%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Дата погашения: 12.03.2026
● Рейтинг: BBB(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да

👉Самая доходная облигация из подборки. Это выпуск для тех, кто любит "с перчинкой" и "с огоньком": Славянский НПЗ уже неоднократно подвергался ударам вpaжеских бecпилотников. Подробно разбирал эти бонды здесь.

💎Быстроденьги Ю002Р-01

● ISIN: RU000A105N25
● Доходность к погашению: 8.42%
● Размер купона: 8.0%
● Текущая стоимость: 99.85%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Дата погашения: 03.06.2026
● Рейтинг: ruBB от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: нет

👉Самая низкорейтинговая облигация из подборки. Из-за того, что это МФК, выпуск только для квалов. Кстати, рекомендую статус квала как можно скорее получить, пока это можно сделать относительно легко.

💎РУСАЛ 1Р7

● ISIN: RU000A1089K2
● Доходность к погашению: 8.25%
● Размер купона: 7.9%
● Текущая стоимость: 99.77%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Дата погашения: 09.10.2026
● Рейтинг: А+(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да

👉Самая свежая и одновременно самая длинная облигация из подборки. У РУСАЛа сейчас не самые простые времена, но вряд ли на горизонте ближайших 2,5 маячит банкротство, поэтому к валютным бондам можно присмотреться. Подробно разбирал этот выпуск здесь.

💎РУСАЛ 1Р6

● ISIN: RU000A107RH8
● Доходность к погашению: 7.86%
● Размер купона: 7.2%
● Текущая стоимость: 99.1%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Дата погашения: 05.08.2026
● Рейтинг: А+(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да

👉Предыдущий выпуск от того же РУСАЛа. Повторяться не буду, делал подробный разбор этой облигации здесь.

💎Уральская Сталь 1Р3

● ISIN: RU000A107U81
● Доходность к погашению: 7.56%
● Размер купона: 7.05%
● Текущая стоимость: 99.5%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Дата погашения: 19.02.2026
● Рейтинг: ruAA- от НКР
● Доступен для неквалов: да

👉Самая высокорейтинговая и одновременно самая короткая облигация из подборки. Купон чуть выше 7%, что для юаневой доходности на мой взгляд вполне неплохо, хоть и скромно на фоне остальных рассмотренных сегодня. Подробно разбирал этот выпуск здесь.

🤔Резюме

🎯Все облигации из сегодняшней подборки погашаются в 2026 году - я не специально выбирал, так получилось.

"Славянск ЭКО" и "Быстроденьги" - для тех, кто готов принимать на себя повышенный риск, плюс для покупки "Быстроденег" нужно быть ещё и квалом. В оставшихся трёх выпусках я существенных рисков не вижу. Все облигации с высоким рейтингом довольно свежие, и на все из них я делал подробные обзоры перед размещением.

Если понравилась подборка - 🔥!

📍 ТОП-5 высокодоходных облигаций без амортизаций и оферт

#топ_облигаций #CNY