👉 Продолжение

🟡 Как подключиться к OFE

🔸Если вы только трудоустроились, у вас есть 4 месяца, чтобы подать заявление о присоединении к OFE. Если этого не сделать, деньги будут автоматически аккумулироваться в ZUS.

🔸Также существуют «трансферные окна» раз в четыре года, когда можно присоединиться к OFE. Последнее окно было в 2024 году, следующее ожидается в 2028 году. Вне этих периодов подключиться нельзя.

🔸Чтобы присоединиться к OFE, нужно выбрать фонд (например, PZU, Nationale-Nederlanden, Allianz и др.), подписать договор (это можно сделать онлайн) и подать декларацию в ZUS, что часть взносов должна идти в OFE. После этого около 2,92% от взносов начнет поступать в OFE, а остальное будет оставаться в ZUS.

⚠️ OFE нельзя пополнить вручную. Система регулируется государством и может меняться.

👉 Скачать формы бланков для присоединения к OFE.

🟡 Доходность OFE в Польше

🔸На начало 2026 года в открытых пенсионных фондах (OFE) было сосредоточено более 310 млрд злотых, а число участников достигает почти 14 миллионов человек.

🔸Свежий отчёт Analizy Online показывает, что за последние 12 лет (с 2014 по 2026 год) OFE обеспечивали в среднем около 13% годовой доходности (IRR) уже с учётом комиссий. Для оценки использовалась именно внутренняя норма доходности — показатель, который учитывает регулярные взносы и отражает реальную доходность для участника.

🔸Для сравнения, другие инструменты за тот же период показали более скромные результаты. Польские фонды акций дали около 10,7% годовых, глобальные фонды — 8,7%, а государственная система ZUS — около 11,3% по основному счёту и 7,5% по субсчёту. Банковские депозиты вообще остались далеко позади — около 2,7%, фактически проигрывая инфляции.

🔸Отдельно выделяется 2025 год: средняя доходность OFE составила 42,1%, что стало рекордом за всю историю. Причина проста — фонды активно инвестируют в акции (более 90% портфеля), а польский рынок тогда показал сильный рост: индекс WIG вырос примерно на 47%, а WIG20 — более чем на 45%.

🔸Если перевести это в реальные деньги, картина выглядит ещё нагляднее. При регулярных взносах за 12 лет на сумму около 24 тыс. злотых накопленный капитал в OFE вырос почти до 49 тыс. злотых, из которых более 25 тыс. — это прибыль. Для сравнения: те же деньги в депозитах едва покрыли бы инфляцию, а в глобальных фондах дали бы существенно меньший результат.

🔸При этом важно понимать, что такие результаты — это не гарантия на будущее. Даже сами представители рынка подчёркивают, что высокая доходность связана с конкретной фазой роста рынка, а фондовый рынок всегда цикличен.

🟡 Читайте также:

🔸PPK в Польше: как работает система добровольных пенсионных накоплений
🔸IKE или IKZE: как в Польше копить на пенсию с налоговыми льготами. Разбираем на примерах
🔸IKE и IKZE — что лучше выбрать?
🔸Персональный инвестиционный счёт OKI — для кого это выгодно
🔸OKI vs IKE/IKZE: что лучше выбрать?
🔸До 100 тыс. zł освободят от нового налога. Что меняется для инвесторов

#пенсия #инвестиции #OFE