📝 Комментарии к идеям брокеров от 12 ноября

🔷 Идея:
Финам: Сбер SBER, покупка до октября 2026. Апсайд – 30%

♦️ Мнение:
Завышенный апсайд. Банк оценивается справедливо, котировки недалеко от локальных максимумов. Будет рост по мере смягчения ДКП, но с текущим темпом снижения ставки мы увидим максимум 20% апсайд на горизонте года

🔷 Идея:
Финам: АФК Система AFKS, покупка в шорт до ноября 2025. Даунсайд – 6,4%

♦️ Мнение:
Скорее всего, котировки останутся в боковике. Потенциал реализуется, если появится какой-нибудь геополитический негатив или плохие корпоративные новости. Апсайд может реализоваться на более длительном горизонте.

🔷 Идея:
БКС: Positive POSI, покупка до ноября 2026. Апсайд – 19,6%

♦️ Мнение:
Потенциал реализуется, и может быть даже выше - 25-30%. Все зависит от итогов отгрузок в 4 квартале. Нужно выполнить прогноз на 2025. И продолжать улучшать динамику в 2026. Спрос на кибербез может сильнее, чем на обычное ПО. Результаты 3 квартала пока слабые для такого апсайда.

🔷 Идея:
SberCIB: Positive POSI, покупка до ноября 2026. Апсайд – 44,6%

♦️ Мнение:
Тоже рабочая идея, но зависит от успеха роста отгрузок в 2026. Комментарии – выше.

🔷 Идея:
Финам: Евротранс EUTR, покупка в шорт до декабря 2025. Даунсайд – 11%

♦️ Мнение:
Фундаментально, снижение котировок так и напрашивается. Но из-за дивидендов, которые могут объявить в декабре, даунсайд может не реализоваться. Нужно либо, чтобы дивиденды за 3 квартал не объявляли, либо плохие корпоративные новости. Пока от 120 руб. бумагу стараются откупать.

🔷 Идея:
АКБФ: Россети FEES, покупка до ноября 2026. Апсайд – 61%

♦️ Мнение:
Нереалистичный апсайд из-за отсутствия дивидендов. Их не будет в 2026 точно. Котировки будут расти вместе с рынком максимум на 20%.

🔷 Идея:
Финам: Роснефть ROSN, покупка до ноября 2026. Апсайд – 30%

♦️ Мнение:
Потенциал реализуется в случае сильного ослабления рубля в 2026. Также, поможет окончание СВО и низкая база 2025. Котировки нефтяников (кроме Татнефти) хорошо снизились. Рабочая идея, но зависит от быстроты наступления вышеуказанных драйверов.

#комментарии