Про Логистику. Аналитика

Выпуск полувагонов из капремонта в 2025 году может сократиться до порядка 2,3 тыс. единиц при необходимом объеме ремонта на уровне 26 тыс. вагонов. Проведению таких работ препятствует ужесточение контроля за допуском подвижного состава на сеть со стороны РЖД с начала этого года.

Тогда в РЖД целью введения этих мер обозначили обеспечение безопасности движения с учетом того, что «львиная доля» ремонтов приходится на частные предприятия, не имеющие отношения к компании. Участники рынка, в свою очередь, расценили усиление контроля как продолжение работы по расчистке путей от лишнего парка.

Того же мнения сейчас придерживаются в отраслевой ассоциации ОЖдПС — предполагается, что 23-24 тыс. полувагона, не выпущенных из капремонтов, будут отставлены от движения. По последним данным РЖД, профицит вагонов составляет 240 тыс. единиц.

Про Логистику. Аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷️ «Русская сталь» попросила Минпромторг не поддерживать предложения РЖД о 10-процентной индексации тарифов на порожний пробег. В противном случае это увеличит расходы металлургической отрасли на 12,7 млрд руб.

🔷️ Перевозки через железнодорожные погранпереходы за восемь месяцев остались на уровне прошлого года. Погрузка угля упала на 9,4%.

🔷️ Темпы падения погрузки замедлились в сентябре благодаря восстановлению объема перевозок зерна и росту отправок удобрений.

🔷️ Перевалка на терминалах Находкинского морского торгового порта увеличилась за девять месяцев на 12% в годовом выражении, в том числе металлопроката на 57%, угля — на 6%.

🔷️ Перевозки Национальной транспортной компании упали в январе-сентябре на 8,7% к аналогичному периоду прошлого года. Отправки угля увеличились на 1%, удобрений — 2,5%, остальные номенклатуры в минусе.

Про Логистику. Аналитика

Перевозки Национальной транспортной компании сократились за девять месяцев на 8,7% год к году, до 93,3 млн т. В сентябре при этом погрузка компании выросла на 1,8% и составила 9,8 млн т.

Положительная динамика за январь-сентябрь отмечается в отправках угля — они увеличились до 74,1 млн т, что на 1% больше, чем за аналогичный период прошлого года. На 2,5% также выросли перевозки удобрений и составили 9 млн т.

Погрузка руд упала на 46%, до 6,2 млн т, тот же тренд наблюдается в транспортировке минерально-строительных материалов и черных металлов, однако объемы их перевозок не приводятся.

Про Логистику. Аналитика

Перевалка на терминалах Находкинского морского торгового порта выросла за девять месяцев на 12% к аналогичному периоду прошлого года, до 7,8 млн т.

В том числе отгрузки металлопроката увеличились на 57%, угля — на 6%, других грузов — на 14%.

Ранее РЖД сообщали о росте экспорта в восточном направлении в течение всего этого года — в январе-сентябре было транспортировано 121,4 млн т, что на 5,6%, чем за девять месяцев прошлого года. Поставки неугольных грузов увеличились на 7,2%, до 33,5 млн т. Почти вдвое выросла погрузка удобрений, черных металлов — на 3,4%, железной руды — 13,7%, грузов, перевозимых в контейнерах, — на 10,6%. Объем экспортных перевозок каменного угля на восток вырос на 5%.

Про Логистику. Аналитика

РЖД зафиксировали «ряд положительных трендов» в сентябрьской погрузке. Хотя объем перевозок по-прежнему снижается под давлением внешних факторов, в прошедшем месяце отставание замедлилось.

Так, погрузка на сети РЖД в сентябре составила 91,4 млн т, на 3,3% меньше аналогичного показателя прошлого года. В июне спад был на уровне 9,2%, в июле и августе — 5,4%, всего за девять месяцев — 6,7%, до 830,2 млн т.

Некоторому восстановлению погрузки способствует новый урожай — второй месяц подряд растут отправки зерна (+8% в августе, +4,6% в сентябре), продолжает увеличиваться вывоз удобрений (с +3,7% в августе до +9,1% в сентябре). Экспорт черных металлов вырос на 4,6% (а всего их погрузка упала в январе-сентябре на 17,1%), железной руды — на 25,5%.

