Евротранс: под тяжестью долга

Акции «Евротранса» подают сигнал разворота — пробита линия поддержки, определявшая восходящий тренд. При текущих уровнях виден потенциал снижения, а риск на портфель при позиции 7% и стопе 143,26 руб. оценивается в 0,86%.

Фундаментально давление на бумаги усиливается. Долговая нагрузка достигла 2,8x Чистый долг/EBITDA против целевого уровня ниже 2,0x. Рост заёмных средств на 26% и увеличение процентных расходов на 52% г/г указывают на перегрев финансовой структуры. Высокие расходы начинают «съедать» прибыль, повышая риски устойчивости при возможном замедлении экономики.

Рост рентабельности в нетопливных направлениях пока не компенсирует структурные проблемы. Бумага выглядит уязвимой для краткосрочной коррекции.

▪️Идея Финам
#идея #EUTR

Дивиденды | Сайт | Бот | Акции