Post #216
1.24K
Robinhood voice
- 👍 13
Channel Public Channel
RI risen.eth
@risennotes
- Subscribers
- 2.65K
- Photos
- 69
- Videos
- 0
- Links
- 107
Showing posts older than #217 · Back to latest
Older Posts 19 shown
Post #214
1.23K
Robinhood Updates
- 👍 7
- 👎 1
Post #213
2.94K
500k - > 5m challenge / Day # 1
Решил сделать публичный челлендж, все ресерчи / мысли / инвестиции буду публиковать на ежедневной основе, посмотрим на сколько меня хватит.
План на 31.07.2026:
- Апдейт по текущему портфелю
- Разбор наиболее сильных и слабых монет крипты
- BTC / ETH / XRP / BNB / SOL / DOGE / TRX
- Флонирование Старшие [ YT + X ]
Текущие позиции [ Asset / Вложено / Текущий прайс ]
GOLD / 21 250 / 17 500 [ -20% ]
SP500 / 15 000 / 17 000 [ + 10% ]
SKHynix / 11 000 / 12 000 [ +10% ]
Samsung / 12 500 / 12 500 [ 0% ]
Morpho / 5 000 / 4 750 [ -5% ]
AAVE / 5 000 / 5 000 [ 0% ]
PONS / 4 000 / 3 300 [ -20% ]
CashCat / 1 000 / 1 300 [ +30% ]
StandX FDV / 9 500 / TBA
Predict Fun FDV / 5 000 / TBA
Polymarket FDV / 15 500 / TBA
Вложено: 105 000$
Unrealised PNL: - 1 150$
Остаток USDC: 395 000$
https://dropstab.com/p/road-500k-5m-xvlpwyc4hj
#challenge
Решил сделать публичный челлендж, все ресерчи / мысли / инвестиции буду публиковать на ежедневной основе, посмотрим на сколько меня хватит.
План на 31.07.2026:
- Апдейт по текущему портфелю
- Разбор наиболее сильных и слабых монет крипты
- BTC / ETH / XRP / BNB / SOL / DOGE / TRX
- Флонирование Старшие [ YT + X ]
Текущие позиции [ Asset / Вложено / Текущий прайс ]
GOLD / 21 250 / 17 500 [ -20% ]
SP500 / 15 000 / 17 000 [ + 10% ]
SKHynix / 11 000 / 12 000 [ +10% ]
Samsung / 12 500 / 12 500 [ 0% ]
Morpho / 5 000 / 4 750 [ -5% ]
AAVE / 5 000 / 5 000 [ 0% ]
PONS / 4 000 / 3 300 [ -20% ]
CashCat / 1 000 / 1 300 [ +30% ]
StandX FDV / 9 500 / TBA
Predict Fun FDV / 5 000 / TBA
Polymarket FDV / 15 500 / TBA
Вложено: 105 000$
Unrealised PNL: - 1 150$
Остаток USDC: 395 000$
https://dropstab.com/p/road-500k-5m-xvlpwyc4hj
#challenge
- 👍 37
Post #212
779
Decentralized AI / Open Source / Own Frontier Ecosystem
01.2024
Виталик Бутерин: Децентрализованный подход с применением блокчейна к ИИ системам позволит избежать рисков концентрации власти в одних руках.
03.2024
Emad Mostaque: Централизованный AGI опасен - единственный путь децентрализованный
05.2024
Ян Лекун: будущее ИИ — open-source и распределённое обучение
04.2025
Jack Clark ( Co-Founder Anthopic ) : Появление Intellect-2 ( 30B параметров ) и по мере дальнйшего развития технологии децентрализованного обучения может привести к появлению нового типа игроков на рынке общего искусственного интеллекта — свободных федераций организаций, объединяющих вычислительные ресурсы в глобально распределенном режиме для обучения моделей.
06.2025
Jack Clark ( Co-Founder Anthopic ) : Появление работы от китайского стартапа с 100B параметров, обученного децентрализованно через DiLoCoX - > : Я подозреваю, что централизованное обучение всегда будет лучше децентрализованного, потому что по своей природе оно будет иметь меньшие расходы на обмен данными, но такие работы, как эта, существенно сокращают разрыв между децентрализованными и централизованными методами. Если этот разрыв еще больше сократится, я думаю, можно будет увидеть серьезные изменения в распределении игроков, способных обучать крупномасштабные системы искусственного интеллекта промышленного уровня.
12.2025
Clément Delangue ( CEO Hugging Face) : Крупнейший риск ИИ — концентрация власти, возможностей и богатства. Будем бороться с этим через open source
01.2026
Jack Clark ( Co-Founder Anthopic ) : Может ли децентрализованный процесс обучения ИИ когда-либо сравниться по вычислительной мощности с процессом обучения на переднем крае? Вероятно, нет. Но могут ли децентрализованные процессы обучения стать намного масштабнее и поддерживать разработку более совершенных моделей, созданных гораздо более крупным коллективом, чем просто передовые компании в области ИИ сегодня? Да. Если рассматривать децентрализованные сети обучения, то, похоже, существует проблема с вычислительными мощностями: «Крупнейшая из таких активных сетей, которую мы обнаружили, — это Templar от Covenant AI, которая в настоящее время достигает эффективной пропускной способности 9e17 FLOP/s. Это примерно в 300 раз меньше, чем у современных центров обработки данных для ИИ. С 2020 года мы наблюдаем 600 000-кратное увеличение вычислительного масштаба проектов децентрализованного обучения, что подразумевает темп роста примерно в 20 раз в год/ Есть куда расти – если посмотреть на вычислительные мощности, используемые в проекте Folding@home (децентрализованная попытка сворачивания белков), и на Биткоин, то можно увидеть примеры более ранних децентрализованных проектов, которые использовали гораздо больше вычислительных мощностей, что позволяет предположить, что сегодняшние децентрализованные вычисления «могут быть расширены в 30-3000 раз, чего достаточно для обучения моделей на 50-5000 раз больших вычислительных мощностях, чем сегодня». Сегодня ИИ определяется в основном 5 компаниями, возможно, 10 в ближайшие годы, которые могут предоставить достаточно вычислительных мощностей для обучения конкурентоспособной модели за любой 6-месячный период. Но никаких передовых проектов по обучению моделей со стороны академических, правительственных, независимых или нетехнологических компаний не ведется. Децентрализованное обучение позволяет этим и другим заинтересованным группам объединять свои вычислительные ресурсы для изменения этой динамики, поэтому следить за его развитием очень важно.
03.2026
Jack Clark ( Co-Founder Anthopic ) : Выход Convenant-72B / Каким бы впечатляющим ни был Covenant, это в основном демонстрация того, что распределенное обучение может создавать некоторые нетривиальные модели с неопределенной полезностью, но до передовых технологий еще далеко — современные передовые модели обучаются на десятках и сотнях токенов. тысячи чипов, тогда как эта модель обучалась, возможно, на ~160 (20 узлов * 8 чипов на каждый). Тем не менее, это важная технология, за которой следует следить, и я могу представить себе мир, где ИИ на устройствах использует множество моделей, разработанных с помощью методов распределенного обучения
04.2026
Sam Altman ( CEO OpenAI ) : Статья "Принципы OpenAI - > В будущем власть может оказаться либо у небольшой группы компаний, использующих и контролирующих суперинтеллект, либо быть распределена децентрализованно между людьми. Мы считаем второй вариант намного лучше, и наша цель — дать по-настоящему общий ИИ в руки как можно большему числу людей.
04.2026
Alex Karp(CEO Palantir ) : модели закрытого типа забирают вашу интеллектуальную собственность -> впоследствие заберут ваш бизнес.
05.2026
Jack Clark ( Co-Founder Anthopic ) : Google Decoupled DiLoCo / Распределенное обучение делает еще один шаг вперед. Decoupled DiLoCo, подчеркивает, как методы распределенного обучения могут работать и на другом конце шкалы, позволяя таким компаниям, как Google, объединять большие группы различных типов компьютеров в центрах обработки данных по всему миру для обучения моделей в больших масштабах. Они успешно обучили модель с 12 миллиардами параметров в четырех разных регионах США, используя широкополосную сеть 2-5 Гбит/с (уровень, относительно достижимый при использовании существующего интернет-соединения между центрами обработки данных, а не требующий создания новой специализированной сетевой инфраструктуры между объектами)».
06.2026
Satya Nadella ( CEO Microsoft ) : модели закрытого типа забирают вашу интеллектуальную собственность -> впоследствие заберут ваш бизнес. Необходимо создавать свои фронтир системы ИИ через собственные контролируемые системы обучения.
07.2026
Jensen Huang ( CEO NVIDIA ) : Первый пост в X = манифест об открытых моделях и их важности. Open-Source ИИ может укрепить технологическое лидерство Америки, снизить риски и обеспечить широкое распределение преимуществ этой выдающейся технологии по всей нашей экономике.
Elon Musk: также выразил поддержку open-source моделям, как и Марк Цукерберг.
07.2026
Prime Intellect 130M$ раунд, по оценке 1B$ от Nvidia / Dell / Intel +RunRate выручки 100M$ от клиентов: Ramp / Zapier
01.2024
Виталик Бутерин: Децентрализованный подход с применением блокчейна к ИИ системам позволит избежать рисков концентрации власти в одних руках.
03.2024
Emad Mostaque: Централизованный AGI опасен - единственный путь децентрализованный
05.2024
Ян Лекун: будущее ИИ — open-source и распределённое обучение
04.2025
Jack Clark ( Co-Founder Anthopic ) : Появление Intellect-2 ( 30B параметров ) и по мере дальнйшего развития технологии децентрализованного обучения может привести к появлению нового типа игроков на рынке общего искусственного интеллекта — свободных федераций организаций, объединяющих вычислительные ресурсы в глобально распределенном режиме для обучения моделей.
06.2025
Jack Clark ( Co-Founder Anthopic ) : Появление работы от китайского стартапа с 100B параметров, обученного децентрализованно через DiLoCoX - > : Я подозреваю, что централизованное обучение всегда будет лучше децентрализованного, потому что по своей природе оно будет иметь меньшие расходы на обмен данными, но такие работы, как эта, существенно сокращают разрыв между децентрализованными и централизованными методами. Если этот разрыв еще больше сократится, я думаю, можно будет увидеть серьезные изменения в распределении игроков, способных обучать крупномасштабные системы искусственного интеллекта промышленного уровня.