Про Логистику. Аналитика

Объем железнодорожных грузоперевозок с Китаем в январе-августе составил 27,2 млн т, оставшись неизменным по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

Экспортные отправки были на уровне 25,6 млн т, на 0,2% больше, чем за январь-август 2024 года. Большая часть из них пришлась в адрес погранперехода Забайкальск – Маньчжурия — транспортировано 13,6 млн т (-0,3%), в том числе более 4 млн т угля (-20,9%), 3,1 млн т (-3,7%) железной руды и 1,3 млн т (+28,8%) бумаги. Через Гродеково – Суйфэньхэ отправлено 5,8 млн т (+4,4%) грузов, на погранпереходе Нижнеленинское – Тунцзян зафиксирован рост перевозок на 17%, до 4,2 млн т, в том числе угля на 10,2% и железной руды на 33,2%, на Камышовой – Хуньчунь — снижение на 28,3%, до 1,8 млн т, при этом транспортировка нефти и нефтепродуктов увеличилась почти в 5 раз и составила 151,4 тыс. т.

Погрузка угля через погранпереходы упала на 9,4% за восемь месяцев, до 11,4 млн т. В общем объеме экспортных перевозок его доля составили 45%.

Про Логистику. Аналитика

«Русская сталь» обратилась в Минпромторг с просьбой не поддерживать инициативы РЖД по 10-процентной индексации тарифа на порожний пробег полувагонов и десятикратному повышению ставок отстоя подвижного состава на путях общего пользования.

По оценкам металлургов, принятие таких мер чревато ростом расходов отрасли на 12,7 млрд руб. — например, в случае индексации порожнего пробега увеличатся ставки предоставления вагонов по долгосрочным контрактам. В прошлом году надбавка была призвана улучшить эксплуатационные показатели сети, но сейчас ситуация с простаивающими вагонами на инфраструктуре РЖД не улучшается, а с учетом непрозрачности в предоставлении информации о причинах простоя оспорить такие штрафы грузоотправителям становится невозможно.

В этих условиях и при реализации планов РЖД существуют риски усиления оттока черных металлов на автотранспорт. За восемь месяцев погрузка металлов на сети РЖД упала на 17,3% в годовом выражении.

Про Логистику. Аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷️ В Минтрансе запланировали обновление команды бывшего министра. Замминистра Александра Пошивая, курирующего в ведомстве водный транспорт, на этой должности со временем сменит замглавы Росморречфлота Борис Ташимов, замминистра по дорожно-строительному комплексу Виктора Тимофеева — Игорь Костюченко из Росавтодора.

🔷️ Тарифы на железнодорожные грузоперевозки могут вырасти на 10% в 2026 году. В последующие два года темпы индексации снизятся.

🔷️ РЖД ввели несколько скидок на транспортировку нефтепродуктов для того, чтобы сбалансировать тарифную нагрузку грузоотправителей и привлечь дополнительные объемы грузов.

🔷️ В Национальной транспортной компании оценили факторы оттока грузов с железнодорожного на альтернативные виды транспорта.

➡️ В понедельник NEFT Research презентовала новый доклад о перспективах угольного экспорта. Подробнее — здесь.

Про Логистику. Аналитика

В Национальной транспортной компании (НТК) назвали причины, способствующие переориентации грузовой базы с железнодорожного на альтернативные виды транспорта.

К факторам давления относятся превышающая инфляцию общая индексация тарифов и дополнительно ускоренные темпы индексации порожнего пробега (в конце прошлого года она составила 10%, аналогичные планы сохраняются на 2026 год), а также «отсутствие ясности» по новому Прейскуранту 10-01, который должен вступить в силу в следующем году, рассказал директор по логистике и тарифному регулированию НТК Андрей Рыженков. Повышение тарифов на перевозки угля на экспорт, планируемый десятикратный рост ставок на отстой вагонов, увеличение дальности перевозки порожнего вагона при его «эвакуации» с припортовых (и не только) станций, увеличение штрафа за непредъявление груза к перевозке в 25 раз — все это стимулирует отток.

Для удержания грузов операторы, в свою очередь, снизили стоимость своих услуг до уровня 2015-го. Только с начала этого года, по оценкам Института проблем естественных монополий, ставки аренды и предоставления полувагонов по долгосрочным и спотовым контрактам рухнули на 45-70%.

