Обзор мирового рынка судостроенияBRS Group, британский судовой брокер и консалтер, ежегодно выпускает эпический и не имеющий аналогов обзор рынка судостроения. Обозреваем свежевышедший.
Показано структурное изменение рынка за последние 100 лет, а также свежий срез по каждому типу судов. Центром судостроения до II-й мировой войны было США, затем в 70-х Европа, потом на рынок вышли Корея и Япония, и в 2000-х - Китай. 2025г. доля Китая в заказах новых судов составила 67%. США и Япония в 2026г. заявили о амбициях возродить былую славу, но должно сойтись много факторов – от производства стали до стоимости рабочей силы и наличия ряда технологий.
В итоге США в последние годы производило штучное количество судов и занимает менее 1% мирового рынка. Их амбиции BRS Group комментирует словами «Только будущее покажет», но объективно скорее всего США сосредоточится только на трамповских суперкораблях, и то, если будет выделено прямое финансирование на это. Пока США заказывает ледоколы в Финляндии.
Европейский рынок (преимущественно, Италия и Германия), подогреваемый борьбой за зеленку с нулевыми выбросами, чуть более живой чем американский, но в 2025г. доля в новых заказах также была меньше 1%.
Немного о результирующих цифрах. Ежегодные заказы новых судов составляют около 1500 ед., из них более 90% три типа судов – контейнеровозы, танкеры и сухогрузы примерно в равных пропорциях. В 2025г. было заказано 2 117 судов и 1 643 судна было спущено на воду. Текущий портфель заказов составляет 13,2% от всего флота судов.
Демпинг Китая и большое количество старого флота, удерживает цены на новые суда, в течение 2025г. они даже немного снизились. Самые большие верфи расположены, естественно, в Китае и Ю. Корее, являющей твердым вторым номером.
Среди прочего мира выделяются Вьетнам и Филиппины. В будущем, очевидно вырастет роль Индии, заявившей о необходимости судостроительного суверенитета. Возможно, к этому придет и Индонезия.
Проблемы и перспективы отрасли:
1) Необходимость развития отрасли разделки и утилизации старых судов.
2) Слишком много кризисов и локальных всплесков, сложность прогнозирования спроса. Что касается коммерческих судов, прогнозирование далее 3-х лет часто заходит в тупик.
3) При этом сохраняется потенциал для продолжения высокого спроса 2025г. и нового суперцикла в отрасли, в связи с необходимостью большого количества списаний устаревших и неэкологичных судов. В топе по-прежнему будут контейнеровозы среднего класса.
4) С точки зрения конкуренции будет ощущаться давление новых китайских верфей, поэтому цены будут скорее стабильны, возможно снижение по отдельным типам судов.
5) Начинается новая гонка за военно-морскими кораблями, ожидается волна заказов со стороны США, ЕС, Японии.
6) Из знаковых M&A можно отметить продажу 80% акций французкой легенды Louis Dreyfus частной инвестиционной компании InfraVia.
@sneglev 
