🌟 Разбираемся в deal process для стартапов и венчурных инвесторов (VC)

Сегодня поговорим о том, как проходит процесс сделки между стартапами и венчурными капиталистами.

Этот процесс критически важен для обеих сторон, и понимание его шагов поможет вам лучше подготовиться к успешному фандрейзингу вашего проекта.

Вот основные этапы:

🫤 Первый контакт

Цель первого контакта с VC - привлечь их интерес, создать положительное первое впечатление и получить возможность встретиться лично (онлайн или оффлайн).

Для этого отлично подходят теплые интро, недушные холодные письма или мероприятия.

😑 Screening call

Это чаще всего видео-звонок. Обычно начинается с питча фаундера, далее вопросы инвестора и встречные вопросы от фаундера.

Задача VC на этом этапе - понять бизнес стартапа.

Задача фаундер - перейти на следующий этап - Partner review.

😶 Partner review

Если ваш потенциальный инвестор - венчурный фонд, то на этом этапе проводится инвест комитет.

Комитет рассматривает все данные, предоставленные стартапом, задает последние вопросы фаундеру и затем партнеры фонда (GP) принимают окончательное инвестиционное решение.

😬 Term sheet

Если результат шага 3 положительный, то VC предлагают термшит.

Это документ, описывающий основные условия будущей сделки, включая размер инвестиций, оценку стартапа и корпоративную структуру.

🙄 Due diligence

Это глубокая проверка стартапа, включающая анализ финансов, правовых документов, бизнес-модели, технологии, рыночной стратегии и команды.

Этот процесс может занять от нескольких недель до нескольких месяцев.

😯 Capital deploy

После завершения due dil и уточнения всех деталей, обе стороны подпишут окончательную версию термшита и перейдут к этапу перевода денег в стартап.

🫣 По моему опыту, ключевой фактор успеха deal process – это тщательная подготовка к каждому этапу + прозрачность и открытое общение с VC.

Подробно обсуждаем все тонкости deal process и готовимся вместе с фаундерами в клубе MFS.

Андрей Резинкин | Money For Startup