12.2025
Clément Delangue ( CEO Hugging Face) : Крупнейший риск ИИ — концентрация власти, возможностей и богатства. Будем бороться с этим через open source
01.2026
Jack Clark ( Co-Founder Anthopic ) : Может ли децентрализованный процесс обучения ИИ когда-либо сравниться по вычислительной мощности с процессом обучения на переднем крае? Вероятно, нет. Но могут ли децентрализованные процессы обучения стать намного масштабнее и поддерживать разработку более совершенных моделей, созданных гораздо более крупным коллективом, чем просто передовые компании в области ИИ сегодня? Да. Если рассматривать децентрализованные сети обучения, то, похоже, существует проблема с вычислительными мощностями: «Крупнейшая из таких активных сетей, которую мы обнаружили, — это Templar от Covenant AI, которая в настоящее время достигает эффективной пропускной способности 9e17 FLOP/s. Это примерно в 300 раз меньше, чем у современных центров обработки данных для ИИ. С 2020 года мы наблюдаем 600 000-кратное увеличение вычислительного масштаба проектов децентрализованного обучения, что подразумевает темп роста примерно в 20 раз в год/ Есть куда расти – если посмотреть на вычислительные мощности, используемые в проекте Folding@home (децентрализованная попытка сворачивания белков), и на Биткоин, то можно увидеть примеры более ранних децентрализованных проектов, которые использовали гораздо больше вычислительных мощностей, что позволяет предположить, что сегодняшние децентрализованные вычисления «могут быть расширены в 30-3000 раз, чего достаточно для обучения моделей на 50-5000 раз больших вычислительных мощностях, чем сегодня». Сегодня ИИ определяется в основном 5 компаниями, возможно, 10 в ближайшие годы, которые могут предоставить достаточно вычислительных мощностей для обучения конкурентоспособной модели за любой 6-месячный период. Но никаких передовых проектов по обучению моделей со стороны академических, правительственных, независимых или нетехнологических компаний не ведется. Децентрализованное обучение позволяет этим и другим заинтересованным группам объединять свои вычислительные ресурсы для изменения этой динамики, поэтому следить за его развитием очень важно.
03.2026
Jack Clark ( Co-Founder Anthopic ) : Выход Convenant-72B / Каким бы впечатляющим ни был Covenant, это в основном демонстрация того, что распределенное обучение может создавать некоторые нетривиальные модели с неопределенной полезностью, но до передовых технологий еще далеко — современные передовые модели обучаются на десятках и сотнях токенов. тысячи чипов, тогда как эта модель обучалась, возможно, на ~160 (20 узлов * 8 чипов на каждый). Тем не менее, это важная технология, за которой следует следить, и я могу представить себе мир, где ИИ на устройствах использует множество моделей, разработанных с помощью методов распределенного обучения
04.2026
Sam Altman ( CEO OpenAI ) : Статья "Принципы OpenAI - > В будущем власть может оказаться либо у небольшой группы компаний, использующих и контролирующих суперинтеллект, либо быть распределена децентрализованно между людьми. Мы считаем второй вариант намного лучше, и наша цель — дать по-настоящему общий ИИ в руки как можно большему числу людей.
04.2026
Alex Karp(CEO Palantir ) : модели закрытого типа забирают вашу интеллектуальную собственность -> впоследствие заберут ваш бизнес.
05.2026
Jack Clark ( Co-Founder Anthopic ) : Google Decoupled DiLoCo / Распределенное обучение делает еще один шаг вперед. Decoupled DiLoCo, подчеркивает, как методы распределенного обучения могут работать и на другом конце шкалы, позволяя таким компаниям, как Google, объединять большие группы различных типов компьютеров в центрах обработки данных по всему миру для обучения моделей в больших масштабах. Они успешно обучили модель с 12 миллиардами параметров в четырех разных регионах США, используя широкополосную сеть 2-5 Гбит/с (уровень, относительно достижимый при использовании существующего интернет-соединения между центрами обработки данных, а не требующий создания новой специализированной сетевой инфраструктуры между объектами)».
06.2026
Satya Nadella ( CEO Microsoft ) : модели закрытого типа забирают вашу интеллектуальную собственность -> впоследствие заберут ваш бизнес. Необходимо создавать свои фронтир системы ИИ через собственные контролируемые системы обучения.
07.2026
Jensen Huang ( CEO NVIDIA ) : Первый пост в X = манифест об открытых моделях и их важности. Open-Source ИИ может укрепить технологическое лидерство Америки, снизить риски и обеспечить широкое распределение преимуществ этой выдающейся технологии по всей нашей экономике.
Elon Musk: также выразил поддержку open-source моделям, как и Марк Цукерберг.
07.2026
Prime Intellect 130M$ раунд, по оценке 1B$ от Nvidia / Dell / Intel +RunRate выручки 100M$ от клиентов: Ramp / Zapier
- 👍 4
Post #211
587
AI Memory / Updates
Падение от ATH :
Sandisk: -55%
SK Hynix: -50%
Samsung: - 45%
Micron: -35%
*неплохо вышел в начале месяца / повезло
SK HYNIX CEO: 2027 г. будет худшим годом в истории с точки зрения предложения в нашей сфере.
Потребительский спрос продолжает расти, а у нас есть ограничения по мощностям. Мы по-прежнему прогнозируем, что спрос клиентов будет превышать наши производственные мощности даже после 2030 года.
*ранее CEO SK Hynix говорил о дефиците до 2028
IPO CXMT / Текущая оценка: 550B$
*мультипликаторы P/E значительно выше чем у конкурентов
Позитив /Архитектуры чипов:
OpenAI чип для инференса Jalapeñ / HBM [ ~ 280 GB? ]
Позитив / Долгосрочный контракт:
Samsung заключила контракт >$200B с Broadcom
SK Hynix заключили контракт с NVIDIA на 500B$
Meta + Sandisk заключили долгосрочный контракт
Негатив / Конкуренция памяти:
Huawei строит собственный завод DRAM
Негатив / Оптимизация памяти:
Kimi - 2.8T параметров, может работать без HBM - чисто на GDDR7 - НО использовали парк из 80 GPU! [ 1]
Intel раскрыла детали GPU Crescent Island ( 480 ГБ LPDDR5X - без HBM ) под агентный инференс
Предполагаемые катализаторы падения:
-Снижение ожиданий аналитиков по выручке чипмейкеров памяти
-Просадка в секторе ИИ на фоне опасения по поводу высоких capex / отрицательных FCF
-Опасение по цикличности рынка памяти / инвесторы заранее закрывают позиции перед ростом производственных мощностей
-Страх перед китайскими игроками - большое кол-во статей про YMTC + CXMT, особенно то что YMTC достигли мировой доли рынка NAND на уровне SANDISK
Всплыли сообщения о том, что Apple рассматривает DRAM от CXMT и NAND от YMTC
Личное мнение
По поводу конкуренции от китайских игроков, HBM новые поколения им недоступны как минимум из-за TSMC, если чипы и дальше будут использовать HBM / HBF - то этот рынок будут и дальше контролировать западные + корейские игроки.
По долям рынка CXMT / YMTC, делал ресерч в апреле - и сделал недавно - разница минимальная. Ничего кадинально не поменялось - только кол-во статей и настроения инвесторов.
Ресерч № 1 [ LINK ] / April
Ресерч № 2 [ LINK ] / July
По поводу, оптимизации памяти - не хватает знаний для более подробного анализа, но если говорить поверхностно - кроме Intel на уровне архитектуры значительных изменений не видел, и месяц назад снижение в чипе R200 вдвое на уровне G2 ( но не HBM память - писал об этом в прошлых апдейтах)
По поводу, опасений ИИ тренда - тренд долгосрочный, будут краткосрочные опасения и негатив.
Лучше всего сказал Хуанг: Я уверен, что доля ВВП, которая идет на compute сейчас будет в 100 раз больше [ 200B$ - > 20T$ / year ]
Падение от ATH :
Sandisk: -55%
SK Hynix: -50%
Samsung: - 45%
Micron: -35%
*неплохо вышел в начале месяца / повезло
SK HYNIX CEO: 2027 г. будет худшим годом в истории с точки зрения предложения в нашей сфере.
Потребительский спрос продолжает расти, а у нас есть ограничения по мощностям. Мы по-прежнему прогнозируем, что спрос клиентов будет превышать наши производственные мощности даже после 2030 года.
*ранее CEO SK Hynix говорил о дефиците до 2028
IPO CXMT / Текущая оценка: 550B$
*мультипликаторы P/E значительно выше чем у конкурентов
Позитив /Архитектуры чипов:
OpenAI чип для инференса Jalapeñ / HBM [ ~ 280 GB? ]
Позитив / Долгосрочный контракт:
Samsung заключила контракт >$200B с Broadcom
SK Hynix заключили контракт с NVIDIA на 500B$
Meta + Sandisk заключили долгосрочный контракт
Негатив / Конкуренция памяти:
Huawei строит собственный завод DRAM
Негатив / Оптимизация памяти:
Kimi - 2.8T параметров, может работать без HBM - чисто на GDDR7 - НО использовали парк из 80 GPU! [ 1]
Intel раскрыла детали GPU Crescent Island ( 480 ГБ LPDDR5X - без HBM ) под агентный инференс
Предполагаемые катализаторы падения:
-Снижение ожиданий аналитиков по выручке чипмейкеров памяти
-Просадка в секторе ИИ на фоне опасения по поводу высоких capex / отрицательных FCF
-Опасение по цикличности рынка памяти / инвесторы заранее закрывают позиции перед ростом производственных мощностей
-Страх перед китайскими игроками - большое кол-во статей про YMTC + CXMT, особенно то что YMTC достигли мировой доли рынка NAND на уровне SANDISK
Всплыли сообщения о том, что Apple рассматривает DRAM от CXMT и NAND от YMTC
Личное мнение
По поводу конкуренции от китайских игроков, HBM новые поколения им недоступны как минимум из-за TSMC, если чипы и дальше будут использовать HBM / HBF - то этот рынок будут и дальше контролировать западные + корейские игроки.
По долям рынка CXMT / YMTC, делал ресерч в апреле - и сделал недавно - разница минимальная. Ничего кадинально не поменялось - только кол-во статей и настроения инвесторов.
Ресерч № 1 [ LINK ] / April
Ресерч № 2 [ LINK ] / July
По поводу, оптимизации памяти - не хватает знаний для более подробного анализа, но если говорить поверхностно - кроме Intel на уровне архитектуры значительных изменений не видел, и месяц назад снижение в чипе R200 вдвое на уровне G2 ( но не HBM память - писал об этом в прошлых апдейтах)
По поводу, опасений ИИ тренда - тренд долгосрочный, будут краткосрочные опасения и негатив.
