РФ рынок: что нас ждет сегодня
Во вторник индекс мосбирижи вырос на 0,6% до 2260 пунктов.
Юань упал на 0,97% до 12,468. В Китае будут праздники с 1 по 7 октября, активность экспортеров снизится.
Нефть упала на 3% до $102,5.
Urals в сентябре идет под $90 - это хорошо для рынка и бюджета.
Рынок нефти опять ломает, бумажная нефть отстает от реальной на $20-30 в цене.
Проблемы с энергоресурсами также негативно сказываются на облигациях. Штормит все бонды крупных стран, облигации США на 30 лет дают максимальную доходность с 2001 года. Геополитика
1)Дмитриев провел конструктивную встречу с представителями США по мирному урегулированию в понедельник.
2)Трамп поддерживает идею смягчения санкций против РФ, если Россия освободит некоторых американских заключенных. Об этом вышла статья в Атлантик, но как обычно бывает в таких случаях обсуждения находится на ранней стадии и не факт что до реальных дел дойдет.
Компании:

1)Самолет: технический дефолт
Компания вчера не смогла полностью сразу расплатиться с выпуском на 2,5 миллиарда рублей. Действительно, часто раскрытие может запаздывать от погашения. Они должны были это сделать еще в понедельник, но формально могли и во вторник, поэтому вчера была весь день интрига заплатят/не заплатят.
Внесли сумятицу и Т-инвестиции, которые писали что по их запросу Самолет сообщил о переводе денег в Национальный Расчетный депозитарий, потом правда удалил пост.

Оказалось что не так, а погасили лишь часть и получили технический дефолт.

Сначала выходит новость о техническом дефолте, что Самолет погасил только 27% номинала.
Облигации рушатся, дают до 400% годовых! Потом час информационного вакуума, и лишь потом компания сообщила что по техническим причинам один из платежей дошел позже и Бонд погасят полностью.
На этом акции отскочили, бонды тоже отыграли большую часть падения в моменте (сейчас опять откатывают).

Коммуникации компании вышла ужасной, аффилированные стороны могли на этом заработать. Сразу было понятно что есть проблемы и нужно было сразу их комментировать, теперь занимать Самолету станет еще сложнее (хотя им и так бы вряд ли кто дал деньги, пользуются этим).

3 года жесткой ДКП Банка России дают о себе знать. Понятно, что менеджмент Самолета совершал много ошибок, но когда у тебя крупнейший застройщик страны получает техдефолт на погашении в 2,5 миллиарда это уже звонок для всей системы. А это сотни тысяч семей под потенциальном ударом.
В октябре ждет еще одно погашение на 1,5 миллиарда рублей. Зимой нужно будет уже погашать выпуски и там суммы посерьезней - 24,5 миллиарда в январе по 13 выпуску, например. Зима будет непростой для компании.
Ну и весь рынок теперь будет переоценивать риски, фон у облигаций продолжает ухудшаться. Под ударом все бумаги от А и ниже рейтингом, спреды продолжат расти.

2)ВИ.РУ: да грядет байбек Компания выкупит акций на 500 миллионов рублей с 1 ноября 2026 по 31 декабря 2027 года. Это 1,5% всех акций. Как и писал ранее, нашли некий компромиссный вариант и могут выкупить умеренное количество акций, дабы не сильно бить по ликвидности в стакане.
На факте акции упали на 4,4% - рынок видимо ждал больше и сделал фикс на факте. Это приятный бонус не более, основным триггером остаются дивиденды для акций ВИ.ру.ё
Из забавного, акции Самолета на техдефолте упали вчера меньше чем акции ВИ.ру.

Резюме
Подходит к концу 3 квартал, сентябрь по индексу мосбиржи будет зеленым, до этого было 6 красных месяцев подряд, такого не было даже в 2008. Вчера рынок отскочил на ожиданиях снятий санкций от Трампа, но пока это призрак, не более того. Рынок продолжает торговаться в диапазоне 2220-2280.
Аналитики ждут инфляцию от 0,07% до 0,13% за последнюю неделю.