📉Акции. С начала января остаюсь в основном наблюдателем, с очень небольшим количеством сделок. Пока рынок качает от любой рандомной новости, а более долгосрочные прогнозы делать и вовсе не из чего (точнее, есть из чего, но вилка результатов получится слишком широкой) – моя стратегия в любом случае ничего бы за последние месяцы не принесла, кроме лишних нервов
▫️Русагро не продавал, но в основном потому, что и покупал не особо много. Было бы много – продал бы на плохих новостях, логика здесь
▫️Покупал Ленту (~1400), аргументация здесь
▫️Покупал Пермэнергосбыт, немного (обычку). Не уверен, что сейчас хорошая цена, плюс они перешли на выплату промежуточных дивов, это сильно попортило старый паттерн весеннего дивидендного разгона. Но поза была небольшая, есть желание увеличить под возможный оптимистичный сценарий
Собираюсь вернуть практику регулярных небольших покупок широким фронтом в длинную часть портфеля, в эту пятницу как раз был повод начать. Это не попытка ловить дно/отскоки, логика только в том, что доля акций продолжала снижаться на фоне хороших результатов и без того более крупной бондовой части. А меня пока устраивает аллокация на акции ближе к 30%
📊 Облигации. Доходность бондовых портфелей +4,4% (с начала года ~18,1%). В основном за счет первички. Банкет во второй половине марта явно начал сворачиваться, расхождение условий по новым выпускам с динамикой RGBI уже совсем плохое. Кое-что можно вылавливать до сих пор, но до разворота индекса – есть желание поосторожничать
Незадолго до заседания почти весь портфель был в бумагах, накануне начал сокращать, далее продолжил и продолжаю до сих пор, в денежных фондах уже сильно больше половины. Сидеть целиком в фиксах кажется сейчас довольно рискованным, флоатеры не особо интересны, интересной первички чем дальше – тем меньше, на вторичке особых идей тоже нет
Поэтому переждать с большой долей денег видится оптимальным вариантом. Кроме того, ближе к концу месяца прибавилась чисто психологическая усталость от постоянного потока однотипной первички, пропустил много новых размещений и вторичкой тоже особо не занимался
Без явных кардинальных изменений внешней обстановки – цифр первого квартала пока более не жду, но фундамент и так получился хороший
💰Валюта. В феврале увеличивал аллокацию, в основном через валютные бонды с первички (беру с запасом, спекулятивную часть сдаю сразу, более длинную оставляю). В марте пропустил много интересного, брал только Фосагро
RU000A10B7J8. Общий план добирать – в силе