Что происходит за пределами сервера
В первой части мы разобрали главный компонент ЦОДа - вычислительные серверы.

Но сервер сам по себе не работает в вакууме.
К нему нужно подвести электричество, обеспечить охлаждение и соединить его с другими серверами. И по мере роста объёмов AI-вычислений именно эти системы начинают становиться всё более важной частью инфраструктуры.

💧 Охлаждение
Терморегуляция в дата-центре устроена как каскад из нескольких последовательных контуров теплообмена:

чип → liquid cold plate → CDU на стойке → CRAH / fan wall в машинном зале → chiller в здании → cooling tower → окружающая среда

Такая цепочка появилась не случайно: AI-серверы становятся настолько мощными, что традиционного воздушного охлаждения постепенно становится недостаточно. Поэтому индустрия переходит к direct liquid cooling.

Принцип довольно простой: вместо того чтобы сначала нагревать воздух внутри серверного зала, жидкость забирает тепло непосредственно от чипа. На самом чипе находится специальная металлическая пластина - liquid cold plate, внутри которой циркулирует хладагент. Затем нагретая жидкость поступает в CDU (Coolant Distribution Unit), который распределяет её и отводит тепло дальше, наружу, через системы охлаждения самого здания.

И вот здесь я хотел бы обратить внимание на быстрорастущую инвестиционную историю - сегмент CDU.

Пока этот рынок ещё очень молодой: в 2024 году его выручка оценивалась примерно в $1,2 млрд. При этом уже около 30 поставщиков предлагают более 100 различных решений. Обратить внимание здесь стоит как на крупных игроков вроде Vertiv и Delta Electronics, так и на специализированные компании типа CoolIT и Boyd.

В отличие от GPU, где доли крупнейших игроков уже в значительной степени сложились, здесь рынок пока находится на гораздо более ранней стадии.

Более зрелые уровни цепочки охлаждения тоже интересны.
• Чиллеры - рынок объёмом около $7,6 млрд. В топ-5 входят Johnson Controls, Trane, Vertiv, Carrier и Daikin, у каждого примерно по 10-18% рынка.
• Градирни - рынок объёмом около $1,9 млрд. Здесь выделяются SPX Technologies, Evapco и Baltimore Aircoil.
• CRAH - рынок объёмом около $10 млрд. Лидер с долей 29% - Vertiv.

⚡ Электричество
В традиционной системе электричество проходит несколько этапов преобразования:

13 800V AC → switchgear → transformer → UPS → PDU → rack PDU → PSU → 48V DC

Сначала переменный ток (13 800V AC) поступает в дата-центр на уровне среднего напряжения. Далее он проходит через коммутационное оборудование, после чего трансформатор понижает напряжение до более низкого уровня переменного тока.
Затем электричество поступает в систему бесперебойного питания (UPS). UPS преобразует электричество в постоянный ток (DC) для зарядки аккумуляторов, а затем снова возвращает его в переменный ток для дальнейшей передачи.

После этого электричество распределяется через распределительные устройства питания PDU, а уже внутри стойки PSU преобразует его в постоянный ток, необходимый серверу.

На каждом этапе этой цепочки есть свой рынок.
• Трансформаторы - объём рынка почти $16 млрд. Ключевые игроки - Schneider (25%), Vertiv (18%), Eaton (14%) и Siemens (13%).
• В блоках распределения питания (PDU) лидируют Vertiv (18%) и Schneider (17%), следом идут Legrand (15%) и Eaton (14%).
• UPS (источники бесперебойного питания) - отдельный рынок объёмом около $15 млрд. Schneider занимает 27%, Eaton - 18%, Vertiv - 14%.

Продолжение ниже ⤵️