Лучше всего сказал Хуанг: Я уверен, что доля ВВП, которая идет на compute сейчас будет в 100 раз больше [ 200B$ - > 20T$ / year ]
- 👍 4
Post #210
1.38K
ZAMA
Позиционирование
Протокол приватности поверх других блокчейнов, который походит под комплаенс ( были уже блокировки по решению суда ).
Протокол направлен на работу с институционалами / корпоративными банками / корпорациями.
Основные цели использования ZAMA:
-Защита информации о сделках / переводах / корпоративных расчетах / средствах клиентов / стратегиях и т.п.
-Защита от MEV
Система Байбеков
Все транзакционные комиссии $ZAMA = 100% BURN.
Основные виды транзакций:
Encryption / Shielded Pool
Confidential Transfers
Confidential RFQ [MEV protected ] / Новый - в бета тесте
06.2026 / Запуск приватного VAULT Morpho -> первая крупная реализация приватного DeFi [ TVL > 20M$ ]
07.2026 / CEO Multicoin публично заявили о том, что лонгуют $ZEC + $ZAMA после того, как весь CT обсуждал их анстейк $HYPE
"This is why privacy matters."
Риск № 1 -> Нативное решение по приватным транзакциям, приватным DeFi, приватным shielded pools внутри Ethereum.
Оценка Fable 5:
-Нативные shielded-переводы - 40% до 2028 г.
-Нативные свапы / DeFi - 10% до 2030г.
Личная вероятность: Низкая до 2028 г.
Ethereum Foundation сфокусирован на строительство инфраструктуры для протоколов. не собираются делать собственные нативные транзакции по свапам / скрытиям балансов - делают так, чтобы третьи протоколы ( ZAMA/ RAIL / AZTEC и т.п. ) работали гораздо лучше, надёжнее и без посредников на L1.
Основные изменения, которые были в вижне Виталика [ 1 ] :
-FOCIL
-AA: EIP-7701/8141
-keyed nonces EIP-8250
-Kohaku
Все эти изменения направлены на обслуживания приватных транзакции, сделать приватные on-chain действия, такими же дешёвыми как публичные.
Единственный пропозал, который внедряет какую-либо нативную приватную транзакцию без использования протоколов типо ZAMA - EIP 8182, но он не подпадает под видение Виталика и шиллится слабым человеком из экосистемы.
Риск № 2- > Проигрыш Ethereum за подходяющую ЦА против корпоративных блокчейнов
Оценка Fable 5: 60% на горизонте 2-3 лет
Личная вероятность: Средняя
Основное позиционирование блокчейнов, типо Canton / Arc / Tempo как раз в обслуживание ЦА для которой и нужны эти приватные транзакции.
Риск № 3 - > Конкуренция среди остальных стеков / коммодитизация приватности
ZK- примитивы основной конкурент, большинство задач может уйти сюда.
Коммодитизация приватности из-за большого кол-ва игроков / оптимизации чейнов и вычислительных мощностей под приватные транзакции.
Риск № 4 - > Низкий TPS FHE - Hardware
у ZK / FHE из-за приватных транзакций необходимо намного большее кол-ва вычислительной мощности.
CEO Zama писал что в Q2 планируют увеличить TPS до 100+ [ 1 / 2]
Токеномика
Бесконечная инфляция ~ 5% ( дискреционная через governance )
Текущий APR на стейкинг - 32% годовых / застейкнуто 1.8B токенов / ~30m$ в год инфляции = 25% текущей market cap
Разлоки инвесторов начинаются через 6 месяцев. Заходили по большим оценкам [ ~1B$ ]
Позиционирование
Протокол приватности поверх других блокчейнов, который походит под комплаенс ( были уже блокировки по решению суда ).
Протокол направлен на работу с институционалами / корпоративными банками / корпорациями.
Основные цели использования ZAMA:
-Защита информации о сделках / переводах / корпоративных расчетах / средствах клиентов / стратегиях и т.п.
-Защита от MEV
Система Байбеков
Все транзакционные комиссии $ZAMA = 100% BURN.
Основные виды транзакций:
Encryption / Shielded Pool
Confidential Transfers
Confidential RFQ [MEV protected ] / Новый - в бета тесте
06.2026 / Запуск приватного VAULT Morpho -> первая крупная реализация приватного DeFi [ TVL > 20M$ ]
07.2026 / CEO Multicoin публично заявили о том, что лонгуют $ZEC + $ZAMA после того, как весь CT обсуждал их анстейк $HYPE
"This is why privacy matters."
Риск № 1 -> Нативное решение по приватным транзакциям, приватным DeFi, приватным shielded pools внутри Ethereum.
Оценка Fable 5:
-Нативные shielded-переводы - 40% до 2028 г.
-Нативные свапы / DeFi - 10% до 2030г.
Личная вероятность: Низкая до 2028 г.
Ethereum Foundation сфокусирован на строительство инфраструктуры для протоколов. не собираются делать собственные нативные транзакции по свапам / скрытиям балансов - делают так, чтобы третьи протоколы ( ZAMA/ RAIL / AZTEC и т.п. ) работали гораздо лучше, надёжнее и без посредников на L1.
Основные изменения, которые были в вижне Виталика [ 1 ] :
-FOCIL
-AA: EIP-7701/8141
-keyed nonces EIP-8250
-Kohaku
Все эти изменения направлены на обслуживания приватных транзакции, сделать приватные on-chain действия, такими же дешёвыми как публичные.
Единственный пропозал, который внедряет какую-либо нативную приватную транзакцию без использования протоколов типо ZAMA - EIP 8182, но он не подпадает под видение Виталика и шиллится слабым человеком из экосистемы.
Риск № 2- > Проигрыш Ethereum за подходяющую ЦА против корпоративных блокчейнов
Оценка Fable 5: 60% на горизонте 2-3 лет
Личная вероятность: Средняя
Основное позиционирование блокчейнов, типо Canton / Arc / Tempo как раз в обслуживание ЦА для которой и нужны эти приватные транзакции.
Риск № 3 - > Конкуренция среди остальных стеков / коммодитизация приватности
ZK- примитивы основной конкурент, большинство задач может уйти сюда.
Коммодитизация приватности из-за большого кол-ва игроков / оптимизации чейнов и вычислительных мощностей под приватные транзакции.
Риск № 4 - > Низкий TPS FHE - Hardware
у ZK / FHE из-за приватных транзакций необходимо намного большее кол-ва вычислительной мощности.
CEO Zama писал что в Q2 планируют увеличить TPS до 100+ [ 1 / 2]
Токеномика
Бесконечная инфляция ~ 5% ( дискреционная через governance )
Текущий APR на стейкинг - 32% годовых / застейкнуто 1.8B токенов / ~30m$ в год инфляции = 25% текущей market cap
Разлоки инвесторов начинаются через 6 месяцев. Заходили по большим оценкам [ ~1B$ ]
- 👍 3
Post #209
634
risen.eth $PONS / Updates -Bonk Fun запустили свой лаунчпад Circus Trade на RH -Влад Тенев подписался на CEO $PONS через пару часов после запуска лаунчпада от Bonk Volume PONS - 90M$ Volume Circus Trade - 40M$ [ за 10 часов ] Volume Flap - 6M$ Раннеры > 500K$…
продал $PONS / в районе 5х вышло
Причина: LONG_XYZ
Этот лаунчпад, где можно запускать токены в паре к любой акции = рост объема токенизированных акций = потенциально следующий кандидат на подписку от Влада
(главный раннер LONG_XYZ $AI в паре к NVIDIA )
Подожду как закончится очередная серия войны лаунчпадов и дальше буду принимать решение
Причина: LONG_XYZ
Этот лаунчпад, где можно запускать токены в паре к любой акции = рост объема токенизированных акций = потенциально следующий кандидат на подписку от Влада
(главный раннер LONG_XYZ $AI в паре к NVIDIA )
Подожду как закончится очередная серия войны лаунчпадов и дальше буду принимать решение
- 👍 9
Post #208
866
Движения монет / 07.2026
PUMP / +40% / 14.07 - 21.07 /
Причина: ММ / Ansem
Тейки Ansem:
-Низкий P/E
-Низкий сентимент к команде -> повешение сентимента
-CT ошибается насчет накрученных объемов
Личный комментарий:
Рост пошел после начала крупных разлоков инвесторов за 5 дней.
Позитивные тезисы:
-Низкий P/E
-Возвращение сентимента доверия к метрикам / airdrop
Негативные тезисы
-Специфика бизнеса не самая благоприятная для инвестирования со стороны институциональных игроков
-Нисходящий тренд по метрикам [ Revenue / Daily Users / New Traders % ]
-Негативный сентимент к команде у аудитории
-Нисходящий тренд по метрикам у мемкоин-торговли
Ondo / +30% / 14.07 - 21.07
Ondo первые партнеры DTCC из всех crypto-native issuers по акциям [ SPYon + CRCL ]
Личный комментарий:
В будущем, будет больше интеграций в DTCC - потенциально, сами брокеры крупные тоже будут токенизировать акции для своих клиентов.
Virtuals / +25% / 10.07 - 21.07
Robinhood Meta
Revenue из 50K$ WEEKLY -> 1M$ WEEKLY
Lighter / +50% / 06.2026 - 07.2026
Причины:
-Активные действия со стороны Robinhood по интеграции крипты: запуск чейна / интеграция Lighter Perps в их нативный кошелек
-Переоценка на фоне $HYPE
-Улучшение сентимента над эфиром
-Подтверждение стратегического и технологического партнерства на Robinhood Event
PYTH / 50% / 06.2026 - 07.2026
Рост Revenue = 150%
KAITO / 100% / 06.2026 - 07.2026
Ничего интересного по продукту нет, мертвый InfoFi
Маркетмейкеровский памп для скорых разлоков
DRV / 50% / 06.2026 - 07.2026
Рост внимания в X -пушат тезис, что единственные ончейн опционы с PMF
Deribit был куплен за 3B$ / Объемы суточные по опционам ( notional volume ) ~ 500M$
Суточные объемы у DRV по опционам ( notional volume ) ~ 50M$
Daily Notional Volume Deribit - 500M$
Daily Notional Volume Derive - 50M$
Deribit valuation ~ 3B$
Derive valuation ~ 100M$
SYN / +300% / 06.2026 - 07.2026
Пивот команды из моста в ончейн-опционы на Hyperliquid
Покупка Arthur Hayes по цене ~ 0.4$
Конкуретное преимущество по словам CEO:
ликвидность HyperLiquid - не нужно строить собственный ликвидный перп как Deribit / Derive
PUMP / +40% / 14.07 - 21.07 /
Причина: ММ / Ansem
Тейки Ansem:
-Низкий P/E
-Низкий сентимент к команде -> повешение сентимента
-CT ошибается насчет накрученных объемов
Личный комментарий:
Рост пошел после начала крупных разлоков инвесторов за 5 дней.
