📉Акции. Наконец зашевелилось кое-что из идей (порадовали X5 и Озон, Яндекс тоже подползает к развязке). По долгосрочной основе такое же унылое ничего, как и все последние месяцы. Ждем большой дивидендный сезон как повод для оживления, первые ласточки прилетят уже в апреле
Покупки:
🔹Русагро (1350-1400) – перезаход после недавней продажи, цена чуть остыла, хотя и не сказать, что дешево. Есть подвижки по переезду, накопленный кэш на будущие дивы, перспектива новых M&A, старт экспорта свинины в Китай… Когда что-то из этого реализуется, будет переоценка вверх (главное, чтобы цены на продукцию не подвели)
🔹Тинькофф (~3000), аргументация тут. Не уверен, что на старте торгов случится тот самый обещанный «навес продаж» – поэтому взял заранее, а если все же случится – с удовольствием докуплю еще
🔹Поучаствовал в IPO Диасофт, продал тем же днем на планке. Объем символический. Ориентир на добор был в районе 5000, но, судя по всему, пока что таких цифр не увидим. Возможно, есть смысл передвинуть хотелку в район 5500 – посмотрю-подумаю после выплаты ближайших дивов
Продажи:
🔹Совкомбанк (~18), ЮГК (0,72-0,8) – сдал остаток айпиошных поз. Считаю, в цену уже заложено много опережающего роста, особенно в ЮГК + общая доходность более, чем устраивает. ЮГК долго держать в любом случае не хочется. Совкомбанк интересен, как раз ковыряю свежий отчет. Возможно, перезайду дороже, но спешки нет, тем более по сектору и так держу много Сбера, плюс добран Тинькофф, где идея тоже в процессе раскрытия
🔹X5 Retail – продал спекулятивные излишки (~2700), т.к. после нескольких доборов поза получилась чересчур большая. Поскольку тут уже совсем настойчиво запахло переездом и прочими радостями – основная часть остается, с перспективой переопределения в долгосрочный портфель
📊Облигации. Портфель первички в феврале +3,1% (в январе – 3,26%). Это 38% годовых, что очень хорошо (мой таргет 36%, примерно соответствует удвоению каждые 2 года)
По-крупному в феврале брал Роделен
RU000A107SA1 и МГКЛ RU000A107UB5. Забегая вперед, в марте первичка сломалась и, видимо, останется в таком состоянии до заседания ЦБ по ставке (хороший маркер – новая Брусника RU000A107UU5, которая в итоге либо подтянется к адекватной для своей рейтинговой группы YTM 16-16,5%, либо утянет всю группу ближе к 17-18%). Пока сижу с февральскими бумагами и средним купоном ~19% – не та доходность, которую жду от этого портфеля, но и не сказать, что совсем плохо🔹Длинный портфель перетряхнул, часть сделок расписывал тут, позже сдал еще часть подросших фиксов и в конце этой недели добавил флоатеров ГТЛК
RU000A107TT9 (хороший спред и торгуется по номиналу в отличие от подросшего АФ Банка) – подержать до конца месяца, пока ЦБ и рынок не определятся с дальнейшим движением🔹Продал часть длинных ОФЗ (покупать начинал тут и позднее). От идеи не отказываюсь, но на фоне затяжного падения RGBI есть смысл зафиксировать убыток, чтобы снизить налоговую базу, и перезайти там же, либо пониже. Если после заседния ЦБ снижение продолжится – продам остальную часть с той же целью
♨️ЦФА. Участвовал в основных публичных неквальских размещениях в А-Токене (перенести квала в Альфу – тот еще квест, да и не особо нужно пока). ВИС, ЭйПиТрейд, Ростелеком. Всё продается на вторичке с профитом, даже трехнедельный Ростелеком. Но ликвидности пока мало, десяток лотов можно сдавать по несколько дней. Порадовал быстрый сбор на 1 млрд. у ФСК в марте – денег в ЦФА определенно становится больше, постепенно это должно транслироваться и в активность на вторичке
👉Табличка со всеми свежими ЦФА для знакомства тут
💰Валюта. В феврале без покупок и продаж валюты. Поучаствовал в новых размещениях CNY-бумаг Русала и Уральской Стали, позже обменял на СлавЭко. Погонял спекулятивно замещайки (TCS Perp 1, разные Газпромы), инструмент нравится, буду наращивать объемы. Но опыта тут в сравнении с рублевыми бумагами у меня маловато, поделиться пока особо не чем
