🔥ТОП-5 самых ДОХОДНЫХ облигаций БЕЗ амортизации и оферты

💬В комментариях под прошлой подборкой резонно заметили, что у многих из выпусков была предусмотрена амортизация. Она неминуемо съест часть доходности в условиях ожидаемого снижения ключевой ставки ЦБ.

🔥Поэтому - вот ещё одна горячая подборка бондов, на этот раз вообще без каких-либо доп. опций!

Сегодняшние критерии такие:

👉Текущая доходность к погашению не менее 18.5%;
👉Кредитный рейтинг не ниже BBB-;
👉 Погашение не ранее чем через год;
👉 Без оферты и без амортизации - голый фиксированный купон, всё как на ладони!

💎МВ ФИНАНС 001Р-03

● ISIN: RU000A104ZK2
● Доходность к погашению: 22.61%
● Размер купона: 12.35%
● Текущая стоимость: 90.22%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Дата погашения: 22.07.2025
● Рейтинг: ruA от Эксперт РА
● Доступен для неквалов: да

У этого выпуска наибольшая доходность и одновременно наивысший рейтинг из списка. Кстати, он также открывал и прошлый ТОП-5.

📺Отчёт за 2023 год показал, что у ритейлера всё далеко не так плохо. Я давно держу и даже увеличивал позицию в выпусках 001Р-02 и 001Р-03.

20%+ в бондах мощного эмитента с кредитным рейтингом A - ну где ещё мы нашли бы такую доходность? (разве что в облигациях Обуви России в 2021-м - простите, снова флэшбеки😅).

💎ПР-Лизинг 001Р-03

● ISIN: RU000A100Q35
● Доходность к погашению: 21.01%
● Размер купона: 11.0%
● Текущая стоимость: 95.57%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Дата погашения: 07.07.2026
● Рейтинг: BBB+(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да

🚛ООО «ПР-Лизинг» — универсальная лизинговая компания, занимающаяся преимущественно финансовым лизингом транспортных средств и оборудования. Компания является крупнейшим активом группы «Простые решения».

Прогноз рейтинга в октябре 2023 изменён на "негативный". Сама компания объясняет это формальными придирками АКРА из-за отличий в отчетности по РСБУ и МСФО.

💎Гарант-Инвест 002Р-08

● ISIN: RU000A107TR3
● Доходность к погашению: 19.56%
● Размер купона: 18.0%
● Текущая стоимость: 99.99%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Дата погашения: 10.02.2026
● Рейтинг: BBB,ru от НКР и BB+ от АКРА
● Доступен для неквалов: нет

🏬АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» - основной актив Финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест». Компания владеет и управляет портфелем коммерческой недвижимости в Москве. В собственности Гарант-Инвеста 16 объектов, в том числе 13 действующих ТЦ.

АКРА присвоила эмитенту только BB+ из-за высокой долговой нагрузки и пятен в прошлогодней отчетности. Впрочем, выпуск все равно доступен только квалам.

💎ГЛОРАКС БО-01

● ISIN: RU000A1053W3
● Доходность к погашению: 18.93%
● Размер купона: 14.0%
● Текущая стоимость: 95.14%
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Дата погашения: 18.08.2025
● Рейтинг: BBB-(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да

🏗Наконец в ТОП облигаций попали и ребята из Глоракс, которые регулярно становятся героями моих "прожарок" и обзоров. Буквально только что (19 марта) на бирже появился их новый выпуск 001Р-02, который я подробно разбирал недавно.

💎ГЛОРАКС 001Р-02

● ISIN: RU000A108132
● Доходность к погашению: 18.73%
● Размер купона: 17.25%
● Текущая стоимость: 99.94%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Дата погашения: 05.03.2026
● Рейтинг: BBB-(RU) от АКРА
● Доступен для неквалов: да

🏗Собственно, а вот и он - упомянутый в предыдущем пункте свежайший выпуск бондов Glorax. В этот раз девелопер порадовал любителей ежемесячных купонов отличной купонной доходностью выше 17% годовых.

✅Резюме

💼В моем собственном долговом портфеле есть 2 выпуска из перечисленных: М.Видео 001Р-03 и Глоракс БО-01. Кроме того, я держу ещё один предыдущий выпуск Глоракса - 001Р-01. То есть, отвечаю в том числе и своими деньгами за инвестиционные идеи.

ПР-Лизинг весьма интересный по доходности выпуск, но несколько смущает "негативный" прогноз от АКРы. А Гарант-Инвест имеет рейтинг чуть хуже остальных и вообще доступен только для квалов, что означает пониженную ликвидность.

Если понравилась подборка - 🔥!

📍5 корпоративных облигаций с погашением через 3-6 лет

#топ_облигаций #облигации