📉Акции. Третий месяц полного дзена, явно хороших идей пока нет. Уже даже напрягает, когда буквально в каждом разборе бумаги приходится делать вывод, что прямо сейчас тут ничего интересного/только вместе с рынком/расходы растут быстрее бизеса и т.п. – как под копирку… Но таков путь (с)
🔹Короткие отскоки не ловил, не моё. Вечные и долгосрочные позиции подстраховываю шортом индекса в моменты, когда это кажется уместным (постоянно не держу, тут я принципиальный интрадейщик)
🔹Продавал-откупал минусы, чтобы минимизировать налог
🔹Покупал в вечный портфель – широким фронтом, но в микродозах. Цены не так, чтобы прям распродажа, но вполне приемлемые. Некоторую ставочку на стратегию равномерных долгосрочных докупок оставляю, хотя в целом за последние года 3 она откровенно разочаровывает
На мини-трампо-ралли мы увидели, что рынок вполне себе хочет расти и готов это делать довольно резко, дай только повод. Поэтому руку на пульсе держать, конечно, нужно – осталось только дождаться реального повода, а не эмоционального. И речь в любом случае не идет о совсем малых таймфреймах – все мысли отсюда относительно сроков и динамики возможного восстановления для себя по прежнему считаю актуальными
📊Облигации. Основной объем почти весь месяц прочиллил в LQDT
🔹На первичке брал Томск (много, часть сдал сразу чуть ниже 101%, часть оставлял под добавление бумаги в Тинька, продолжаю выход, т.к. уже довольно скоро заседание + на очереди волна субфедов) и флоатер Рольфа (немного, сдал в ноль, когда увидел маленьких спрос на сборе, с учетом НКД даже символический плюс получился). Плюс ПСБ-Лизинг, но это уже декабрь. За счет Томска и мелких спекуляций доходность за месяц ~2%, приемлемо
🔹Понемногу покупал короткие фиксы – но есть ощущение, что логика этот сегмент временно покинула (вместе с большой частью ликвидности) и многое решают ситуационные продавцы. Из особо примечательных Аренза
RU000A107217 и АПРИ RU000A106631 – их уже после покупки от вполне хорошей доходности укатали до совсем неадекватных цифр, сверх всех возможных рисков🔹При этом, например, параллельно брал амортную Арензу
RU000A106GC4 и она чувствует себя намного лучше – хотя казалось бы, раз рынок видит особый риск по эмитенту, то бежать надо в первую очередь именно из бумаги, где скоро будет дополнительная нагрузка по выплате? Вообще, аморты как сегмент нормально себя показывают, тут все устраивает, тоже понемногу подбираю🔹Распродажи без явного повода сейчас постоянно, специально не отслеживаю, слишком много времени занимает, но по возможности участвую в формате вошел-вышел (Миг
RU000A106UK8, Роделен RU000A107SA1 например)🔹Висит позиция по Самолету-11
RU000A104JQ3 под оферту (либо просто нормализацию цены), уже не маленькая, но соразмерная моим представлениям о рисках и предельной доле на этого эмитента🔹Про Ультру писал отдельно – надеюсь, новая оферта пройдет благополучно для держателей. По Таксовичкову план пока тоже ограничиться стаканом
🔹Из более спокойных пассажиров – заканчивается история с Роделеном
RU000A105M59, собрал Максиму RU000A101XD8 и Европлан RU000A103KJ8🔹По длинному портфелю писал недавно тут, пока без изменений
Общий план – посидеть до заседания в ликвидности, с точечными спекулятивными входами в первичку на большой объем (если будет прям явно интересная). Добирать оферты, возможно что-то сверхкороткое на просадках. Дальше – от результатов заседания
💰Валюта. Из аллокаций на валюту у меня был только Сургут-п, не фиксированный еще с сентября (часть повезло сдать по 60 – тут без аргументации, просто на круглой цифре. Остальное подумываю подержать до конца года, когда будет окончательное понимание по дивиденду). Часть движения ловил фьючами, тоже интрадей. И часть, надеюсь, еще придет через акции экспортеров. В целом, совсем не идеально и весьма трудозатратно
В замещайки пока не хочу, годовой план девальвации полагаю, что выполнен или близко к тому (но это не точно😁). От уровней пониже возьму с удовольствием – ну или уже опять на новом сильном движении, в спешке и без удовольствия✌️