РФ рынок: что нас ждет сегодня

В среду индекс мосбиржи упал на 0,8% до 2262 пунктов.
Юань упал на 0,72% до 12,665. Бакс опять около 85.
Нефть выросла на 2,4% до $101,6.


Макроэкономика
Цены за последнюю неделю выросли на 0,05%.
В рамках ожиданий.

Силуанов сказал, что Минфин рассматривает возможность снизить цены в рамках бюджетного правила с $59 до $50 с начала 2027 года.
При прочих равных по оценкам аналитиков это снижает курс рубля на 5-6%.

Также Минфин вчера вышел на рынок облигаций с фиксированным купоном и разместил на 51 миллиард рублей облигаций 26218 выпуска.
Потихоньку щупают спрос, повышенная активность минфина давит на цены облигаций. Они не реагирует на возобновление мирного трека и торгуются +- там же, около 16% доходности по длинным ОФЗ.

Песков заявил что никакой речи о повышении налогов из-за дефицита бюджета не идет.
Верим?

Геополитика
Тут вышли новости, мол Уиткофф и Кушнер могут отойти на второй план на переговорах, первой скрипкой дескать будет Рэтклифф, который славится своей ястребиной позицией по отношению к РФ.

Также вышла новость что поездка главы ЦРУ в Москву не была связана с переговорами.

Песков заявил, что Абу-Даби была бы приоритетной площадкой для проведения переговоров.

Ну и вечером Трамп отчитался о хорошем звонке с Путиным, но реакции уже нет, рынок привык.


Компании:
1)Сбер: все идет по плану
Компания отчиталась за 8м 2026.
Чистая прибыль выросла на 19% г/г до 1,33 миллиардов рублей.
ROE составил 22,9%.
Стоимость риска в августе осталась на уровне 1,4% - тут пока не видим аномалий.

Кредиты физлицом выросли на 1,3% м/м, а юрлицам на 1,4% м/м. Это ускорение кредитования является аргументом для более жесткой денежно-кредитной политики.

Идут на 2 триллиона прибыли, но пока рынок не интересует Сбер, до дивидендов далеко, а риски есть.
В моменте финсектор в аутсайдерах.
Даже 15%+ ДД в Сбере пока рынок не интересует.

2)Совкомбанк: смена акционеров
9 сентября завершена сделка по продажам акций в ускоренном режиме.
Крупный акционер продал свой пакет 7 институциональным инвесторам, Совко Капитал Партнерс (ключевые акционеры с пакетом 65%+) увеличил свою долю.

Это не секрет, что крупный акционер продает свои акции (на десятки миллиардов рублей), причем продает в стакан уже достаточно давно, бумага была хуже рынка.
Ну и выкуп акций с рынка, вот сейчас внебиржевая сделка совершены чтобы снизить это давление.

Если пакет продан, то хорошо, навес в акции уйдет.
Я пока очень аккуратно отношусь к акциям банка, да стоит меньше трех прибылей, но дивиденды как Сбер платить не может из-за низкой достаточности капитала. А инвестора в моменте ничего кроме денежных потоков не интересует, а риски в моменте в банковском секторе никуда не уходят. Пока на заборе.

Резюме
Вчера увидели откат, что по рынку, что по валюте. Нефть продолжает уверенно расти на эскалации в заливе, закрылась вчера выше психологического уровня в $100.
Ставка уже завтра, в моменте она выходит на первый план, возобновление геополитического трека ждем уже после выборов.
2260 пока удержали, нужно проверять прочность дальше. Пока торгуемся в боковике по индексу 2200-2300.