В январе инвесторов поджидали: сначала - шампанское и салаты, затем - бурный посленовогодний рост фондового рынка, ну а в последней декаде - инаугурация Трампа и боковик по индексу Мосбиржи. Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца.
👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в январе, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.
📊Сколько нахомячили
📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за январь увеличилось на 389 тыс. и достигло 35,5 млн. Совершали сделки из них в январе 3,8 млн активных инвесторов (4 млн в декабре). Я тоже регулярно совершал.
💰Суммарный объём вложений частных инвесторов в прошлом месяце - 69,6 млрд ₽ (за весь 2024 год он составил 1,3 трлн ₽). В частности, только один Сид вбухал 312 тыс. ₽ в наше фондовое онлайн-казино.
📉При этом объём инвестиций в акции продолжает снижаться: он снова упал на 4,6 млрд ₽ (в ноябре было минус 6,4 млрд, в октябре - минус 32 млрд).
Т.е. пипл больше распродавал акции, чем покупал, хотя на рынке и так были скидки.
🤔Куда же пошли деньги инвесторов? В бонды! Видимо, сказалась моя активная просветительская деятельность. Вложения физлиц в облиги составили рекордные 104 млрд ₽, а из БПИФов наоборот наблюдается отток средств - минус 29,8 млрд ₽.
Доля физлиц в объеме торгов акциями в январе составила 76%, в объеме торгов облигациями – 34%, на срочном рынке – 66%. Хомяки - сила!💪
📜Что по облигациям?
Объем торгов корпоративными, региональными и гос. бондами составил 1,4 трлн ₽ (в декабре были рекордные 4,3 трлн). Среднедневной объем торгов – 72,1 млрд ₽. Ёмкость долгового рынка в разы превышает емкость рынка акций - не зря его называют "умным".
👉В январе на Мосбирже было размещено 55 облигационных займов от 52 эмитентов, причем 4 эмитента вышли впервые. На все действительно интересные выпуски я сделал полноценные авторские разборы.
💰Общий объем размещения и обратного выкупа облигаций составил 838 млрд ₽, включая объем размещения однодневных облигаций на 255 млрд ₽.
💼Что в Народном портфеле?
Народный портфель — аналитический продукт Мосбиржи, демонстрирующий предпочтения независимых инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг.
🔥Народный портфель в январе 2025:
● SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап (30,7% и 6,9% соответственно)
● LKOH ЛУКОЙЛ (14,7%)
● GAZP Газпром (13,7%)
● ROSN Роснефть (6,7%)
● SNGSP Сургутнефтегаз-ап (6%)
● T Т-Технологии (5,9%)
● YDEX Яндекс (5,7%)
● GMKN Норникель (5,1%)
● PLZL Полюс (4,6%)
🔄За месяц в составе портфеля 1 изменение: Полюс вернулся в ТОП-10, а временно заменявшая его Татнефть снова вылетела. Это связано со стремительным ростом Полюса в последние недели.
🏆В тройке лидеров на 2-м и 3-м местах уверенно остаются ЛУКОЙЛ и Газпром. Понятно, что самая "народная" бумага и любимчик всех инвесторов - это Сбер (суммарная доля обычки и префов - почти 38%).
💼Кстати, абсолютно ВСЕ акции из "Народного портфеля" есть и в моем личном инвест-рюкзаке, хоть доля каждой отдельной бумаги невелика.
🎯Какие выводы?
🐹Наши хомячьи ряды прибавляются. По идее, чем больше инвесторов - тем больше ликвидности - тем лучше рынку. Но не всегда это работает именно таким образом. Уже 6-й месяц подряд наблюдается чистый отток из акций в пользу облигаций и фондов.
💰Хотя в БПИФах денежного рынка впервые зафиксировано заметное снижение. Это может быть связано с выводом тех денег, которые рекордными темпами там размещались на временное хранение перед новогодними праздниками.
🧓Возможно, в конце декабря на эйфории от решения ЦБ мы увидели полноценный разворот со дна, однако дать гарантию никто не сможет. Ожидания переговоров и ключевая ставка - 2 фактора, которые будут влиять сильнее всего на поведение рынков.
😎Лично я считаю цены на рынке акций неплохими, но в то же время с удовольствием смотрю на облигации с доходностью 20%+ годовых. Поэтому затариваюсь и тем, и другим, а также открываю новые вклады под шикарные ставки.
❓А насколько ваш портфель совпадает с Народным?😉
#новости #MOEX
