Мы уже привыкли, что глобальный нефтяной баланс (хотя формально всё учитывается до 0,1 млн б/д) содержит определённое количество «серых пятен».
Но складывается впечатление, что неопределённости присутствуют в оценке ещё одного важного компонента для прогнозирования баланса и цен — объёмов замещения нефти электромобилями.
Формально цифры дают и МЭА и BNEF
Например у МЭА они относительно скромны — около 1,7 млн б/д в прошлом году (см. картинку) и до 5 млн к 2030 году.
У BNEF оценка традиционно выше процентов на 30%. Но там есть интересный момент, уже писал ранее. По их оценкам на классические легковушки приходится всего менее 400 тыс. б/д экономии (это оценки 2024 года, в этом году нет в открытом доступе этой разбивки, сейчас можно добавить с запасом пусть +75%), а подавляющие объём замещения — на мотоциклы и прочие двухколесные средства.

Действительно, проведем «оценку сверху». Если посмотреть «в лоб» число электромобилей (уже около 100 млн), средний пробег, среднее потребление (то есть замещение нефти) то получим оценку возможной экономии — 2 млн б/д (важное допущение - мы считаем что вся нефть=бензин/дизель). На самом деле нужно побольше.

Но скорее всего такая оценка сверху завышена: во-первых в 100 млн электромобилей находятся заряжаемые гибриды, которые часто используются на ДВС. Плюс мы до конца не понимаем (по крайней мере, если не проводить отдельный анализ) насколько средние пробеги применимы к EV, под какие нужды покупается электромобиль. Итд. ит.п. Т.е. по факту, скорее это около 1 млн б/д может быть.
Т.е в принципе наверное в разбивки BNEF какая-то правота есть, странно только что мало кто ещё отдельно выделяет 2х колёски.

Тут наверное, важно, что это говорит о потенциале роста — вероятно электромобили недоиспользуются, и в случае дефицита нефти мы можем увидеть здесь возможность для сокращения спроса (не исключено, что это мы уже видим в КНР).

По Китаю, кстати, появилась ещё одна интересная картинка-оценка — 1,35 млн б/д в первом полугодии 2026 года — экономия за счёт ВСЕХ транспортных средств (на легковушки 52%, мотоциклы неясно, возможно сидят в легковушках).
Учитывая, что (по МЭА) на Китай приходиться 58% суммарного замещения, это означает, что по миру сейчас замещение 2,3 млн б/д (на все ТС).

В принципе, цифры бьются, оценки МЭА выглядят чуть занижены, цифры BNEF скорее близки к правде.

Подытоживая, текст получился немного сумбурным. Но на то и есть причины, и отчасти в этом его смысл — есть заметные нестыковки в оценках уважаемых агентств. И вот эта история с электромопедами, которые с одной стороны вносят весомый вклад по BNEF, с другой - мало где выделяются отдельно.
Выводы.
1) Где-то 2,3 млн б/д сейчас наверное реальное замещение по миру за счёт всех средств. МЭА даёт скорее консервативно.
2) Кажется, что в случае необходимости «загрузка» электромобилей может увеличится, то есть здесь есть скрытый резерв. Разрыв в оценках говорит и о сложностях в допущениях.

Также напомню, что в Китае развивается сектор большегрузов на СПГ, который уже очень замечен — тоже оттягивает спрос на нефть.