Сегодня - горячая подборка надежных плавающих бондов, которые платят купоны КАЖДЫЙ месяц! Почти как зарплату, только на работу при этом ходить не нужно😎
🦥 Лично я уже не верю в дальнейшее быстрое и существенное снижение ставки. Кстати, Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) на днях заявил, что страна «в одном шаге» от стагфляции.
Это ситуация, при которой инфляция сочетается с застоем или падением производства (стагнацией). О том, что потенциал снижения КС ограничен, прямо намекает и сам ЦБ. К концу этого года я пока не жду ставку ниже 13%.
💼Поэтому, если в прошлом году я активно парковал кэш во вклады и набирал облигации с фикс. купоном, то сейчас опять постепенно наращиваю в портфеле долю флоатеров.
⚙️Сегодняшние критерии такие:
● Погашение от 1 года до 3 лет;
● Кредитный рейтинг не ниже A+;
● Ежемесячный купон от КС+2,5%;
● Статус квала не нужен;
● Без оферты, чтобы "купить и забыть".
📊Расположу флоатеры в порядке текущей купонной доходности CY - от наименьшей к наибольшей. Доходности указаны на 11.03.2026 по данным открытых источников: делайте поправку на спреды, комиссии и налоги.
💎Совкомбанк Лизинг П18
● ISIN:
RU000A10DTT2● Купон: КС+290 б.п.
● Текущая цена: 101,8%
● CY: 18,2%
● Погашение: 07.12.2027
● Рейтинг: AА- от АКРА и ЭкспертРА
👉Вряд ли что-то случится в ближайшее время с ТАКИМ "блатным" эмитентом. В случае форс-мажора, Совкомбанк всегда может помочь дочке - ликвидные активы банка намного превышают обязательства СКБ Лизинга.
💎ТрансКонтейнер 2Р2
● ISIN:
RU000A10DG86● Купон: КС+250 б.п.
● Текущая цена: 98,87%
● CY: 18,32%
● Погашение: 02.11.2028
● Рейтинг: AА- от ЭкспертРА, АА от НКР
Довольно интересное сочетание доходности и рейтинга. Несмотря на первый за много лет чистый убыток в отчете и буксующие показатели, выпуск выглядит относительно качественно и надежно.
💎ГТЛК 2Р11
● ISIN:
RU000A10DP51● Купон: КС+290 б.п.
● Текущая цена: 100%
● CY: 18,4%
● Погашение: 16.11.2028
● Рейтинг: AА- от АКРА и ЭкспертРА
👉Ещё один выпуск от лизингового гиганта, самый "долгоиграющий" в этой подборке. Только следует помнить, что огромная компания набирает долги как не в себя и держится исключительно за счёт бюджета.
💎МСП Факторинг 1Р1
● ISIN:
RU000A10D7Z2● Купон: КС+300 б.п.
● Текущая цена: 100,16%
● CY: 18,5%
● Погашение: 14.10.2027
● Рейтинг: AА от ЭкспертРА
👉Одна из крупнейших факторинговых компаний в стране, входит в группу ПСБ. Выпуск можно рассматривать как более рисковую альтернативу ОФЗ-ПК.
💎Селектел 1Р5
● ISIN:
RU000A10A7S0● Купон: КС+400 б.п.
● Текущая цена: 103,48%
● CY: 18,84%
● Погашение: 23.05.2027
● Рейтинг: АA- от ЭкспертРА, А+ от АКРА
👉Это выпуск-ветеран, который попадал в мой ТОП лучших облиг ещё в 2024 году! Явный минус у него только один - цена, которая весь срок обращения заметно выше номинала.
💎Система 2Р5
● ISIN:
RU000A10CU55● Купон: КС+350 б.п.
● Текущая цена: 98,59%
● CY: 19,27%
● Погашение: 16.09.2027
● Рейтинг: AА- от АКРА и ЭкспертРА
👉Размер долга вызывает уже серьёзную тревогу, хотя в банкротство Системы на горизонте пары лет не очень верится. АФК пришлось начать распродавать портфель активов для снижения нагрузки.
💎Селигдар 1Р9
● ISIN:
RU000A10DTA2● Купон: КС+450 б.п.
● Текущая цена: 100,87%
● CY: 19,97%
● Погашение: 06.12.2027
● Рейтинг: А+ от Эксперт РА и НКР
👉Сам держу и акции, и бонды эмитента. Но помните, что у Селигдара есть трудности - золотодобытчик на исторических хаях золота убыточен 3-й год подряд.
🎯Резюме
Отобрал для вас 7 надежных флоатеров, у которых нет оферты и которые, на мой взгляд, можно спокойно держать до погашения даже в условиях "постоянных сюрпризов" от нашего ЦБ.
🏅Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа - от 18,2% до почти 20% годовых. Это на 3-5 процентных пункта выше, чем в фондах ликвидности.
💼Консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет пару лет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не "застрянете" в неликвидных бумагах.
#топ_облигаций #флоатеры