Про Логистику. Аналитика

Экспорт угля с дальневосточных месторождений увеличился в 2025 году на 3,3% в годовом выражении, до 30 млн т.

Основной объем, 19,1 млн т (+5,7% год к году), пришелся на твердое топливо Эльгинского месторождения. На Урагольском месторождении в Хабаровском крае отгрузили 7,4 млн т, что в 1,3 раза больше, чем в предыдущем году.

Всего отправки дальневосточного угля снизились на 2%, до 35,4 млн т.

Про Логистику. Аналитику

Мурманский губернский флот, «дочка» рыбопромышленной группы «Норебо», намерен взыскать с «Северной верфи» (входит в ОСК) 3,7 млрд руб. за непоставку траулеров-процессоров.

Соответствующий договор подряда был заключен в 2017 году. Согласно ему, «Норебо» должно было получить десять морозильных траулеров-процессоров проекта 170701, предназначенных для промысла трески, пикши, сельди, минтая и других видов рыб. В целом их стоимость оценивалась тогда в 38,4 млрд руб.

Сроки передачи оборудования в результате оказались сорваны, в частности, из-за проблем с поставкой импортного оборудования. На воду спущены только шесть из них.

Про Логистику. Аналитика

Мурманский балкерный терминал (МБТ, входит в «Портовый альянс») отправил в Южную Америку первую в новом году партию калийных удобрений. Ее объем составил 35 тыс. т.

В этом году экспортные поставки через Мурманск станут регулярными. Пробная партия была запущена в декабре прошедшего года.

В МТБ такой маршрут считают альтернативой портам Балтики и перспективным направлением для развития российского экспорта в целом.

Про Логистику. Аналитика

Новая надбавка к железнодорожным грузовым тарифам в размере 1% может вступить в силу весной. ФАС опубликовала проект соответствующего приказа.

В конце декабря ее утвердил совет директоров РЖД в рамках инвестпрограммы на 2025 год. Дополнительный коэффициент будет применяться к тарифам, сборам и плате на перевозки грузов железнодорожным транспортом общего пользования и услуги по использованию инфраструктуры, выполняемые РЖД. Это поможет компенсировать расходы на организацию транспортной безопасности.

При этом надбавка не будет действовать в случае оплаты РЖД услуги по использованию инфраструктуры, не принадлежащей РЖД. В целом применять ее планируется с 1 марта этого года до конца февраля следующего.

Про Логистику. Аналитика

🔥 БЕЗОПАСНОСТЬ ТЭК 2026: ДЕЛОВАЯ ПРОГРАММА 🔥

12-13 марта в Москве (ВДНХ) соберутся ключевые игроки отрасли, чтобы определить будущее безопасности ТЭК.

За 2 дня – 8 тематик для обсуждения:

🔐 Комплексные системы защиты (БПЛА, периметр, СКУД)
🏭 Промышленная безопасность (роботы, мониторинг, СИЗ)
🔥 Пожарная безопасность (тушение, экипировка, ИИ)
⚠️ Ликвидация ЧС (технологии спасения)
💻 Цифровые экосистемы и ИИ
🧊 Безопасность Арктики
📡 Связь и навигация нового поколения
🛡️ Информационная безопасность

🎖️ + Конкурс «НАЦИОНАЛЬНАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ»

Кто посетит: Руководители и специалисты «Газпрома», «Роснефти», «Транснефти», «Росатома», МЧС, Росгвардии, ФСТЭК, Минцифры и другие государственные органы и отраслевые заказчики.

Это Ваш шанс войти в диалог с теми, кто принимает решения в отрасли.

➡️ Подробная программа и регистрация: sfexpo.ru
⏩ Организатор: ООО «ОВК «БИЗОН», +7 (495) 937-40-81, bizon@b95.ru

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷️ Президент Владимир Путин поддержал просьбу Минэнерго о заключении между РЖД и Кузбассом соглашения на вывоз угля на экспорт в 2026 году.

🔷️ Угольные перевозки НТК выросли в 2025 году на 1,6% к предыдущему году. Большая часть была поставлена потребителям внутри страны.

🔷️ В Минтрансе ожидают роста мощности северо-западных портов на 15,5 млн т, восточных — на 13,2 млн т, южных — на 6,4 млн т.

🔷️ Контейнерооборот ВМТП упал по итогам 2025 года на 8% год к году, а перевалка некоторых насыпных грузов увеличилась.

🔷️ Экспортные перевозки черных металлов по железной дороге выросли на 11,1%. Большая часть продукции ушла в направлении портов Юга.

