💳 Российский бизнес ищет новые способы проводить международные платежи

Все уже слышали про расчеты криптой за подсанкционку. И я писал об этом много раз. Один из показателей — рост числа расчетных небанковских кредитных организаций (РНКО). В 2024 г. зарегистрировали пять РНКО, в 2025-м — 11, а с начала 2026-го — уже 12. Сейчас в России работает около 50 таких организаций. Для сравнения: за последние три года появился только один новый классический банк — «Элемент».

РНКО проще запустить: минимальный капитал — ₽90 млн рублей против ₽300 млн для банка с базовой лицензией. Но главный спрос создал рынок ВЭД. После 2022 г. иностранные банки стали чаще отклонять российские платежи из-за санкционных рисков. Сократилось число корреспондентских счетов и доступных маршрутов. Даже платеж через банк дружественной страны может зависнуть или вернуться отправителю.

Поэтому бизнес начал покупать маршрут платежа. РНКО и платежные посредники помогают экспортерам и импортерам подобрать банк, валюту, страну транзита и схему расчетов. Их клиентами становятся компании с большим объемом ВЭД, платежные агрегаторы, маркетплейсы и группы компаний, которым нужен единый расчетный центр.

Получается новая финансовая архитектура: вместо одного глобального платежного контура бизнес собирает набор отдельных маршрутов. Рубль — юань для торговли с Китаем, рубль — рупия для расчетов с Индией, специализированные РНКО для отдельных операций, цифровые инструменты и другие платежные схемы.

Начал действовать и криптовалютный контур. С 1 сентября вступил в силу новый закон №282-ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах», а ЦБ формирует инфраструктуру операторов обмена цифровых валют. То есть цифровые активы постепенно переходят из серой зоны в регулируемый элемент финансовой инфраструктуры.

Но есть и обратная сторона. Диверсификация платежной системы не означает, что расчеты стали проще. Скорее наоборот: вместо одного глобального финансового контура возникает набор двусторонних и региональных маршрутов. Это повышает значение конкретного банка, РНКО, платежного агента, валюты и даже конкретной юрисдикции, через которую идет платеж.

И санкционное давление никуда не исчезает. В июле ЕС включил в санкционный список десятки российских банков и, среди прочего, РНКО «Платежный Центр». В сентябре США ввели новые санкции против ВТБ, отдельно предупредив иностранные финансовые организации о риске вторичных санкций. То есть новые расчетные посредники сами постепенно становятся объектом санкционного внимания.

В итоге рынок международных расчетов России становится гораздо менее похож на обычный банковский бизнес. До 2022 г. платеж был инфраструктурной услугой внутри глобальной банковской системы. Теперь сам маршрут платежа стал продуктом: кто проведет, в какой валюте, через какую страну, каким посредником и с каким риском блокировки. Поэтому рост РНКО — скорее симптом гораздо более крупной перестройки: российскому бизнесу пришлось фактически создавать собственную многоуровневую платежную инфраструктуру для ВЭД.

Но такая система имеет цену. Чем больше посредников и маршрутов, тем сложнее комплаенс, выше транзакционные издержки и больше точек, в которых платеж могут остановить. Международный платеж в России перестал быть стандартной банковской операцией. Теперь это отдельная услуга: найти маршрут, провести деньги и снизить риск того, что их заблокируют.