Позитивные тезисы:
-Низкий P/E
-Возвращение сентимента доверия к метрикам / airdrop
Негативные тезисы
-Специфика бизнеса не самая благоприятная для инвестирования со стороны институциональных игроков
-Нисходящий тренд по метрикам [ Revenue / Daily Users / New Traders % ]
-Негативный сентимент к команде у аудитории
-Нисходящий тренд по метрикам у мемкоин-торговли
Ondo / +30% / 14.07 - 21.07
Ondo первые партнеры DTCC из всех crypto-native issuers по акциям [ SPYon + CRCL ]
Личный комментарий:
В будущем, будет больше интеграций в DTCC - потенциально, сами брокеры крупные тоже будут токенизировать акции для своих клиентов.
Virtuals / +25% / 10.07 - 21.07
Robinhood Meta
Revenue из 50K$ WEEKLY -> 1M$ WEEKLY
Lighter / +50% / 06.2026 - 07.2026
Причины:
-Активные действия со стороны Robinhood по интеграции крипты: запуск чейна / интеграция Lighter Perps в их нативный кошелек
-Переоценка на фоне $HYPE
-Улучшение сентимента над эфиром
-Подтверждение стратегического и технологического партнерства на Robinhood Event
PYTH / 50% / 06.2026 - 07.2026
Рост Revenue = 150%
KAITO / 100% / 06.2026 - 07.2026
Ничего интересного по продукту нет, мертвый InfoFi
Маркетмейкеровский памп для скорых разлоков
DRV / 50% / 06.2026 - 07.2026
Рост внимания в X -пушат тезис, что единственные ончейн опционы с PMF
Deribit был куплен за 3B$ / Объемы суточные по опционам ( notional volume ) ~ 500M$
Суточные объемы у DRV по опционам ( notional volume ) ~ 50M$
Daily Notional Volume Deribit - 500M$
Daily Notional Volume Derive - 50M$
Deribit valuation ~ 3B$
Derive valuation ~ 100M$
SYN / +300% / 06.2026 - 07.2026
Пивот команды из моста в ончейн-опционы на Hyperliquid
Покупка Arthur Hayes по цене ~ 0.4$
Конкуретное преимущество по словам CEO:
ликвидность HyperLiquid - не нужно строить собственный ликвидный перп как Deribit / Derive
- 👍 8
Post #207
1.02K
ARCUS / Perp
Arcus отдельный продукт от DYDX - запущен через покупку продукта трейдинг- приложения [ Pocket Protector ]
Позиционирование продукта
CEO Arcus: За пределами США и Великобритании существенного присутствия у Robinhood нет. Мы надеемся стать международным шлюзом для доступа к американским акциям. По статистике, которую твитнул Влад из Robin Hood, около 40–50% американских домохозяйств владеют акциями. Этот процент существенно меньше на международном уровне, и мы надеемся, что нашей работой сможем поднять эту цифру.
12.2025
Провели серию демо для RobinHood
03.2026
Robinhood инвестирует в ARCUS
07.2026
Запуск ARCUS в Mainnet Robinhood
Стратегия:
Фокус на потенциальные ретроспективные награды / разные тиры аккаунтов, < 1к пользователей сейчас
Arcus отдельный продукт от DYDX - запущен через покупку продукта трейдинг- приложения [ Pocket Protector ]
Позиционирование продукта
CEO Arcus: За пределами США и Великобритании существенного присутствия у Robinhood нет. Мы надеемся стать международным шлюзом для доступа к американским акциям. По статистике, которую твитнул Влад из Robin Hood, около 40–50% американских домохозяйств владеют акциями. Этот процент существенно меньше на международном уровне, и мы надеемся, что нашей работой сможем поднять эту цифру.
12.2025
Провели серию демо для RobinHood
03.2026
Robinhood инвестирует в ARCUS
07.2026
Запуск ARCUS в Mainnet Robinhood
Стратегия:
Фокус на потенциальные ретроспективные награды / разные тиры аккаунтов, < 1к пользователей сейчас
- 👍 4
Post #206
1.06K
$PONS / Updates
-Bonk Fun запустили свой лаунчпад Circus Trade на RH
-Влад Тенев подписался на CEO $PONS через пару часов после запуска лаунчпада от Bonk
Volume PONS - 90M$
Volume Circus Trade - 40M$ [ за 10 часов ]
Volume Flap - 6M$
Раннеры > 500K$ на PONS > 10
Раннеры > 1КК$ на PONS > 5
Раннеры > 5КК$ на PONS = 1
Раннеры > 500K$ на Bonk = 2
Раннеры > 1KK$ на Bonk = 2
Раннеры > 5KK$ на Bonk = 1
Потенциально, подписка Влада на CEO Pons практически сразу после запуск Bonk Fun может говорить о том, что он поддерживает Pons и команда RH как-то уже связана с ними.
Перелил 1/6 $PONS в $POW как потенциальный хедж BONK-PONS, $WALLET вчера продал.
-Bonk Fun запустили свой лаунчпад Circus Trade на RH
-Влад Тенев подписался на CEO $PONS через пару часов после запуска лаунчпада от Bonk
Volume PONS - 90M$
Volume Circus Trade - 40M$ [ за 10 часов ]
Volume Flap - 6M$
Раннеры > 500K$ на PONS > 10
Раннеры > 1КК$ на PONS > 5
Раннеры > 5КК$ на PONS = 1
Раннеры > 500K$ на Bonk = 2
Раннеры > 1KK$ на Bonk = 2
Раннеры > 5KK$ на Bonk = 1
Потенциально, подписка Влада на CEO Pons практически сразу после запуск Bonk Fun может говорить о том, что он поддерживает Pons и команда RH как-то уже связана с ними.
Перелил 1/6 $PONS в $POW как потенциальный хедж BONK-PONS, $WALLET вчера продал.
- 👍 4
- 👎 1
Post #205
929
Апдейты по позициям
StandX [ POST ]
Объемы:
05.2026 -Топ-10 [ 30 D]
06.2026 -Топ-9 [ 30 D ]
07.2026 - Топ-7 [ 30 D ] / Open Interest -70M$ [ TOP 13]
Aspecta FDV - 366M$
По TGE пока прогревов не было
Текущая стратегия:
Средняя точка входа была в районе 40% / Сейчас торгуется в районе 80%+
Единственное, что смущает -потенциальный крайм на листинге, если все опрокинут с дропом как o1 exchange, ближе к началу прогрева по TGE можно задуматься о хедже.
Predict Fun [ POST ]
Weekly Revenue:
20.05 - 70 000$
16.06 - 120 000$
18.07 - 200 000$
Проходят компании с Binance Wallet / Интеграция в Web3 Binance
Текущая стратегия:
Точка входа была в районе 50% / сейчас торгуется по 80%+
В целом все хорошо, Binance по идее уже сделал ставку на них вместо Opinion раз интегрировали в свой web3. Жду TGE - возможно буду добирать на просадках.
Polymarket [ Post ]
Weekly Volume Polymarket:
20.05 - 800M$
16.06 -1B$
19.07 - 1B$
Weekly Volume Kalshi:
20.05 - 1B$
16.06 - 2B$
19.07 - 3B$
Оценка Polymarket / Kalshi на вторичных рынках:
20.05 - 15B$ / 21B$
16.06 - 15B$ / 21B$
19.07 - 14B$ / 24B$
Ситуация с токеном $POLY:
10.2025
Polymarket CMO: Токен после выхода Polymarket.US ( 1 )
10.2025
CEO Polymarket твит где 4 токена: BTC - ETH - SOL - POLY (1)
02.2026
Подача заявки в ведомство по товарным знакам на регистрацию $POLY - в качестве digital currencies. FUD в твиттере по поводу просьбы об острочке на 3 месяца по окончательной заявке - это лишь FUD - так как многие криптоппроекты проводят TGE ДО окончательной регистрации товарного знака, самое важное сама заявка.
Тем более, заявка подана с наименованием $ ( что характерно только для токенов ) / + указано о том что digital currencies.
05.2026
Публичный доступ к Polymarket US
05.2026
Начали в твиттере хайпить о стейкинге / airdrop официальные представители команды [ но не старший менеджмент ]
06.2026
Бывший сотрудник Polymarket сказал, что хайп о токене был маркетингом - потом удалил свой твит.
06.2026
The Information сообщает, что Kalshi начала ранние неформальные переговоры с инвестбанками об IPO. Листинг ожидается не раньше конца 2027 – начала 2028.
Текущая стратегия:
Market Share Kalshi стремительно растет, в отличии от Polymarket - они сдали сильно позиции особенно из-за ЧМ - так как Kalshi изначально были лучше по спортивному сегменту, потенциально после ЧМ чуть вернут себе market share.
Коэффицент упал ниже моей точки входа, добрал еще немного ставку.
По идее, учитывая что они отстают по market share - они захотят выйти быстрее своего главного конкурента. Тем более, есть еще возможность маркетинга через токен / поинт программы.
Robinhood / $WALLET + $PONS
Метрики лаунчпада Pons:
Общий объем - 40M$ ( топ № 1 - обогнали NOXA )
Кол-во запущенных токенов - 8000 ( топ № 1 )
Новые токены за 24ч. по объемам - 3/5 запущены на Pons
Новые токены за 24ч. по Market Cap ATH - 0/5 запущены на Pons
Раннеры > 500K$ mcap - $Brodie - 650K$ / еще пару токенов близко к этой отметке
Раннеры > 1M$ mcap - $YOLO - 3M$ / $Wire -1M$
По $WALLET апдейтов нет - только в X больше срача между $TIBBIR холдерами и $WALLET холдерами стало
Текущая стратегия:
$Pons на 3-4х от точки входа
$WALLET на 2х от точки от входа
Возможности добрать не было, просадок не дали после захода.
Главный катализатор, который ожидают Robinhood трейдеры - листинг на Robinhood какого-либо раннера. Под это событие - скорее всего и буду распродаваться.
Меты, которые сейчас есть на чейне: RWA механики / TradFI мемы
Слабоватые меты из-за маленького охвата, ИИ агенты в эпоху соланы было чем-то новым и имело большое кол-во охвата внимания от ии ресерчеров - до марков андрисенов.
