САМЫЙ ВАЖНЫЙ ДОКУМЕНТ ДЛЯ СТАРТАПА И ИНВЕСТОРА

Вы сделали питч-дек, собрали базу целевых инвесторов, провели встречи и инвестор сказал "ДА".

Что делать дальше? Как превратить "ДА" на словах в документ с условиями сделки.

Вместе с Еленой Симон, инвестиционным юристом, автором канала Венчур в законе мы написали пост про

Term-sheet - самый маленький, но самый важный документ в венчурной сделке

Это соглашение о намерениях, в котором прописывают основные условия венчурной сделки. Оно не имеет юридической силы (за исключений нескольких условий).

Почему же TERM SHEET самый важный документ в венчурной сделке?

🫣 Если вы не сможете договориться с инвестором на 3 листах по основным условиям сделки, то на 103 листах корпоративных документов вы точно никогда не договоритесь.

🫣 TERM SHEET позволяет на самой начальной стадии понимать партнерам сработаются они или нет.

🫣 Недоговоренность по условиям TERM SHEET - тоже результат. Вы сэкономите кучу времени и денег на юристов, если сразу поймете, что вам не по пути.

🫣TERM SHEET предоставляет возможность исключить условие из документов сделки, которое противоречит вашим договоренностям.

🫣 TERM SHEET имеет значительную моральную и психологическую силу для участников сделки.

Ключевые условия Term-sheet:

👍Структура сделки
👍Оценка компании
👍Коммерческие условия
👍Вопросы распределения корпоративного контроля
👍Порядок отчетности
👍Ликвидационные привилегии
👍Дополнительные права инвестора: Pro Rata Right, Co-sale, Tag-along, Drag-along и др.
👍Эксклюзивный период
👍Конфиденциальность
👍Порядок проведения Due diligence
👍Ковенанты (обязательства фаундеров не совершать определенные действия)
👍 Расходы на сделку

Андрей Резинкин | Money For Startup

❓Друзья, как видите тема условий соглашений с инвесторами довольно обширная. Нужно ли углубляться и писать больше постов на эту тему?