📉Акции: Ничего не делать всегда сложно, приходится себя прям заставлять. В августе были покупки – на более длинный горизонт, поэтому на сентябрьском росте ничего не продавал. Если бы что-то покупал чисто спекулятивно – точно продал бы, аргументов за дальнейший рост по рынку в целом пока не вижу (только ускоренная девальвация, все остальное – строго против)
Цены низкими не кажутся, поэтому для начала пусть хоть немного изменятся либо они, либо внешняя обстановка. Буквально пара сделок было:
🔹Евротранс – продал существенную часть (~145, средняя была 130). Когда и если дело дойдет до обещанных высоких дивидендов за вторую половину года, вполне можем увидеть дороже, но посчитал, что синицы в руках в такой истории и в такой момент – вполне достаточно
🔹Поучаствовал в IPO Аренадаты, сразу на старте продал крохи, которые насыпали. Вот с этой логикой
👉Портфель акций сейчас выглядит так 👉Общая стратегия, которой стараюсь придерживаться – тут
Доля акций ~35%, с начала года сильно сократилась: закрыто много коротких идей, мало покупок, большая часть дивов/купонов/поступлений шла не сюда. С учетом довольно большого кол-ва коротких бондов, даже в каком-то резком сценарии быстро перевернуться в 50-60% акций будет несложно, но пока предпосылок для такого не вижу и принципиально менять ничего не планирую
📊Облигации: портфель первички +2,2% за месяц, с начала года 14,2% и ~19% годовых. Тут пока тоже ничего примечательного, просто обновляю пул, фиксирую редкие апсайды
▫️Доходность чуть выше купонной за счет Т-Финанса
RU000A109KT4 (брал много, продал всё в диапазоне 100,6-101,2) и косметического роста тел под конец месяца▫️В сентябре брал еще ЛазерСист
RU000A109JX8, Рольф RU000A109LC8, ЯТЭК RU000A109NF7 (тут часть продал по 100,6), Сказку RU000A109PK2 (ее планирую оперативно сдавать, но это уже октябрь) и продал СБ Секьюр RU000A1097T6 чуть ниже номинала (потенциала нет, смысла держать ради купонов в этом портфеле тоже нет)🔹Сдал по офертам Петроинжиниринг
RU000A103RL9 (~25% в годовых) и Гидромашсервис RU000A1026H0 (аналогично). Продолжил добирать под оферты: Роделен RU000A105M59, Моторика RU000A1071Q7, СлавЭКО RU000A103WB0, немного ВИС Финанс RU000A102952 и СГ-Транс RU000A103YP6. Самый большой объем сейчас в Моторике (кажется лучшим компромиссом по надежности/доходности), самый большой профит в процентах ожидается в СлавЭКО (ну тут понятно, риски)🔹Вся остальная бондовая часть – по прежнему во флоатерах и LQDT, немного коротких фиксов (спекулятивно/ротация) . Есть некоторые опасения по флоатерам: смягчения ДКП не жду, но Минфин планирует вывалить в этом квартале много ОФЗ-ПК. Вероятно, с дисконтом. Соответственно, и корпораты могут чуть переоцениться вниз, с учетом будущей бОльшей доходности ОФЗ
Ничего в этой связи пока не делаю, считаю достаточно следить за темпами минфиновских размещений и постепенно перекладываться в новые выпуски корпоратов, где премии тоже потихоньку растут (что я в любом случае делал бы)
💰Валюта 🤦🏼♀️ Предусмотрительно сдал все CNY накануне роста)) Поэтому пришлось экстренно суетиться с квазидолларовыми бумагами (брал всякие, просто чтобы не быть в стороне от импульса по курсу, и чтоб потрогать инструмент), Сургут-префом и фьючами. В итоге, просто держать валюту было бы и выгоднее, и без лишних движений – но для меня этот вариант уже не подходит по рискам
Подходящей по свои хотелки альтернативы для аллокации в валюту пока не нашел. Оптимальными кажутся фьючи – но мне с ними комфортно только в рамках интрадей-торговли, держать долго нет привычки (наверное, стоит пересмотреть)✌️