Вообщем, жду листинг на Robinhood Crypto. По датам из 25 последних листингов:
вторник — 11 листингов, четверг — 11
[ остальные 3 были в другие дни, но там и не новые токены были, а стейблы + GRAM ]
$TON [ Post ]
Текущая стратегия:
Сильная просадка, чуть долил маржи на пару тысяч.
Хочется уже выйти с трейда, и скорее всего это было бы правильным решением - но почему-то решил подождать еще немного.
Если анонс Дурова будет не особо фундаментальным, то это еще может сильный sell спровоцировать из-за позитивных ожиданий, которые были у тех кто заходил в подобный трейд.
Возможно, разлоки от Ton Believers Fund ежемесячные на 40M$ очень сильно давят цену + там в марте 2027г. разлок на 1,5B$, намайненных токенов на 150х +. Там была группа кошельков, которую TON Foundation заморозил из-за неактивности.
StandX [ POST ]
Объемы:
05.2026 -Топ-10 [ 30 D]
06.2026 -Топ-9 [ 30 D ]
07.2026 - Топ-7 [ 30 D ] / Open Interest -70M$ [ TOP 13]
Aspecta FDV - 366M$
По TGE пока прогревов не было
Текущая стратегия:
Средняя точка входа была в районе 40% / Сейчас торгуется в районе 80%+
Единственное, что смущает -потенциальный крайм на листинге, если все опрокинут с дропом как o1 exchange, ближе к началу прогрева по TGE можно задуматься о хедже.
Predict Fun [ POST ]
Weekly Revenue:
20.05 - 70 000$
16.06 - 120 000$
18.07 - 200 000$
Проходят компании с Binance Wallet / Интеграция в Web3 Binance
Текущая стратегия:
Точка входа была в районе 50% / сейчас торгуется по 80%+
В целом все хорошо, Binance по идее уже сделал ставку на них вместо Opinion раз интегрировали в свой web3. Жду TGE - возможно буду добирать на просадках.
Polymarket [ Post ]
Weekly Volume Polymarket:
20.05 - 800M$
16.06 -1B$
19.07 - 1B$
Weekly Volume Kalshi:
20.05 - 1B$
16.06 - 2B$
19.07 - 3B$
Оценка Polymarket / Kalshi на вторичных рынках:
20.05 - 15B$ / 21B$
16.06 - 15B$ / 21B$
19.07 - 14B$ / 24B$
Ситуация с токеном $POLY:
10.2025
Polymarket CMO: Токен после выхода Polymarket.US ( 1 )
10.2025
CEO Polymarket твит где 4 токена: BTC - ETH - SOL - POLY (1)
02.2026
Подача заявки в ведомство по товарным знакам на регистрацию $POLY - в качестве digital currencies. FUD в твиттере по поводу просьбы об острочке на 3 месяца по окончательной заявке - это лишь FUD - так как многие криптоппроекты проводят TGE ДО окончательной регистрации товарного знака, самое важное сама заявка.
Тем более, заявка подана с наименованием $ ( что характерно только для токенов ) / + указано о том что digital currencies.
05.2026
Публичный доступ к Polymarket US
05.2026
Начали в твиттере хайпить о стейкинге / airdrop официальные представители команды [ но не старший менеджмент ]
06.2026
Бывший сотрудник Polymarket сказал, что хайп о токене был маркетингом - потом удалил свой твит.
06.2026
The Information сообщает, что Kalshi начала ранние неформальные переговоры с инвестбанками об IPO. Листинг ожидается не раньше конца 2027 – начала 2028.
Текущая стратегия:
Market Share Kalshi стремительно растет, в отличии от Polymarket - они сдали сильно позиции особенно из-за ЧМ - так как Kalshi изначально были лучше по спортивному сегменту, потенциально после ЧМ чуть вернут себе market share.
Коэффицент упал ниже моей точки входа, добрал еще немного ставку.
По идее, учитывая что они отстают по market share - они захотят выйти быстрее своего главного конкурента. Тем более, есть еще возможность маркетинга через токен / поинт программы.
Robinhood / $WALLET + $PONS
Метрики лаунчпада Pons:
Общий объем - 40M$ ( топ № 1 - обогнали NOXA )
Кол-во запущенных токенов - 8000 ( топ № 1 )
Новые токены за 24ч. по объемам - 3/5 запущены на Pons
Новые токены за 24ч. по Market Cap ATH - 0/5 запущены на Pons
Раннеры > 500K$ mcap - $Brodie - 650K$ / еще пару токенов близко к этой отметке
Раннеры > 1M$ mcap - $YOLO - 3M$ / $Wire -1M$
По $WALLET апдейтов нет - только в X больше срача между $TIBBIR холдерами и $WALLET холдерами стало
Текущая стратегия:
$Pons на 3-4х от точки входа
$WALLET на 2х от точки от входа
Возможности добрать не было, просадок не дали после захода.
Главный катализатор, который ожидают Robinhood трейдеры - листинг на Robinhood какого-либо раннера. Под это событие - скорее всего и буду распродаваться.
Меты, которые сейчас есть на чейне: RWA механики / TradFI мемы
Слабоватые меты из-за маленького охвата, ИИ агенты в эпоху соланы было чем-то новым и имело большое кол-во охвата внимания от ии ресерчеров - до марков андрисенов.
Вообщем, жду листинг на Robinhood Crypto. По датам из 25 последних листингов:
вторник — 11 листингов, четверг — 11
[ остальные 3 были в другие дни, но там и не новые токены были, а стейблы + GRAM ]
$TON [ Post ]
Текущая стратегия:
Сильная просадка, чуть долил маржи на пару тысяч.
Хочется уже выйти с трейда, и скорее всего это было бы правильным решением - но почему-то решил подождать еще немного.
Если анонс Дурова будет не особо фундаментальным, то это еще может сильный sell спровоцировать из-за позитивных ожиданий, которые были у тех кто заходил в подобный трейд.
Возможно, разлоки от Ton Believers Fund ежемесячные на 40M$ очень сильно давят цену + там в марте 2027г. разлок на 1,5B$, намайненных токенов на 150х +. Там была группа кошельков, которую TON Foundation заморозил из-за неактивности.
- 👍 6
- 😁 2
Post #204
1.17K
Robinhood Meta
Основные события:
08.07 - Подписка Vlad Tenev на CashCat + личный пост о том, что их чейн помимо RWA благоприятен для торговли мем-токенами [ 10M$ -> 120M$ ]
14.07 - "скам" лаунчпада $NOXA
16.07 - Vlad Tenev пишет, что их чейн существует ради RWA ( без упоминания мем-токенов )
Объемы торгов:
Robinhood - 1B$
Base - 1B$
Solana - 4B$
Личный комментарий: скип / мб ниже оценки рассмотрю заного
-Основной раннер на RH [ CashCat бывшее название RH ]
-Единственные на кого подписан Vlad Tenev
Личный комментарий: на Base сейчас главные мемы стоят 50M$ / ATH мемкоинов по 500-2B$ были в периоды времени, когда нарратив был не мертв + BTC на ATH
Есть каталазиторы, которые люди ждут в виде листингов на RH и дополнительного взаимодействия от Влада / RH с мемами - возможно если пойдешь ниже рассмотрю к покупке - пока скип
PONS
-BonkGuy зашиллил Pons как главный лаунчпад чейна
-Топ 1 по метрикам по кол-ву запущенных токенов / но нет раннеров от 500к$ / 1M$ mcap [ Dune ]
Личный комментарий: взял на 1/2 ставки - добью ставку до 1/1 если будут появляться раннеры от 500-1кк$ на их паде
Лаунчпады на Base ( Clanker ) / BSC ( four ) - все еще стоят дорого, а их ATH были 100M$ / 4B$
Robinhood всегда считалась брокером для ритейла - их чейн больше всего подходит для подобных нарративов.
Tendies
-мем из WallStreet
-KOLs продвигают TENDIES как замена CashCat - и то что он должен быть главным раннером - в то время как $CC -50% - они пробивают ATH
Личный комментарий: слишком много неорганики как будто бы- скип
The Index
Покупка $INDEX распределяет холдерам токенизированные акции на RH - за счет введенного налога на покупку токена 3%
Личный комментарий: скип
GME
-самый популярный мем-stock / хорошо вписывается в их чейн, с учетом того что была история взаимодействия с брокером
Личный комментарий: скип / мб ниже оценки рассмотрю заного
Marian
-пушится нарратив - как первый мемкоин созданный на Robinhood
-девушка Robin
Личный комментарий: скип / мб ниже оценки рассмотрю заного
Juggernaut
Был давно упомянут Vlad - как самый любимый мем.
Был долгое время № 2 мемом в сети по капитализации после $CASHCAT
Личный комментарий: в целом нравится, но рассмотрел бы ниже, так как апсайд не вижу прям большой тут
Wishbone
На одном из поддоменов Robinhood есть цитата из книги Гримм - эту собаку притянули за уши к этой сказке, ее там нет - только в другом сериале.
Личный комментарий: скип
Wallet
Шиллят ребята из тусовки $TIBBIR - НО главный Altcoinist их не поддерживает.
Основной лор - деплоер монеты $WALLET = деплоер сети Robinhood Chain [ 1 ]
Личный комментарий: в отличии от TIBBIR мало фактов, которые можно месяцами соединять и строить теории заговоров, но эти ребята умеют трудится. Взял на 1/2 ставки также - при 2M$ усредню на полную ставку.
HoodRat / HAN / Mizakuru /VEX
скип
В итоге взял:
$WALLET
$PONS
Основные события:
08.07 - Подписка Vlad Tenev на CashCat + личный пост о том, что их чейн помимо RWA благоприятен для торговли мем-токенами [ 10M$ -> 120M$ ]
14.07 - "скам" лаунчпада $NOXA
16.07 - Vlad Tenev пишет, что их чейн существует ради RWA ( без упоминания мем-токенов )
Объемы торгов:
Robinhood - 1B$
Base - 1B$
Solana - 4B$
Личный комментарий: скип / мб ниже оценки рассмотрю заного
-Основной раннер на RH [ CashCat бывшее название RH ]
-Единственные на кого подписан Vlad Tenev
Личный комментарий: на Base сейчас главные мемы стоят 50M$ / ATH мемкоинов по 500-2B$ были в периоды времени, когда нарратив был не мертв + BTC на ATH
Есть каталазиторы, которые люди ждут в виде листингов на RH и дополнительного взаимодействия от Влада / RH с мемами - возможно если пойдешь ниже рассмотрю к покупке - пока скип
PONS
-BonkGuy зашиллил Pons как главный лаунчпад чейна
-Топ 1 по метрикам по кол-ву запущенных токенов / но нет раннеров от 500к$ / 1M$ mcap [ Dune ]
Личный комментарий: взял на 1/2 ставки - добью ставку до 1/1 если будут появляться раннеры от 500-1кк$ на их паде
Лаунчпады на Base ( Clanker ) / BSC ( four ) - все еще стоят дорого, а их ATH были 100M$ / 4B$
Robinhood всегда считалась брокером для ритейла - их чейн больше всего подходит для подобных нарративов.
