Золотце... не моё))

На коуч-сессиях периодически с некоторыми моими клиентами заходит разговор об управлении личными финансами. Ситуации у людей бывают очень разные: кто-то отчаянно пытается вырваться из ситуации хронической нехватки/нестабильности появления дензнаков; кто-то вроде бы живёт в достатке, но не знает, что с этим самым достатком делать; а есть и очень продвинутые инвесторы, которые вроде бы и обсуждают со мной идеи и стратегии, но на самом деле скорее они меня учат, чем я их)).

Буквально на днях общался с одним их таких "продвинутых", и пришёл он вот с каким запросом: до 2022 года инвестировал в основном в акции; портфель был 60/40, где большая часть - акции зарубежных компаний, а меньшая - российских. В последние два года по понятным причинам сначала пришлось переложиться в российские акции; и в целом портфель минуснул на 40%.

Затем в 2023-24 годах началась "гонка депозитов" - процент по банковским вкладам начал обгонять доходность от акций и облигаций. Клиент продал часть акций и радостно открыл вклад под 18%))). Может оно и неплохо, но смайлик там стоит не зря - т.к. в скором времени появились депозиты по 24-25%. А перекладывать уже вложенные деньги было не выгодно, т.к. потеряется то, что уже накоплено.

Но обсудить клиент хотел вот что (см.картинку; а взята эта картинка отсюда: https://www.rbc.ru/quote/news/article/67a4dc589a79475514284aa0 ) - стоит ли перекладываться в золото?

С одно стороны тут всё логично - чем меньше в мире стабильности, тем больше в цене золото. Золото - классический защитный актив во времена политических, социальных, экономических кризисов, как международных, так и локальных.

Есть несколько основных способов инвестировать в золото: 1) физическое золото (слитки, монеты, ювелирка); 2) акции золотодобывающих компаний; 3) биржевые фонды на золото (ETF), паевые "золотые" фонды (ПИФ, БПИФ); 4) Обезличенные металлические счета (ОМС); 5) Вторичные биржевые инструменты (деривативы).

Ни в коем случае не даю никаких инвестиционных рекомендаций, поделюсь моим субъективным мнением по поводу перечисленных способов.

К физическому золоту (как варианту инвестирования) я отношусь крайне скептически. Во-первых, его надо где-то хранить (чтобы не своровали))). Хотя если у вас этого самого золота ну очень много, то можно арендовать банковскую ячейку или отгрохать собственный бункер. Но для инвестора средней руки - дороговато...

Во-вторых, если мы говорим про легальный оборот золота, то приобрести слитки и монеты можно только в банке, и, соответственно, продать обратно тому же банку. И, как вы догадываетесь, цену покупки банк может установить на своё усмотрение. Или вовсе отказать, обнаружив на слитке/монете какие-нибудь повреждения (такие случаи нередки).

В-третьих, купленные вами в рознице золотые украшения - это такое себе золото)). Продать его можно будет разве что в ломбард и с чудовищной уценкой. Ювелирка может быть вариантом инвестирования, только если это антиквариат или уникальная авторская работа, обладающая высокой художественной ценностью. Но это уже не про золото, это совсем другая инвестиционная ниша (где свои риски и ещё сложнее стать экспертом).

Хотя, возможно, в каких-то совсем экстремальных обстоятельствах может пригодиться и физическое золото. Моя бабушка вспоминала, как в годы войны в эвакуации они смогли выжить только благодаря тому, что она обменивала какие-то фамильные драгоценности на продукты. Драгоценности испарились, но зато выжила моя мама (и потом смог появиться на свет я). Так что если готовиться к самому худшему, то можно "инвестировать", прикопав в ближайшем лесочке пару слитков. Главное потом не забыть, где закопали))).

...читать далее...