Что делал на рынке – за месяц с предыдущего отчета:

📉Акции. Основные свежие мысли писал тут, кроме тех заходов в индекс, которые по большей части отстопались 6-го и сегодня, особой активности не было. И еще чуть подфиксировал после 20-го то, что ранее добиралось в ноябре

🔹Расстроил Пермэнергосбыт: из-за внезапных промежуточных дивидендов в декабре не получилось хороших цен на покупку. А то немногое, что покупал осенью (там совсем чуть, в основном чтоб следить удобнее было) – еще и не получилось продать в январе, постоянно на копейки не добивало до моих заявок (хотелось подороже 300, пожадничал конечно). В отсечку по Перми идти, как правило, невыгодно, но придется

🔹X5 сегодня на старте не покупал и не продавал. По ценам что были – ни на то, ни на другое особого смысла не увидел

Долгосрочных и даже среднесрочных ожиданий, на которые можно было бы ставить деньги, пока не имею. Вероятность более-менее позитивного сценария с переговорами и стабилизацией ДКП кажется в моменте повыше, но и сильно быстрого решения вопросов не жду, если хоть какая-то определенность появится в течение 1 квартала – уже хорошо

📊 Облигации. Доходность портфеля первички в декабре – рекордные 8,1% (и это еще при том, что заседание 20-го встречал с очень небольшим кол-вом бумаг и часть импульса прошла мимо). Последний месяц хорошо взбодрил, а вот итого по году получились куда менее красивые 24,3% – но тоже сильно лучше, чем могло быть на таком рынке

⚠️Две главные ошибки года в бондах были в мае-июне и в октябре – слишком долго расставался с бумагами на глобальных снижениях (оба раза заранее думал о быстром выходе, и оба раза аргументация «против» для себя была схожая – что-то типа «ну не может же и дальше ТАК сильно падать» и «в крайнем случае купоны всё перекроют»). Выучено и закреплено

После декабрьского (и частично январского) набора основные позиции выглядят так:

1️⃣ Очень короткие фиксы, оферты: Максима RU000A101XD8 (не писал про нее отдельно, купон 22% – буду сдавать), Европлан-3 RU000A103KJ8, АПРИ 2Р2 RU000A106631, Нафтатранс-5 RU000A106Y21 (неплохо разобрали новый выпуск, думаю проблем не будет, но сдавать через выкуп пока не планирую), Самолет-11 RU000A104JQ3 (тут уже отработано, можно либо прощаться на время с эмитентом, либо присматривать в какой Самолет переложить подлиннее)

2️⃣ Фиксы чуть длиннее и/или аморты. Покупается принципу высокая YTM для своего кредитного качества (таблички периодически кидаю, логика, думаю, понятна): Уральская Сталь RU000A1066A1, БалтЛиз-8 RU000A106EM8, Окей 1Р2 RU000A1009Z8 и 1Р5 RU000A106AH6, Аренза 02 RU000A106GC4 и 03 RU000A107217, Брусника 02 RU000A107UU5 (вместо самортившейся 01), ПР-Лизинг 2Р2 RU000A106EP1

Здесь набор не показательный, часть куплена еще осенью и уже просится на продажу, а часть – буквально на днях. Ориентроваться можно куда-то сюда, но тоже с учетом уже поменявшихся цен

3️⃣ Первичка: АПРИ-8 RU000A10AG48, ГТЛК 2Р4 RU000A10A3Z4, Евротранс-5 RU000A10A141 (сегодня), Икс5 RU000A10AHA3, НТ RU000A10AHE5, Ресо RU000A10AHC9, Энергоника RU000A10A4C1. Тут постепенно сдаю тех, кто считаю что отработал свой основной потенциал (Икс5 по 101+, НТ по 107+, Ресо по 103+). Остальные пока пусть будут, по всем вполне спокоен, волнует только АПРИ

4️⃣ Флоатеры: Амурская обл. RU000A10AAU6 (почти продано), Самолет-14 RU000A1095L7, МВидео RU000A109908, БалтЛиз-10 RU000A108777, ДиректЛиз RU000A1094T3, Практика RU000A108Z77, Экспобанк RU000A109QN4, Кокс RU000A10AHD7 (эмитент не нравится, но взял немного в стакане по номиналу, а вдруг что получится?). Пока нет четкого стратегического мнения по этому сегменту, так что сейчас оно просто лежит и несет ТКД

💰Валюта: смотрю на замещайки и ко, тем более брокеры настаивают. Возражать лень, да я особо и не парюсь.. (с) Но как всегда, хочется подешевле. Брал фонд ЗО в тиньке (т.к. там без комиссии и маленький лот, удобно для старта), был план сильно нарастить позу именно там, но по нынешней цене почти на 10% выше – уже как-то и не хочется. Пока считаю, что норматив резких движений курса более-менее выполнен, и время собрать в спокойном темпе еще есть✌️