Tendies
-мем из WallStreet
-KOLs продвигают TENDIES как замена CashCat - и то что он должен быть главным раннером - в то время как $CC -50% - они пробивают ATH
Личный комментарий: слишком много неорганики как будто бы- скип
The Index
Покупка $INDEX распределяет холдерам токенизированные акции на RH - за счет введенного налога на покупку токена 3%
Личный комментарий: скип
GME
-самый популярный мем-stock / хорошо вписывается в их чейн, с учетом того что была история взаимодействия с брокером
Личный комментарий: скип / мб ниже оценки рассмотрю заного
Marian
-пушится нарратив - как первый мемкоин созданный на Robinhood
-девушка Robin
Личный комментарий: скип / мб ниже оценки рассмотрю заного
Juggernaut
Был давно упомянут Vlad - как самый любимый мем.
Был долгое время № 2 мемом в сети по капитализации после $CASHCAT
Личный комментарий: в целом нравится, но рассмотрел бы ниже, так как апсайд не вижу прям большой тут
Wishbone
На одном из поддоменов Robinhood есть цитата из книги Гримм - эту собаку притянули за уши к этой сказке, ее там нет - только в другом сериале.
Личный комментарий: скип
Wallet
Шиллят ребята из тусовки $TIBBIR - НО главный Altcoinist их не поддерживает.
Основной лор - деплоер монеты $WALLET = деплоер сети Robinhood Chain [ 1 ]
Личный комментарий: в отличии от TIBBIR мало фактов, которые можно месяцами соединять и строить теории заговоров, но эти ребята умеют трудится. Взял на 1/2 ставки также - при 2M$ усредню на полную ставку.
HoodRat / HAN / Mizakuru /VEX
скип
В итоге взял:
$WALLET
$PONS
- ❤ 15
- 👍 6
- 👏 4
Post #203
556
AAVE / Metrics
AAVE vs Morpho Market Share
01.2024 : 25% / 2,5%
01.2025: 40% / 6%
01.2026: 55% / 10%
07.2026: 35% / 20%
Выручка AAVE с каждого доллара TVL:
2024 - 0,40%
2025 - 0,35%
2026 - 0,35%
Holder Revenue:
01.2025
Holder Revenue P/E - 0x
Revenue P/E - 35x
BuyBack amount - 0%
06.2025
Holder Revenue P/E - 100x
Revenue P/E - 50x
BuyBack amount - 50%
10.2025
Holder Revenue P/E - 77x
Revenue P/E - 20x
BuyBack amount - 25%
06.2026
Holder Revenue P/E - 200x
Revenue P/E - 25x
BuyBack amount - 10%
*Holder Revenue - токены выкупаются и резервируются, НЕ сжигаются. Текущая механика - дискреционная, планируют Aavenomics 3.0 - с автоматическим выкупом.
Сейчас выкупы поставлены на паузы после инцидента Kelp DAO. До этого они были всегда разными.
Сценарий [ 2028 ]
Бычий ( от standard Chartered )
RWA TVL - 55B$
All TVL - 135B$
Выручка [ 0.35% ] - 500M$
Market Cap [ P/E Revenue = 20 x ] = 10B$
Market Cap [ P/E Revenue = 40x] = 20B$
Средний
RWA TVL - 12B$
All TVL - 60B$
Выручка [ 0.35% ] - 210M$
Market Cap [ P/E Revenue = 20 x ] = 4B$
Market Cap [ P/E Revenue = 40x] = 8B$
Негативный
RWA TVL - 2B$
All TVL - 20B$
Выручка [ 0.35% ] - 70M$
Market Cap [ P/E Revenue = 20 x ] = 1,5B$
Market Cap [ P/E Revenue = 40x] = 3B$
Личные комментарии о AAVE:
Лендинги больше всего нравятся как ставка на токенизацию / конвергенцию крипты + tradfi
В отличии, от перпов / stocks issuers ( xstocks+ ondo +other ) - здесь сложнее запустить конкурента. Перпы запускают Kalshi / Polymarket / и другие США игроки вскоре запустят, как регулирование по перпам станет яснее в США. С лендингами история другая, нужны:
1)Нейтральность
Если Coinbase запустит свой лендинг под своим брендом - врядли он будет интегрирован в Kraken / Binance.
2) Ликвидность
Эффект масштаба. Чем больше ликвидности - чем больше кредиторов и заёмщиков в одной системе, тем лучше условия для всех. Каждый доллар дает эффект X, в отличии от перпов, где есть определенный X amount - после которого эффект от этого доллара снижается X-1.
3) Доверие временем.
Перпы, stock issuers могут получить доверие за счет бренда и на время существования продукта не все обращают сильное внимание.
Но в лендингах люди больше доверяют смарт контрактам - которые были проверены временем.
По итогу, институциональные игроки будут интегрировать AAVE/ Morpho в свои продукты, а не создавать отдельные [ Coinbase - Morpho / Robinhood - Morpho и т.п. ]
AAVE vs Morpho Market Share
01.2024 : 25% / 2,5%
01.2025: 40% / 6%
01.2026: 55% / 10%
07.2026: 35% / 20%
Выручка AAVE с каждого доллара TVL:
2024 - 0,40%
2025 - 0,35%
2026 - 0,35%
Holder Revenue:
01.2025
Holder Revenue P/E - 0x
Revenue P/E - 35x
BuyBack amount - 0%
06.2025
Holder Revenue P/E - 100x
Revenue P/E - 50x
BuyBack amount - 50%
10.2025
Holder Revenue P/E - 77x
Revenue P/E - 20x
BuyBack amount - 25%
06.2026
Holder Revenue P/E - 200x
Revenue P/E - 25x
BuyBack amount - 10%
*Holder Revenue - токены выкупаются и резервируются, НЕ сжигаются. Текущая механика - дискреционная, планируют Aavenomics 3.0 - с автоматическим выкупом.
Сейчас выкупы поставлены на паузы после инцидента Kelp DAO. До этого они были всегда разными.
Сценарий [ 2028 ]
Бычий ( от standard Chartered )
RWA TVL - 55B$
All TVL - 135B$
Выручка [ 0.35% ] - 500M$
Market Cap [ P/E Revenue = 20 x ] = 10B$
Market Cap [ P/E Revenue = 40x] = 20B$
Средний
RWA TVL - 12B$
All TVL - 60B$
Выручка [ 0.35% ] - 210M$
Market Cap [ P/E Revenue = 20 x ] = 4B$
Market Cap [ P/E Revenue = 40x] = 8B$
Негативный
RWA TVL - 2B$
All TVL - 20B$
Выручка [ 0.35% ] - 70M$
Market Cap [ P/E Revenue = 20 x ] = 1,5B$
Market Cap [ P/E Revenue = 40x] = 3B$
Личные комментарии о AAVE:
Лендинги больше всего нравятся как ставка на токенизацию / конвергенцию крипты + tradfi
В отличии, от перпов / stocks issuers ( xstocks+ ondo +other ) - здесь сложнее запустить конкурента. Перпы запускают Kalshi / Polymarket / и другие США игроки вскоре запустят, как регулирование по перпам станет яснее в США. С лендингами история другая, нужны:
1)Нейтральность
Если Coinbase запустит свой лендинг под своим брендом - врядли он будет интегрирован в Kraken / Binance.
2) Ликвидность
Эффект масштаба. Чем больше ликвидности - чем больше кредиторов и заёмщиков в одной системе, тем лучше условия для всех. Каждый доллар дает эффект X, в отличии от перпов, где есть определенный X amount - после которого эффект от этого доллара снижается X-1.
3) Доверие временем.
Перпы, stock issuers могут получить доверие за счет бренда и на время существования продукта не все обращают сильное внимание.
Но в лендингах люди больше доверяют смарт контрактам - которые были проверены временем.
По итогу, институциональные игроки будут интегрировать AAVE/ Morpho в свои продукты, а не создавать отдельные [ Coinbase - Morpho / Robinhood - Morpho и т.п. ]
- ❤ 4
Post #202
941
Выжимка X [ 08/07/2026 ]
Ethan Mollick
Fable и Sol модели - скачок над предыдущими моделями. Слишком сильный отрыв.
Prime Intellect подняли раунд на 130M$ / оценка 1B$
Nvidia Ventures, Intel Capital, Dell Technologies Capital
Annualized revenue run rate -100M$ / клиенты: Ramp / Zapier / Flapping Airplanes
Глава подразделения по производству чипов Samsung сообщил сотрудникам, что прибыль подразделения за 2026 год превзойдет все, что оно заработало за 40 лет, что позволит Samsung обогнать Nvidia и стать самой прибыльной компанией в технологической отрасли за квартал.
Билл Акман:
Израиль - Силиконовая Долина, но на уровне государства. Все ведущие венчурные фонды открыли офисы в Израиле. Раньше израильские предприниматели часто совершали ошибку, продавая свои компании, как только на горизонте появлялся Google с предложением в сто или двести миллионов долларов. Теперь же ситуация иная: компания Wiz была продана Google за 32 миллиарда долларов. Думаю, в недалеком будущем в Израиле появится компания с капитализацией в триллион долларов. Вероятнее всего, это будет компания в сфере искусственного интеллекта или кибербезопасности.
Vinod Khosla :
Наш фонд сделал самую крупную инвестицию на ранних стадиях в квантовую компанию TeamOratomic. Наша первая ставка в квантовые технологии, за 10 лет мы изучили десятки стартапов в сфере квантовых технологий.
Ethan Mollick:
Стратегии развития суверенного ИИ любого типа строятся на допущении, что open-source модели будут выпускаться непрерывно и не отставать от передовых разработок, обеспечивая преимущества в плане затрат, конфиденциальности и контроля ценой лишь незначительного снижения производительности. Однако вскоре это допущение может перестать быть верным. Пекин рассматривает возможность ограничения доступа из-за рубежа к передовым китайским моделям искусственного интеллекта.
Chamath Palihapitiya:
Издержки на производство энергии стремятся к нулю. Это плохая новость для традиционных энергокомпаний, но отличная — для домовладельцев, использующих солнечные панели в сочетании с системами накопления энергии.
Масштабы децентрализованного производства энергии силами самих домовладельцев поразят воображение. В ближайшие 25 лет в Америке появится 100 миллионов таких «энергетических единиц».
