🇺🇸 Новый санкционный законопроект против РФ: разбираем риски для вашего капитала с источником из РФ.

Опубликован Sanctioning Russia Act of 2026. Пока это не принятый закон, но я всегда люблю заранее учитывать возможные риски и готовиться к ним.
Помимо санкций в виде пошлин в отношении РФ и топ 5 стран, импортирующих установленные виды сырья из РФ, в санкционном законопроекте есть и санкции в отношении российского финансового сектора. Их и рассмотрим.

Итак, по банкам:
▪️ Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ЦБ РФ — полный пакет санкций автоматически. Они и так под санкциями, но - это не все, читаем далее:
▪️ Любой российский или зарубежный банк (необязательно американский), ведущий «значимые транзакции» с ними, тоже попадает под санкции: блокировка активов в США, ограничения на корсчета.
▪️ Термин «значимые транзакции» нигде не раскрыт — критерий размытый, и это ключевая проблема для всех, кто рядом с этой цепочкой.

Так что любой банк, который имеет значимые транзакции с указанными банками, априори в зоне риска, докопаться можно до любого российского банка. И не только российского.

Отсюда как основной риск я вижу - это значимое усложнение комплаенса любого иностранного банка к капиталу из РФ, особенно к цепочке движения капитала на предмет наличия в ней подсанкционных банков.

Что это значит на практике?
1️⃣ Счёт в американском банке/брокере (например, Interactive Brokers)? Если в цепочке подтверждения происхождения капитала засветится подсанкционный банк — капитал просто не примут, а счет вам закроют. Впрочем, у меня уже есть масса случае «писем счастья» от IB клиентам, которые в качестве источника капитала предоставили выписки от подсанкционных банков.
2️⃣ Чтобы не попасть под вторичные санкции, банки и брокеры по всему миру будут ужесточать проверку источников дохода из РФ и всей цепочки движения средств — на предмет подсанкционных банков в истории. Никто не захочет лишиться доступа к долларовым транзакциям.
3️⃣ Главная угроза — не только санкционные банки, но и капитал из РФ в целом. Раз «значимый объём» — размытый и подвижный параметр, ни один российский банк не гарантированно «безопасен» надолго. Ужесточение комплаенса к капиталу российского происхождения — тренд для всех юрисдикций, не только для США. В ЕС это уже давно тренд, особенно после включения РФ в черный список с января 2026 и введения административной и уголовной ответственности в странах ЕС за нарушение санкций.

Так что цепочка происхождения капитала становится критичной.