А что если вообще не инвестировать?

Рубрика: практические ответы на гипотетические вопросы 😁

Обычно на этот вопрос отвечают страшилками про нищую старость. Мне такой подход не нравится, потому что он ничего не объясняет и просто давит на страх.

Поэтому вместо этого давайте посчитаем.

Берем человека, который откладывает 15 тысяч рублей в месяц, 180 тысяч в год.

Вариант первый. Деньги лежат на карте

За десять лет он внесет 1,8 млн рублей и ровно столько же получит. При инфляции даже в скромные 6% годовых покупательная способность этой суммы составит около 1 млн в сегодняшних деньгах. В номинале он ничего не терял, но 800 тысяч у него забрали.

Вариант второй. Только вклад

Ставки в топ-банках сейчас около 13% и идут вниз вслед за ключевой. Но вклад всегда ходит рядом с инфляцией: в спокойные годы давал 5-6% при инфляции 4-5%, в 2022 году 20% при инфляции 12%. Реальная доходность на длинной дистанции колеблется в районе 1-3% годовых.

Те же 15 тысяч в месяц за десять лет под 10% среднегодовых дадут около 3,1 млн рублей, а с поправкой на инфляцию примерно 1,7 млн в сегодняшних деньгах. Вклад делает то, для чего создан: сохраняет деньги.

Создавать капитал он не умеет, потому что вы даете их в долг банку и получаете фиксированную сумму, ни рублем больше.

Вариант третий. Портфель

Тот же взнос при среднегодовых 15% за десять лет дает около 4,2 млн рублей. Разница со вкладом больше миллиона, и собрана она не удачными сделками, а тем, что деньги работали в бизнесе.

Но у медали, как известно, две стороны. Инвестиции тоже не гарантируют вас домик в Сицилии☹️

Индекс Мосбиржи в 2024 году закрылся минус 6,96%, в 2025 году минус 4,3%, а этой весной и летом падал 19 недель подряд. Человек, зашедший в акции в начале 2024 года, три года смотрел на красный портфель и слушал от знакомых с вкладами, что занимается ерундой.

Но после 2008 года рынок дал плюс 200% за два года, а после 2022 года плюс 100% за полтора. Забирали эту доходность те, кто в плохие годы никуда не уходил.

Реальный риск отказа от инвестиций не в том, что вы умрете в нищете. Человек, 30 лет державший деньги на вкладе, к пенсии получает сумму, примерно равную по покупательной способности тому, что он внес.

Он не потерял деньги, он потерял то, чем эти деньги могли стать за 30 лет. И заметно это становится ровно тогда, когда менять что-то уже поздно.

Вклад при этом остается нужной вещью: подушка и деньги на ближайший год лежат именно там. Проблема начинается, когда депозит становится единственным инструментом.

Не инвестировать это тоже решение, и у него есть цена. Просто счет за него выставляют через 20 лет.

Скажите, где сейчас лежит основная часть ваших сбережений? 🐳