Традиционное Summary вчерашнего эфира с Сашей Сайгановым

Если коротко: рынок дёшев (3-4 EBITDA) и адекватен, оба мы в акциях, несмотря на волну распродаж. Саша принёс неочевидные идеи второго эшелона, я - взгляд на валюту и мейнстрим, а во второй половине разобрали десятки бумаг по вашим вопросам.

Highlights:
- Позитив у Инвест Героев - ~4,5 EBITDA, дивдоходность 10%+ (аномально для IT), ставка на камбэк.
- ВсеИнструменты - без долга, ~2,6 EV/EBITDA, самый дешёвый ритейлер, FCF-доходность выше 10%.
- Валюта развернулась - девальвация исторически даёт отскок акций (в 2015 и 2023 рынок давал +100%).
- Мои пики: Озон, Яндекс, МТС, дивидендные ЭКОМ-гиганты (4-6 EBITDA при росте прибыли 20-30%).
- Нефтегаз спекулятивно (Роснефть, Новатэк), Полюс без дивидендов 5 лет как сигнал налогов на металлы, и спор про капексы против байбеков.

Подробный конспект со всеми цифрами и таймкодами:
https://telegra.ph/Saiganov-webinar-Aug-2026-08-06

Запись вебинара:
https://www.youtube.com/watch?v=4wAwhkf9_nI