🚀Похоже, Шуфутинский не только перевернул свой календарь, но и развернул российский рынок акций - локальное дно вблизи 2500 п. мы нащупали как раз 3 сентября. Относительно этих минимумов индекс Мосбиржи уже сделал почти +15%.
📈Поддержку акциям оказывают слабеющий рубль и осенний див. сезон. Но несмотря на это, главными моментами, больше всего влияющими на настроение инвесторов, остаются ключевая ставка и геополитика.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ:
🏭NLMK НЛМК - 4 лота
Многие эксперты считают НЛМК фундаментально недооценённым после мощной летней коррекции. Дисконт к историческому среднему значению EV/EBITDA превышает 40%. Дивдоходность может достичь 15%, этому поспособствует накопленный кэш, улучшающаяся рентабельность экспорта и потенциальное ослабление рубля.
⚓️FLOT Совкомфлот - 5 лотов
Впервые с 2022 г. усреднил свою небольшую позицию по Совкомфлоту, которая до этого момента показывала +100% прибыли.
⚓️На доходы Совкомфлота негативно влияют санкции США, но это скорее всего уже учтено в котировках. Компания торгуется с очень низкими коэффициентами EV/EBITDA на 2024 и 2025 г. - 2,0 и 1,6 соответственно (дисконт >60% к среднему уровню с момента IPO).
👉При текущих котировках и ставках фрахта судов, див. доходность может составить порядка 15% в ближайшие годы.
🏭SIBN Газпромнефть - 7 акций
Детально "прожаривал" бизнес ГПН в разборе отчетности за 2023 и в недавнем разборе её облигаций.
✅Плюсы: низкий долг, традиционно высокие дивы, эффективная нефтепереработка.
⛔️Риски: снижение цен на нефть; падение доходов из-за укрепления рубля; обязательства перед ОПЕК+; прилёты БПЛА по инфраструктуре.
👇Также взял рынок широким фронтом:
🏦SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 300 паёв.
🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 5 паёв.
👉Всего на акции и фонды акций потратил около 25К ₽.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
В отличие от акций, рынок облигаций продолжает быть под давлением - мой давний прогноз по поводу того, что мы можем проколоть 100 п. вниз по индексу RGBI, остается в силе. Подобрал один выпуск ОФЗ, один флоатер и одну ВДОшку.
🤔Кстати, по-прежнему считаю, что хорошим выбором будет открыть вклад под 19-24%, да ещё и без налогов до прибыли в 190 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала так и сделал.
🏛SU26237RMFS6 ОФЗ 26237 - 10 шт.
Доходность этой среднесрочной облиги достигла уже 18%. Погашение в марте 2029, купон всего 6,7% годовых. Купил примерно по 68% от номинала. Ожидаю, что на снижении ставки тело будет активно расти из-за низкого купона.
🏛RU000A108RP9 Авто Финанс Банк 1Р12 - 9 шт.
Флоатер от бывшего РН Банка, его в 2023 г. полностью выкупил АвтоВАЗ. Купон - КС + 220 б.п. Сейчас торгуется чуть ниже номинала, текущая купонная доходность - 21,4%. Обзор на этот выпуск здесь, также недавно разбирал свежий выпуск АФ Банк 1Р13.
🛍RU000A105GV6 Гарант-Инвест 2Р5 - 10 шт.
Облиги Гарант-Инвеста в последнее время сильно продавили вниз из-за опасений по поводу задержки сдачи нового ТЦ в Москве, а также из-за претензий ФНС к ряду юрлиц, входящих в группу. Выпуск 2Р5 дает уже около 30% доходности, и я решил рискнуть. В августе делал обзор на свежий флоатер Гарант-Инвест 2Р10, в котором подробно разбирал бизнес эмитента.
👉Итого на облигации потратил около 25К ₽.
------------------------------------
ВАЛЮТА:
💵Валюту на этой неделе не покупал. При ключевой ставке 19% и риске ее дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Впрочем, риск перестановки курса $ в район 95-100 ₽ исключать нельзя.
🇨🇳Ходят слухи о серьёзных проблемах с юанем, а у меня его и так набрано в портфеле на опасно большую долю. Докупать золото на исторических хаях тоже пока рука не поднимается.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~50К ₽.
🤑 Следующая закупка планируется 04.10.2024.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
#инвест_марафон