Про Логистику. Аналитика

Власти Якутии приступили к реконструкции железнодорожного участка Сковородино – Рейново, относящегося к погранпереходу Джалинда – Мохэ.

В правительстве республики восстановление участка считают не только экономической задачей, но и стратегически важной для запуска погранперехода в принципе. Уже разработан проект совмещенного мостового перехода.

Дополнительно проведены гидрологические работы на Амуре и проработано проектное решение съезда с автодорожного моста на строящемся пункте пропуска.

Про Логистику. Аналитика

Перевозки черных металлов на экспорт по железной дороге увеличились в 2025 году на 11,1% год к году, до 24,8 млн т. Транспортированы различные виды листового проката, стальная заготовка, трубы, слябы и другие товары этой категории.

В адрес портов Северо-Запада погружено 4 млн т, что на 15,9% больше, чем за прошлый год, Дальнего Востока — 1,9 млн т (на этом направлении поставки снизились на 14,8%), Юга — 11,5 млн т (+13,1%). Отправки через погранпереходы выросли на 13,1%, до 7,4 млн т.

Росту перевозок продукции черной металлургии способствовало внесение некоторых предприятий-грузоотправителей в перечень непрерывно действующих. Это обеспечило им повышенный приоритет при приеме грузов на транспортировку по лимитирующим направлениям железной дороги и более точное планирование производства и поставок.

Про Логистику. Аналитика

Контейнерооборот ВМТП, входящего в группу FESCO, упал в 2025 году на 8% к предыдущему году, до 805 тыс. TEU.

Перевалка алюминия при этом выросла год к году на 16%, до 214 тыс. т, чугуна — в 3,5 раза, до 111 тыс. т. Отгрузки импортных легковых машин на специализированном терминале увеличилась на 40%, до 113 тыс. единиц. В 2024-м перевалка в общей сложности достигла рекордного показателя — 13,4 млн т.

В компании считают, что в прошлом году терминалу удалось обеспечить стабильную работу по основным направлениям в условиях снижения активности на логистическом рынке.

Про Логистику. Аналитика

Минтранс рассчитывает на рост мощности портов Северо-Запада в 2026 году на 15,5 млн т за счет ввода терминалов по перевалке удобрений и зерна.

В частности, речь идет о мощностях «Еврохима» в Усть-Луге и компании «Новотранс актив», а также Высоцкого зернового терминала.

На востоке прогнозируется прирост на уровне 13,2 млн т, чему поспособствует запуск контейнерного терминала во Владивостоке и угольного терминала «Порт Эльга». На азово-черноморском направлении мощности портов увеличатся на 6,4 млн т благодаря реконструкции акватории и других причалов порта Туапсе. Кроме того, ожидается ввод комплекса «Тольяттиазота».

Про Логистику. Аналитика

НТК перевезла 100,1 млн т угля по итогам 2025 года, что на 1,6% больше, чем годом ранее. Основная часть продукции, 58,8 млн т, направилась на внутренний рынок, остальные 41,3 млн т экспортированы через порты и погранпереходы.

Поставки в восточном направлении выросли на 6,7% благодаря модернизации добычи и обогащения угля горняками Хабаровского края, завершению основных строительных работ на инфраструктуре РЖД и наращиванию терминальных мощностей. Повысилась и эффективность маршрутизации. В основном уголь был отгружен через порт Ванино.

Для перевозок за год НТК осуществила около 1,4 млн отправок полувагонами.

Про Логистику. Аналитика

Восток получит квоты

Президент Владимир Путин поддержал обращение главы Минэнерго Сергея Цивилева о необходимости заключить соглашение между Кузбассом и ОАО РЖД о гарантированном вывозе 60 млн тонн угля на экспорт на восток в 2026 г. Дальневосточное направление — наиболее доходное для угольщиков. Об этом пишет
«Коммерсант»

Квоты на приоритетный вывоз угля на экспорт на восток из угледобывающих регионов начали выделять в 2021 г., когда президент поручил за три года нарастить поставки угля из Кузбасса на восток на 30%. В результате между ОАО РЖД и Кузбассом было заключено соглашение, закрепляющее объемы, обязательные к вывозу. Собственные квоты затем получили Хакасия, Бурятия, Тува, Якутия, Иркутская область. В 2024 г. совокупный объем квот достиг 99,3 млн тонн. Но ОАО РЖД неоднократно просило отказаться от соглашений с регионами, в результате на 2025 г. такое соглашение было заключено только с Кузбассом (54,1 млн тонн). По данным местного министерства угольной промышленности, в январе—ноябре 2025 г. регион увеличил экспорт угля на 2,3% год к году, до 94,1 млн тонн, на восток — на 0,04%, до 49,3 млн тонн.В NEFT Research оценивают доходность экспорта кузбасского энергетического угля калорийностью 6000 ккал на кг через дальневосточные порты в 1,9 тыс. руб. за тонну при цене 6,48 тыс. руб. за тонну. Стоимость перевалки, по данным аналитиков, 704 руб. за тонну, аренды полувагонов — 351 руб. за тонну, тариф ОАО РЖД — 3,52 тыс. руб.

Партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов говорит, что отмена квотирования экспортных поставок на Восток снизит приоритетность вывоза угля по железной дороге до 11-й очереди, затронет наиболее маржинальное направление — Китай и может привести к дальнейшему падению добычи и экспорта.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷️ Погрузка на сети РЖД по итогам 2025 года упала на 5,6% год к году, хотя ранее в компании ожидали снижение показателя на 6%.

🔷️ Перевозки контейнеров в экспортном сообщении по железной дороге выросли за прошедший год на 8,5%, а в целом отправки сократились на 4,1%.

🔷️ НТК транспортировала в 2025 году на 5,7% грузов меньше, чем годом ранее, в соответствии с динамикой погрузки.

🔷️ Перевалка на терминалах «Портового альянса» увеличилась по итогам прошедшего года на 2,3%. Наиболее заметно — в Ванино.

🔷️ Грузооборот морских портов России сократился по итогам 2025 года на 0,4%, в том числе экспортные отгрузки упали на 0,6%.

Про Логистику. Аналитика

Перевалка в российских морских портах снизилась по итогам 2025 года на 0,4% по отношению к предыдущему году, составив 884,5 млн т. В частности, экспортные отгрузки упали на 0,6%, до 696,6 млн т, импортные — на 3,9%, до 41,2 млн т. Транзит увеличился на 10% и достиг 71,5 млн т.

В сегменте сухогрузов позитивная динамика грузооборота у угля (+7,8% год к году, до 202,9 млн т), удобрений (+8%, до 45,9 млн т), черных металлов (+20,8%, до 23 млн т) и руды (+29,1%, до 15,9 млн т). Перевалка контейнерных грузов упала на 2,7%, до 54 млн т.

Отгрузки наливных грузов сократились на 0,5% и составили 442,8 млн т. В плюсе — сырая нефть (+2,8%, до 274,9 млн т) и СУГ (+2,5%, до 37,2 млн т). Перевалка нефтепродуктов упала на 7,7%, до 121,1 млн т.

В целом за 2025 год грузооборот вырос лишь в Дальневосточном бассейне — на 6,6%, до 252,1 млн т за счет сухих грузов (+9,4%, до 169,1 млн т). В балтийских портах перевалка составила 271,3 млн т, что на 0,6% ниже уровня 2024 года, южных — 265,4 млн т, уменьшившись на 3,9%.

Про Логистику. Аналитика

Приватизация в империи РЖД: вагончик тронулся?

Если верить источникам "Коммерсанта", РЖД планируют продать 49% в Федеральной грузовой компании (ФГК).

🟨 Сроки - ожидается, что во II квартале 2026 года вопрос будет вынесен на совет директоров монополии.

🟨 Форма - открытый аукцион. Критерии допуска к участию выработают РЖД.

🟨 Цена - 44 млрд рублей. Такова оценка на основе результатов за 9 месяцев 2025 года. Окончательная сумма может быть скорректирована.

В управлении ФГК - крупнейший вагонный парк из 134 тыс. единиц. На рынке оперирования она много лет делит пальму первенства (по совокупности показателей) с Первой грузовой компанией.

В 2024 году выручка составила 127 млрд рублей (+10%), чистая прибыль - 47 млрд рублей (-2,8%).

Поступления дивидендов от ФГК:

⚫️За 2022 год - 20,6 млрд рублей (50% от прибыли)
⚫️За 2023 год - 31,1 млрд рублей (64%)
⚫️За 2024 год - 22 млрд рублей (47%)

Аналитики отмечают, что пакет ФГК оценён в 2-2,5 раза дешевле стоимости вагонного парка, но на это есть причины:

⚫️На продажу выставлен неконтрольный пакет.

⚫️Неблагоприятная ситуация на рынке перевозок. В частности, у ФГК за январь-сентябрь 2025 года погрузка обвалилась на 30,3%, до 54,3 млн тонн. В условиях сокращения грузовой базы у оператора одна из самых высоких долей простаивающего парка полувагонов, поэтому компания в 2026 году будет убыточной.