В Техасе был установлен июльский рекорд спроса, а цены достигли пика всего лишь в 0,06 доллара за кВт·ч.
Цены на газ остались неизменными, поскольку пиковую нагрузку полностью взяли на себя солнечная генерация и аккумуляторные системы. Имелся значительный резерв мощностей.
Marc Andreessen:
Полагаю, Fable вполне можно считать AGI — в самом простом смысле этого слова. При наличии достаточных вычислительных ресурсов для проведения тестов система, вероятно, способна выполнять любую задачу, доступную обычному специалисту, занятому интеллектуальным трудом.
WSJ:
Опрос EY-Parthenon: доля CEO, верящих, что AI приведёт к значительным сокращениям штата, упала с ~46% (январь 2025) до 20% (май 2026).
Исследование Ramp + Revelio Labs: компании с крупнейшими инвестициями в AI нарастили занятость примерно на 10% больше, чем сопоставимые компании без AI.
Дарио Амодеи (Anthropic): в мае 2025 предупреждал, что AI может уничтожить половину начальных позиций; год спустя подчёркивает позитивные сценарии.
Сэм Альтман (OpenAI): признал, что индустрия «была примерно права в технологических прогнозах, но довольно сильно ошиблась в социально-экономических последствиях». Заявил, что «недооценили, насколько сможем удержать людей в центре всего».
Sanjay Mehrotra:
По мере того как автомобили становятся все более интеллектуальными и потребляют больше данных, роль памяти и хранилищ продолжает расти, а вместе с ней и важность долгосрочного партнерства. Micron заключили долгосрочное партнерство с FORD.
Ethan Mollick
Fable и Sol модели - скачок над предыдущими моделями. Слишком сильный отрыв.
Prime Intellect подняли раунд на 130M$ / оценка 1B$
Nvidia Ventures, Intel Capital, Dell Technologies Capital
Annualized revenue run rate -100M$ / клиенты: Ramp / Zapier / Flapping Airplanes
Глава подразделения по производству чипов Samsung сообщил сотрудникам, что прибыль подразделения за 2026 год превзойдет все, что оно заработало за 40 лет, что позволит Samsung обогнать Nvidia и стать самой прибыльной компанией в технологической отрасли за квартал.
Билл Акман:
Израиль - Силиконовая Долина, но на уровне государства. Все ведущие венчурные фонды открыли офисы в Израиле. Раньше израильские предприниматели часто совершали ошибку, продавая свои компании, как только на горизонте появлялся Google с предложением в сто или двести миллионов долларов. Теперь же ситуация иная: компания Wiz была продана Google за 32 миллиарда долларов. Думаю, в недалеком будущем в Израиле появится компания с капитализацией в триллион долларов. Вероятнее всего, это будет компания в сфере искусственного интеллекта или кибербезопасности.
Vinod Khosla :
Наш фонд сделал самую крупную инвестицию на ранних стадиях в квантовую компанию TeamOratomic. Наша первая ставка в квантовые технологии, за 10 лет мы изучили десятки стартапов в сфере квантовых технологий.
Ethan Mollick:
Стратегии развития суверенного ИИ любого типа строятся на допущении, что open-source модели будут выпускаться непрерывно и не отставать от передовых разработок, обеспечивая преимущества в плане затрат, конфиденциальности и контроля ценой лишь незначительного снижения производительности. Однако вскоре это допущение может перестать быть верным. Пекин рассматривает возможность ограничения доступа из-за рубежа к передовым китайским моделям искусственного интеллекта.
Chamath Palihapitiya:
Издержки на производство энергии стремятся к нулю. Это плохая новость для традиционных энергокомпаний, но отличная — для домовладельцев, использующих солнечные панели в сочетании с системами накопления энергии.
Масштабы децентрализованного производства энергии силами самих домовладельцев поразят воображение. В ближайшие 25 лет в Америке появится 100 миллионов таких «энергетических единиц».
В Техасе был установлен июльский рекорд спроса, а цены достигли пика всего лишь в 0,06 доллара за кВт·ч.
Цены на газ остались неизменными, поскольку пиковую нагрузку полностью взяли на себя солнечная генерация и аккумуляторные системы. Имелся значительный резерв мощностей.
Marc Andreessen:
Полагаю, Fable вполне можно считать AGI — в самом простом смысле этого слова. При наличии достаточных вычислительных ресурсов для проведения тестов система, вероятно, способна выполнять любую задачу, доступную обычному специалисту, занятому интеллектуальным трудом.
WSJ:
Опрос EY-Parthenon: доля CEO, верящих, что AI приведёт к значительным сокращениям штата, упала с ~46% (январь 2025) до 20% (май 2026).
Исследование Ramp + Revelio Labs: компании с крупнейшими инвестициями в AI нарастили занятость примерно на 10% больше, чем сопоставимые компании без AI.
Дарио Амодеи (Anthropic): в мае 2025 предупреждал, что AI может уничтожить половину начальных позиций; год спустя подчёркивает позитивные сценарии.
Сэм Альтман (OpenAI): признал, что индустрия «была примерно права в технологических прогнозах, но довольно сильно ошиблась в социально-экономических последствиях». Заявил, что «недооценили, насколько сможем удержать людей в центре всего».
Sanjay Mehrotra:
По мере того как автомобили становятся все более интеллектуальными и потребляют больше данных, роль памяти и хранилищ продолжает расти, а вместе с ней и важность долгосрочного партнерства. Micron заключили долгосрочное партнерство с FORD.
- ❤ 8
Post #201
815
Взял TON на 1/3 желаемой позиции
оставшиеся 2/3 буду брать по понедельникам / четвергам [ в эти дни были анонсы от Паши по MTONGA steps ]
на текущий момент реализован 4/7 шагов
До первого шага TON торговался в районе 1.35$ / считаю потенциал даунсайда низким, поэтому беру на плечо 4х
уже как месяц не было анонса следующего шага, первые 4 шага были в течении 2х месяцев
оставшиеся 2/3 буду брать по понедельникам / четвергам [ в эти дни были анонсы от Паши по MTONGA steps ]
на текущий момент реализован 4/7 шагов
До первого шага TON торговался в районе 1.35$ / считаю потенциал даунсайда низким, поэтому беру на плечо 4х
уже как месяц не было анонса следующего шага, первые 4 шага были в течении 2х месяцев
- ❤ 15
Post #200
1.19K
Список аккаунтов X [ LINK ]
-Crypto
-Robotics
-Biotech
-Старшие
-AI Researchers
-AI Investors
-Rare Earth
По каждой тематике сделал отдельный X, чтобы алгоритмы выдавали информацию только из этой сферы
Google Docs X / Lists -Crypto
-Robotics
-Biotech
-Старшие
-AI Researchers
-AI Investors
-Rare Earth
По каждой тематике сделал отдельный X, чтобы алгоритмы выдавали информацию только из этой сферы
- ❤ 6
- 🔥 3
- 👍 2
Post #198
769
risen.eth Вложения: SANDISK - 15 000$ SK Hynix - 20 000$ Samsung - 25 000$ Основные метрики для мониторинга: 1) Динамика роста кол-ва чипов в мире [ 1 ] 2) Динамика увеличения требования к памяти по новым поколениям чипов [ 1 ] Разделение по игрокам: Ставка…
Зафиксировал полностью позиции по памяти
Общий профит: + 30 000$ ( + 50% )
Недооценил силу американского рынка + недоглядел Kioxia
Общий профит: + 30 000$ ( + 50% )
Недооценил силу американского рынка + недоглядел Kioxia
- 🔥 22
- 👍 6
- ❤ 4
Post #197
1.1K
Brian Armstrong / Podcast [ 06.2026 ]
Риск квантовой угрозы
Есть три варианта решения:
A) Принудительная заморозка монет без согласия владельца при отсутствии подписи владельца кошелька до определенной даты
Б) Введение механизма обновления - но в случае если владелец не подписывает - ничего не замораживать - оставить это как награду для тех кто взломает, чтобы не нарушить фундаментальный принцип BTC, по которому ваши средства никто никогда не заблокирует, не отнимет ( высокий риск потерянных / сатоши BTC > 10-20%) - но без
В) Механизм из пункта A + механизм апелляции для разморозки
Цена BTC
Смотрю на BTC позитивно в долгосрочной перспективе, краткосрочные падения цен не рассматриваю. По ощущениям, мы достигли дна. Разворот ожидаю ближе к окончанию 4х летних циклов в октябре.
BTC - Цифровое золото - Мировой хедж
Я отношусь к BTC как к цифровому золоту и держу его во время нестабильных ситуаций в мире. Во время войны в Иране BTC не показал силу, так как только в районе 30% людей относятся к BTC подобным образом, остальные 70% все еще относятся как к рисковому активу. Со временем это поменяется.
Крипто-рельсы для ИИ агентов
Думаю, что платежи в стейблкоинах, вероятно, станут дефолтным слоем для агентской экономики. Прямо сейчас многие люди просто взаимодействуют с одним ИИ-агентом, чтобы получить информацию. Но всё чаще мы будем взаимодействовать с ИИ-агентом, который на самом деле оркеструет сотни или тысячи других ИИ-агентов.
Гипотетически, при отмене KYC на традиционные банковские системы - , я бы всё равно не стал бы строить это поверх традиционных мейнфреймов. Ты можешь отправить USDC меньше чем за секунду в любую точку мира менее чем за один цент США. Так что это быстрее и масштабируемее для микротранзакций и трансграничных транзакций.
И ещё мы хотим постараться сделать так, чтобы в этой новой финансовой системе было меньше мошенничества. Один из способов — это иметь репутацию на блокчейне. Это почти как ончейн-аналог FICO-скоринга или рейтинга Yelp для бизнеса. И тогда ты сможешь покупать вещи — или агент сможет покупать вещи — с дополнительной информацией: как часто люди запрашивали возврат за это, какова репутация этого продавца, прямо как на eBay.
Salim: как только ты разрешаешь агентскую электронную коммерцию, это полностью раскрывает M2M-экономику (machine-to-machine), которая станет будущим - > организационная сингулярность. Кол-во транзакций людей будет каплей в море по сравнению с ИИ агентами.
Роль крипты в эпоху межпланетарной жизни
AWG: Допустим, при строительстве роя Дайсона и агентской экономике - какова будет роль — если она вообще будет — криптовалюты в этом будущем?
Brian: я думаю, что биткоин станет новым золотым стандартом, а платежи будут происходить в блокчейне.Так что формирование капитала, вероятно, будет происходить ончейн — заимствование и кредитование. Это и есть та финансовая система, которую в итоге стали бы использовать ИИ-агенты.