Про Логистику. Аналитика

РЖД утвердили скидки на перевозки нефтепродуктов на 2026 год для обеспечения «сбалансирования тарифной нагрузки» на грузоотправителей и привлечения дополнительных объемов.

Так, в рамках тарифного коридора будут действовать скидки до 50% на внутренние и экспортные отправки в цистернах с 250 станций. На 5% снизится тариф на порожний пробег вагонов, которые следуют из-под перевозок нефтепродуктов, на 42,1% — на порожний пробег цистерн, следующих из-под перевозок газового конденсата со станции Лужская Ленобласти на станцию Лимбей в ЯНАО.

Понижающие коэффициенты к тарифам будут действовать весь следующий год.

Про Логистику. Аналитика

Индексация тарифов на грузовые железнодорожные перевозки может составить 10% в 2026 году. Провести ее планируется 1 декабря текущего года.

Прогнозные параметры индексации грузового тарифа с 1 января 2027 года составляют 8,3%, с 1 января 2028 г. — 6%. В весенней версии прогноза базовая индексация на следующий год предусматривалась в размере 10,4%, в следующие два года — 8,8% и 6,2% соответственно.

В последний раз грузовые железнодорожные тарифы индексировались в прошлом декабре на 13,8%. По оценке NEFT Research, с 2018 года тарифы РЖД выросли в общей сложности на 176% при инфляции 61%.

Про Логистику. Аналитика

Партнер NEFT Research Данил Токмин: «Взять триллион и всех перетрудоустроить?!»
А потом разобраться, что реально спасет угольную отрасль

Партнер NEFT Research и основатель аналитического агентства "Альфастат" Данил Токмин 22 сентября в международном мультимедийном пресс-центре "Россия сегодня" подвел итого масштабного исследования и выступил с резонансным докладом «Кризис в угольной отрасли. Выход есть».

Презентация вызвала интерес участников рынка угля, стивидоров, операторов полувагонов и отраслевых экспертов и завершилась оживленной дискуссией.

Эксперты обсудили не только причины глубокого кризиса отечественно угольной промышленности, но и пути адаптации угледобывающих предприятий страны к турбулентной рыночной ситуации.

Ключевой темой дискуссии стал поиск путей оптимизации логистических затрат. Так, партнер NEFT Research Данил Томкин указал на то, что цены на уголь в мире упали, а расходы на перевозку по железной дороге выросли.

Если мы посмотрим на график
инфляции, на график тарифов по РЖД, начиная с 2018 года, то инфляция составила 61%, а тарифы РЖД выросли на 176%. Это один из основных факторов, который создаёт дополнительную нагрузку.

По его мнению, если снизить тарифы РЖД, это поможет угольщикам снова работать с прибылью. Это важно, потому что от угольной отрасли зависят многие города и регионы страны.

Прикрепляем файл с докладом, чтобы детально изучить доклад коллег из NEFT Research.

Связаться с авторами исследования можно, написал на consulting@neftresearch.ru

НА-ГОРА. Угольная аналитика

Экспорт цепляется за дисконты

Спрос на российский уголь сохраняется как на западных, так и на восточных направлениях, но покупатели требуют дисконтов. Снижаются цены и на востребованном в последнее время рынке Южной Кореи, где Россия этим летом заняла первое место по поставкам угля. Экспорт может поддерживать стремление сохранить долю рынка в расчете, что глобальные цены достигли дна, а рубль может ослабнуть. Об этом говорится в еженедельном обзоре NEFT Research «Мировой и российский рынок энергетического угля», о котором написал «Коммерсант».

Покупатели российского угля требуют скидок, что сдерживает рост котировок, говорится в обзоре NEFT Research. Дополнительное давление на цены, по данным аналитиков, оказывает удорожание фрахта, что увеличивает общую стоимость поставок.

«В целом рынок демонстрирует осторожную динамику: спрос есть, но компании стараются минимизировать расходы», — говорится в обзоре.

По данным NEFT Research, энергетический уголь калорийностью 6000 ккал за 1 кг в портах Балтики за неделю, закончившуюся 14 сентября, подешевел на 1,3%, до $61,3 за тонну (FOB). В порту Тамань цены снизились на 0,9%, до $70 за тонну (FOB). Уголь из этих портов поставляется в первую очередь на турецкий рынок и в страны Ближнего Востока и Северной Африки (регион MENA). Спрос на энергетический уголь в межсезонье в регионе снижен, но потребитель заинтересован в приобретении топлива по сниженной цене, поясняет партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов.