С текущей конъюнктурой и параметрами продажи наиболее вероятным покупателем выглядит финансовый инвестор, который зайдёт в актив на 3-5 лет для получения дивидендов и продажи доли в условиях роста рынка.

По-хорошему, выставлять на продажу надо контрольные пакеты всех трёх контролируемых операторов (+"РЖД Логистика" и "РЖД Бизнес Актив") и часть пакета самих РЖД. Но это уже вопрос политический.

™️ Грузопоток

Грузооборот терминалов «Портового альянса» по итогам 2025 году увеличился на 2,3% в годовом выражении, до 38,8 млн т. Наибольший прирост отмечен в Ванино — он составил 35,4%, до 19,6 млн т.

Основа грузовой базы представлена углем и удобрениями — основными грузами, с которыми работает стивидор.

Среди терминалов, показавших положительную динамику в объеме перевалки, — Малый порт в Находке (за год отгрузки выросли на 2,2%, до 3,61 млн т), Туапсинский балкерный терминал (+21%, до 2,4 млн т) и усть-лужский Port Favor (+12% к плану, до 560 тыс. т). В то же время просадка более чем на треть зафиксирована на Мурманском морском торговом порте (снижение до 9,73 млн т) и Мурманском балкерном терминале (-28,2%, до 2,8 млн т).

Последнее объясняется спадом экспортного спроса и дорогой логистикой. Потери на этом направлении компенсированы ростом на Дальнем Востоке благодаря реализации инвестпрограммы компании и расширения провозных мощностей БАМа.

Про Логистику. Аналитика

Перевозки НТК сократились за 2025 год на 5,7% по отношению к предыдущему году, до 126 млн т. Этот показатель в целом соответствует общей динамике погрузки на сети РЖД, которая упала на 5,6% по итогам прошедшего года.

Тем не менее отправки угля выросли на 1,6% за счет в том числе увеличения экспорта на восток (+6,7%), удобрений — на 3,9% в общем и на 11,7% в экспортном направлении. Среди других перевезенных НТК грузов — железные руды, стройматериалы, черные металлы и другие.

По данным РЖД, к концу года количество инфлированных заявок на перевозку угля несколько снизилось на фоне ухудшения рыночной конъюнктуры. В последний месяц не было предъявлено 2,4 млн т твердого топлива, тогда как в ноябре 2,9 млн т.

Про Логистику. Аналитика

Экспортные перевозки контейнеров по железной дороге выросли в 2025 году на 8,5% в годовом выражении, до 1,782 млн TEU.

Те не менее в целом — во всех видах сообщения (внутреннее, экспорт, импорт и транзит) — отправки упали на 4,1%, до 7,560 млн TEU.

Больше всего поставлено химикатов и соды — 790,4 тыс. TEU. На втором месте лесные грузы (574,9 тыс. TEU), на третьем — удобрения (437,2 тыс. TEU). Лидеры по динамике — контейнерные перевозки соли (рост в 1,9 раза), цветных металлов (+24,5%) и сахара (+17,8%).

Всего в прошлом году в контейнерах транспортировано 80 млн т различных грузов.

Про Логистику. Аналитика

Погрузка на сети РЖД по итогам 2025 года сократилась на 5,6% по отношению к предыдущему году, до 1,116 млрд т. Ранее в компании прогнозировали спад показателя на уровне 6%.

Как мы и наблюдали в течение всего последнего времени, положительная динамика зафиксирована в перевозках удобрений (+3,8%, до 70,3 млн т), цветной руды и серного сырья (+5,1%, до 17,2 млн т). В минусе — стройматериалы (-10,5%, до 99,3 млн т), черные металлы (-17,7%, до 50,6 млн т) и уголь (-2,1%, до 324,5 млн т). Ремонты на НПЗ уменьшили отгрузки нефтепродуктов на 5%, до 197,1 млн т. Отправки зерновых из-за плохой погоды сократились на 12,2%, до 27,4 млн т.

Экспорт на восток вырос на 6,5%, до 163,5 млн т за счет неугольных грузов — в частности, удобрений (+62,6%), нефти и нефтепродуктов (+4,3%), железной руды (+9,2%), а также контейнерных грузов (+13%). Поставки угля увеличились на 6,1%.

Приведем также диаграммы по долгосрочной динамике погрузки и грузооборота в 2003-2025 годах за авторством Фарида Хусаинова, автора телеграм-канала «Экономика на рельсах».

Про Логистику. Аналитика