AWG: Никаких соображений по latency, никаких соображений по доверию, никаких соображений по децентрализации — это не имеет значения?
Brian: Если ты говоришь о синхронизации блокчейна между несколькими планетами, как Марс и Земля, то там будет некоторая задержка. Но я не вижу причин, почему — если тебе нужно перевести деньги между Марсом и Землёй — это не могло бы происходить ончейн, с лазерной связью между ними или чем-то подобным. И, знаешь, между этими планетами не будет платежей в реальном времени, но могут быть платежи с соответствующей задержкой. Им не нужно будет проводить расчёты так же часто.
По 10 минут выделили на биткоин и крипто-платежи ИИ агентов из двухчасового подкасты. Это показывает место крипты в текущих реалиях.
YouTube Brian Armstrong on Bitcoin, Anthropic Drops Fable 5 & Mythos 5, NewLimit's $435M Age-Reversal | 264 This episode is a dense Moonshots roundtable on Bitcoin, agentic payments, government stakes in AI companies, the OpenAI IPO, SpaceX’s compute expansion, Apple’s Siri reboot, and longevity biotech.
Get access to metatrends 10+ years before anyone else -… Риск квантовой угрозы
Есть три варианта решения:
A) Принудительная заморозка монет без согласия владельца при отсутствии подписи владельца кошелька до определенной даты
Б) Введение механизма обновления - но в случае если владелец не подписывает - ничего не замораживать - оставить это как награду для тех кто взломает, чтобы не нарушить фундаментальный принцип BTC, по которому ваши средства никто никогда не заблокирует, не отнимет ( высокий риск потерянных / сатоши BTC > 10-20%) - но без
В) Механизм из пункта A + механизм апелляции для разморозки
Цена BTC
Смотрю на BTC позитивно в долгосрочной перспективе, краткосрочные падения цен не рассматриваю. По ощущениям, мы достигли дна. Разворот ожидаю ближе к окончанию 4х летних циклов в октябре.
BTC - Цифровое золото - Мировой хедж
Я отношусь к BTC как к цифровому золоту и держу его во время нестабильных ситуаций в мире. Во время войны в Иране BTC не показал силу, так как только в районе 30% людей относятся к BTC подобным образом, остальные 70% все еще относятся как к рисковому активу. Со временем это поменяется.
Крипто-рельсы для ИИ агентов
Думаю, что платежи в стейблкоинах, вероятно, станут дефолтным слоем для агентской экономики. Прямо сейчас многие люди просто взаимодействуют с одним ИИ-агентом, чтобы получить информацию. Но всё чаще мы будем взаимодействовать с ИИ-агентом, который на самом деле оркеструет сотни или тысячи других ИИ-агентов.
Гипотетически, при отмене KYC на традиционные банковские системы - , я бы всё равно не стал бы строить это поверх традиционных мейнфреймов. Ты можешь отправить USDC меньше чем за секунду в любую точку мира менее чем за один цент США. Так что это быстрее и масштабируемее для микротранзакций и трансграничных транзакций.
И ещё мы хотим постараться сделать так, чтобы в этой новой финансовой системе было меньше мошенничества. Один из способов — это иметь репутацию на блокчейне. Это почти как ончейн-аналог FICO-скоринга или рейтинга Yelp для бизнеса. И тогда ты сможешь покупать вещи — или агент сможет покупать вещи — с дополнительной информацией: как часто люди запрашивали возврат за это, какова репутация этого продавца, прямо как на eBay.
Salim: как только ты разрешаешь агентскую электронную коммерцию, это полностью раскрывает M2M-экономику (machine-to-machine), которая станет будущим - > организационная сингулярность. Кол-во транзакций людей будет каплей в море по сравнению с ИИ агентами.
Роль крипты в эпоху межпланетарной жизни
AWG: Допустим, при строительстве роя Дайсона и агентской экономике - какова будет роль — если она вообще будет — криптовалюты в этом будущем?
Brian: я думаю, что биткоин станет новым золотым стандартом, а платежи будут происходить в блокчейне.Так что формирование капитала, вероятно, будет происходить ончейн — заимствование и кредитование. Это и есть та финансовая система, которую в итоге стали бы использовать ИИ-агенты.
AWG: Никаких соображений по latency, никаких соображений по доверию, никаких соображений по децентрализации — это не имеет значения?
Brian: Если ты говоришь о синхронизации блокчейна между несколькими планетами, как Марс и Земля, то там будет некоторая задержка. Но я не вижу причин, почему — если тебе нужно перевести деньги между Марсом и Землёй — это не могло бы происходить ончейн, с лазерной связью между ними или чем-то подобным. И, знаешь, между этими планетами не будет платежей в реальном времени, но могут быть платежи с соответствующей задержкой. Им не нужно будет проводить расчёты так же часто.
По 10 минут выделили на биткоин и крипто-платежи ИИ агентов из двухчасового подкасты. Это показывает место крипты в текущих реалиях.
- 👍 5
Post #196
430
Stop Saying Half of 2026 US Datacenter Capacity Is Canceled / Semianalysis
Утверждение о том, что половина мощностей дата-центров в США в 2026 году будет отложена или отменена, широко циркулирует в финансовых и социальных медиа.
Тем не менее за последние 6 месяцев наш прогноз по собственному строительству североамериканских гиперскейлеров на конец 2026 года изменился лишь примерно на 1%, а по североамериканской колокации — менее чем на 5%.
Большая часть того, что циркулирует как доказательство отката дата-центров, попадает в три корзины: моратории, организованное местное противодействие и анонсы со сроками, которые изначально никогда не были реалистичными.
Мораторий на дата-центры — это законодательная заморозка выдачи разрешений на новое строительство, призванная дать юрисдикциям время оценить экологические, энергетические и экономические последствия перед одобрением дополнительных мощностей. По состоянию на апрель 2026 года как минимум 12 штатов подали законопроекты о моратории. Они создают тревожные заголовки, пока не посмотришь, что они на самом деле охватывают: ни в одном из этих штатов не было дата-центров, и у нас в модели не было ничего, кроме ранней стадии.
Самый драматичный пример — Мэн, где губернатор в апреле наложил вето на LD 307, который стал бы первым общештатным запретом дата-центров в США. Общештатный запрет звучит зловеще для строительного бума, за исключением того, что в Мэне запланировано менее 5 МВт.
Закономерность сохраняется по всей карте мораториев: эти меры приходятся в подавляющем большинстве на несущественные районы, а если нет, то проекты уже были слишком на ранней стадии для 2026 года в любом случае.
Движение Not-In-My-Back-Yard (NIMBY) может быть очень действенным, как видно на примере STACK/Oracle. Различие в том, что противодействие, замедляющее реальный, капитализированный, идущий полным ходом проект, редко, а противодействие, убивающее спекулятивное перезонирование, существовавшее только на бумаге, встречается часто.
Отзыв Compass в округе Принс-Уильям, отклонённые перезонирования в Джорджии, отозванные предложения в более чем 20 штатах — почти всё это находится в слое анонсов, где у проектов не было заказанного оборудования, соглашения о подключении и сдачи в 2026 году, которую можно было бы потерять.
ERCOT — чистейшая иллюстрация. По состоянию на апрель 2026 года ERCOT оценивал более 410 ГВт запросов на подключение крупной нагрузки, более 87% из них — от дата-центров. Исторический пик спроса в Техасе составляет около 85 ГВт, так что очередь почти в пять раз больше самой сети. Однако, отслеживая реальные проекты, как это делаем мы, там 311 ГВт фантомного спроса дата-центров.
Ожидается, что в этом году будет введено 24 ГВт, которые уже находятся в стадии строительства и идут по графику. Отмены и задержки, доминирующие в заголовках финансовых медиа, сконцентрированы в раннестадийном слое анонсов, который всегда предстояло отбраковать.
Утверждение о том, что половина мощностей дата-центров в США в 2026 году будет отложена или отменена, широко циркулирует в финансовых и социальных медиа.
Тем не менее за последние 6 месяцев наш прогноз по собственному строительству североамериканских гиперскейлеров на конец 2026 года изменился лишь примерно на 1%, а по североамериканской колокации — менее чем на 5%.
Большая часть того, что циркулирует как доказательство отката дата-центров, попадает в три корзины: моратории, организованное местное противодействие и анонсы со сроками, которые изначально никогда не были реалистичными.
Мораторий на дата-центры — это законодательная заморозка выдачи разрешений на новое строительство, призванная дать юрисдикциям время оценить экологические, энергетические и экономические последствия перед одобрением дополнительных мощностей. По состоянию на апрель 2026 года как минимум 12 штатов подали законопроекты о моратории. Они создают тревожные заголовки, пока не посмотришь, что они на самом деле охватывают: ни в одном из этих штатов не было дата-центров, и у нас в модели не было ничего, кроме ранней стадии.
Самый драматичный пример — Мэн, где губернатор в апреле наложил вето на LD 307, который стал бы первым общештатным запретом дата-центров в США. Общештатный запрет звучит зловеще для строительного бума, за исключением того, что в Мэне запланировано менее 5 МВт.
Закономерность сохраняется по всей карте мораториев: эти меры приходятся в подавляющем большинстве на несущественные районы, а если нет, то проекты уже были слишком на ранней стадии для 2026 года в любом случае.
Движение Not-In-My-Back-Yard (NIMBY) может быть очень действенным, как видно на примере STACK/Oracle. Различие в том, что противодействие, замедляющее реальный, капитализированный, идущий полным ходом проект, редко, а противодействие, убивающее спекулятивное перезонирование, существовавшее только на бумаге, встречается часто.
Отзыв Compass в округе Принс-Уильям, отклонённые перезонирования в Джорджии, отозванные предложения в более чем 20 штатах — почти всё это находится в слое анонсов, где у проектов не было заказанного оборудования, соглашения о подключении и сдачи в 2026 году, которую можно было бы потерять.
ERCOT — чистейшая иллюстрация. По состоянию на апрель 2026 года ERCOT оценивал более 410 ГВт запросов на подключение крупной нагрузки, более 87% из них — от дата-центров. Исторический пик спроса в Техасе составляет около 85 ГВт, так что очередь почти в пять раз больше самой сети. Однако, отслеживая реальные проекты, как это делаем мы, там 311 ГВт фантомного спроса дата-центров.
Ожидается, что в этом году будет введено 24 ГВт, которые уже находятся в стадии строительства и идут по графику. Отмены и задержки, доминирующие в заголовках финансовых медиа, сконцентрированы в раннестадийном слое анонсов, который всегда предстояло отбраковать.