Стоимость энергетического угля калорийностью 5500 ккал за 1 кг в портах Дальнего Востока за неделю упала на 5,5%, до $67,6 за тонну. В NEFT Research это связывают с сезонным снижением спроса в Азии, а также ослаблением внутреннего рынка в Китае, где власти возвращают часть дополнительных мощностей энергосистемы обратно в резерв.
Подешевел и уголь, поставляемый в Южную Корею, несмотря на сохраняющийся интерес. Летом 2025 года Россия стала главным экспортером угля в страну. По данным таможенной статистики, поставки угля из РФ в Южную Корею в августе выросли на 54,6% год к году, до 3,76 млн тонн, за счет чего удалось обойти Индонезию (поставки в Корею — 3,74 млн тонн). На эти две страны пришлось почти две трети всего импорта угля Южной Кореи, что подорвало многолетнее доминирование Австралии.

Ключевую роль сыграла конкурентоспособная цена: средняя стоимость российского угля в августе составила $89,03 за тонну, индонезийского — $68,95 за тонну, а австралийского — $129,9 за тонну, говорится в обзоре S&P Global.

На рынке в целом произошло снижение цен и потребители из Южной Кореи, ожидаемо, не готовы переплачивать, отмечает Александр Котов. «Известно об одной сделке на поставку российского угля на южнокорейский рынок по цене $93 за тонну. Но глобально российские поставщики работают на грани рентабельности», — добавляет он.

НА-ГОРА. Угольная аналитика

В Минтрансе в ближайшее время сменятся два замминистра.

Действующего замглавы Росморречфлота Бориса Ташимова назначат замминистра, курирующего цифровизацию. В последующем к нему также могут перейти полномочия по управлению водным транспортом. Последние несколько лет этот функционал у Александра Пошивая, в 2020-2021 главы Росморречфлота. После его передачи Ташимову он завершит карьеру.

Позицию заместителя, курирующего дорожно-строительную отрасль, займет Игорь Костюченко, который сейчас занимает должность заместителя руководителя Росавтодора. На этой должности он сменит Виктора Тимофеева. Предполагается, что опыт Костюченко будет актуален при реализации крупных планов по строительству и реконструкции более 2,9 тыс. км федеральных и региональных дорог до 2030 года.

В остальном команда предыдущего министра транспорта Романа Старовойта будет сохранена. При этом новый министр Андрей Никитин стремится повысить эффективность работы ведомства в приоритетных направлениях, делая ставку на отраслевых профессионалов с большим практическим опытом.

Про Логистику. Аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷️ Объем списания грузовых вагонов впервые за десять лет опередил поставки новых. Причина — спад погрузки и высокий профицит парка.

🔷️ РЖД предложили десятикратно повысить тарифы на отстой вагонов на своей инфраструктуре. Эта мера позволит разгрузить сеть.

🔷️ Экспортная погрузка черной металлургии выросла в августе на 14,4% год к году, большая часть продукции направилась в адрес портов.

🔷️ Погрузка угля на экспорт в сентябре перешла к росту благодаря ослаблению рубля и отскоку цен на продукцию. По итогам месяца перевозки в экспортном направлении могут увеличиться на 8-10%.

➡️ Подробнее о судьбе угольного экспорта расскажем в рамках презентации доклада NEFT Research уже в понедельник, 22 сентября. Регистрация еще открыта, мероприятие будет транслироваться онлайн. Ждем вас!

Про Логистику. Аналитика

Погрузка угля на сети РЖД в экспортном направлении в сентябре может вырасти на 8-10% в годовом выражении, тем самым впервые с начала года показав положительную динамику благодаря ослаблению рубля и отскоку цен. По данным РЖД, за первые две недели месяца показатель увеличился на 5% год к году, до 12,5 млн т, из них экспорт составил 6,9 млн т. Ожидается, что позитивный тренд в перевозках положительно скажется и на рынке оперирования.

