Что делал на рынке – за месяц с предыдущего отчета:

📉 Акции. Пассивный месяц. После докупок в октябре и общая доля, и доли по эмитентам вполне устраивают

▫️Продавал часть Пермэнергосбыта от 390 и выше, продолжаю понемногу продавать (помногу и не получится), восстанавливать буду после дивгэпа. Основная аргументация тут
▫️Поиграл в IPO Базиса и Дом.РФ, оба раза проиграл 🤡 Обе позиции небольшие, и брались в основном чтобы быть в потоке и повнимательнее следить за расторговкой, поэтому ничего с ними не делал. В обоих случаях считаю слив чисто техническим, особенно по Базису. Но в целом это всё, что нужно знать сейчас об участии в IPO

📊 Облигации. Доходность бондовых портфелей ~1,7% (с начала года ~58,3%). Чуйка сильно заранее подсказывала, что надо уходить от рисков, но жадность местами оказалась сильнее, и портфель пострадал (и продолжает страдать) в основном именно из-за доли ВДО

С более качественными бумагами всё в порядке, доходность хотя бы близка к ТКД именно благодаря им, а также первичке – хотя с ней тоже не всё гладко, в основном опять же из-за нестабильного рынка

Считаю, что рациональных оснований для нынешнего слива нет, он не носит системного характера (качественные бумаги стоят на месте, а местами растут), поэтому о распродаже сейчас не думаю. Ключевых тревожных пассажиров, с которых все и началось, в портфеле давно не было, т.к. стараюсь выходить (даже в убыток) уже на первых серьезных звоночках, не дожидаясь набата

Наоборот, купоны и кэш идут на докупку тех, кого считаю в моменте незаслуженно дешевыми (в основном добор уже имеющихся позиций). Плохо только, что несколько снизилось пространство для маневров, т.к. многое из портфеля продавать по текущим ценам уже совсем нерационально (потенциальный профит от новых покупок сравним с ним же от восстановления котировок, соответственно и свободного кэша пока маловато)

У меня вполне хорошие ожидания касательно скорого заседания ЦБ и встретить его сейчас есть желание в бумагах, равно как и новогодние биржевые каникулы. Портфель в моменте и основные сделки – распишу следующим постом

💰Валюта. Хорошо прокатился на новых длинных ОФЗ (проданы), больше ничего сильно интересного для себя за период не увидел. Валютную аллокацию в теории есть куда наращивать, но основной интерес у меня все же к рублевым бумагам и мыслю я рублевыми доходностями, поэтому по валютным – интересуют только совсем уж выдающиеся варианты, а с ними пока негусто