Держим руку на пульсе: самое важное на текущей неделе

Покой нам только снится - переговоры в Исламабаде не завершились успехом, а значит нас ждёт очередная неделя с насыщенным геополитическим фоном. Из макро событий интересно будет послушать комментарии членов ФРС - они выступают всю неделю.
Также стартует сезон отчётностей за первый квартал.

Ниже - основные события 👇

🌍 Геополитика - what's next?Переговоры в выходные завершились без соглашения. Вице-президент Вэнс сообщил о возвращении делегации домой, так как стороны слишком далеки по ключевым вопросам. Иранские СМИ говорят, что новых переговоров пока не планируется.

Трамп тем временем пригрозил блокадой Ормузского пролива и 50%-ми пошлинами против стран, помогающих Ирану. Иран в ответ прямо заявил о готовности подключить Баб-эль-Мандебский пролив. Главный вопрос недели, превратится ли риторика в реальную эскалацию.

💼 Старт сезона отчётности
Судя по прогнозам аналитиков, нас ждёт ещё один сильный квартал, несмотря на то что на прошлой неделе Уолл-стрит немного снизил консенсус. По данным FactSet ожидаемый рост прибыли компаний из S&P 500 за первый квартал опустился с 13,2% до 12,6% г/г. Цифры по-прежнему очень высокие и ознаменуют собой шестой квартал подряд с двузначным ростом прибыли.

Первыми свои отчётности традиционно представят банки. Я бы также особое внимание обратил на ASML и TSMC.

🤖 AI как новое ядерное оружие? Новая модель Mythos от Anthropic на прошлой неделе обвалила сектор софтверных компаний. Согласно релизу, разработка оказалась настолько мощной, что доступ к ней предоставили только нескольким корпорациям. Mythos способен находить уязвимости в ПО с такой пугающей эффективностью, что инструмент, очевидно, может быть использован и недоброжелателями. При этом ряд аналитиков ставят результаты Mythos под сомнение. Так что интересно, как будут чувствовать себя софт-компании на этой неделе. Кажется, что хоронить SaaS пока рано, но скорость развития ИИ поражает.

Свои мысли подробно описал в one-pager 👇

#weekly_macro