Прокомментировали этот прогноз для РБК:

Александр Котов, партнер NEFT Research по консалтингу, в то же время отмечает улучшение доходности при экспорте угля благодаря ослаблению рубля. Например, нетбэк при поставках энергетического угля калорийностью 6000 из Кузбасса вырос за последнюю неделю в восточном направлении на 13,1%, до 2,8 тыс. руб. за тонну, в западном — на 11,5%, до 1,6 тыс. руб., в южном — на 12,3%, до 1,7 тыс. руб. «С учетом средней расчетной себестоимости в Кузбассе по добыче энергетического угля 2,6–2,8 тыс. руб. за тонну экспорт угля становится минимально рентабельным, но только в восточном направлении», — заключает Котов.

Про Логистику. Аналитика

Перевозки черных металлов на экспорт по железной дороге в августе составили 2,2 млн т, на 14,4% превысив показатель аналогичного периода прошлого года. Всего за восемь месяцев экспортная погрузка оценивается в 16,6 млн т, из них 1,8 млн т погружено в контейнеры (56,4 тыс. TEU, рост в 1,6 раза).

Среди номенклатур, направляемых на внешние рынки — различные виды проката, листовая сталь, стальная заготовка, трубы, слябы и другая продукция. Наибольшая ее часть, 11,8 млн т (+15,9%), транспортирована в адрес портов, прежде всего южных — 7,4 млн т (+16,9%). Остальная часть грузов распределилась между портами Северо-Запада (2,7 млн т, +25,2%) и Дальнего Востока (1,5 млн т, +4,6%). На погранпереходы пришлось 4,8 млн т (+14,5%).

Ранее РЖД ввели ряд скидок для привлечения дополнительных объемов экспортных перевозок черных металлов со станции Череповец-2 в направлении погранпереходов с Казахстаном, по коридору Север – Юг и некоторые порты Северо-Запада, а также на перевозки чугуна из Новотроицка в Новороссийск и труб со станции Бужаниново.

Про Логистику. Аналитика

РЖД выступили с инициативой повысить рост стоимости отстоя на некоторых станциях путей общего пользования в 10 раз. Для этого монополия подготовила проект внесения соответствующих изменений в Устав железнодорожного транспорта.

Перечень станций пока не определен, предварительно это могут быть пути предприятий непрерывного цикла. По мнению перевозчика, такая мера позволит обеспечить бесперебойное функционирование сети, в том числе в части выполнения госзадач. Среди других аргументов — снижение нагрузки на всю железнодорожную инфраструктуру (в том числе не входящую в периметр РЖД), потенциальный рост погрузки и минимизация рисков нарушения сроков доставки грузов и порожних вагонов и как следствие повышение надежности доставки. В конце концов, подорожание «парковок» мотивирует операторов лучше организовывать управление вагонами.

Сами операторы высказались против таких предложений. В Союзе операторов железнодорожного транспорта считают их несбалансированными, хотя бы из-за непроработанного вопроса установления взаимной финансовой ответственности. Операторам идея РЖД о повышении ставок отстоя видится коммерчески привлекательной, с чем в компании не согласны — перевозчик стремится дополнительно разгрузить инфраструктуру посредством экономического стимулирования.

Цены на отстой корректируются ежегодно в рамках общей индексации. Всего за десять лет с момента утверждения ставки выросли в 2,2 раза.

Про Логистику. Аналитика

Объем списания грузовых вагонов впервые за десять лет превысил поставки новых в сентябре. В итоге общий зарегистрированный парк сократился, рассчитали в Институте проблем естественных монополий.

В августе выбытие подвижного состава выросло на 1600-1700 единиц в основном за счет полувагонов (+980 единиц) и универсальных платформ (+140 единиц). Показатель также поддержало списание лесовозных платформ (+130 единиц) и других вагонов (+260 единиц).

В качестве причин, спровоцировавших рост списания и снижения закупок, в ИПЕМ назвали сокращение спроса вследствие падения погрузки (за январь-август -7,1%), избыток порожних вагонов, который привел к снижению ставок аренды и предоставления парка (на 45-70% по долгосрочным и спотовым контрактам на полувагоны) и доходности оперирования, а также нехватка мест для размещение порожних вагонов не занятых длительное время на перевозках.

В четвертом квартала аналитики ожидают сохранения негативной динамики.

Про Логистику. Аналитика