📝 Комментарии к идеям брокеров от 07 октября
 
🔷 Идея:
УК ПСБ: ММК MAGN, покупка в шорт до декабря 2026. Апсайд – 25%
 
♦️ Мнение:
Слишком завышенный апсайд. Да, у металлургов цены пошли на спад. Но у ММК нет крупной инвестпрограммы, хороший баланс, а оценка с 3,3 EV/EBITDA адекватная. Котировки могут упасть, но для такого падения нужен сильный внешний негатив или новая крупная волна распродаж заблочки.
 
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: Ozon OZON, покупка до сентября 2027. Апсайд – 89%
 
♦️ Мнение:
Вряд ли апсайд реализуется на таком горизонте. Нужен внешний драйвер – например, завершение СВО и обнуление вероятности новых атак. В остальных случаях рост возможен на фоне низкой оценки и сильных темпов роста e-commerce, проблем WB – вполне на 30-40%.
 
🔷 Идея:
УК ПСБ: НОВАТЭК NVTK, покупка до января 2027. Апсайд – 20%
 
♦️ Мнение:
Возможен только при сильном ослаблении рубля и сохранении высоких цен нефти, к которым привязаны СПГ-контракты. Вряд ли это реализуется, поэтому более чем на 10% не ждали бы.
 
🔷 Идея:
Финам: Газпром GAZP, покупка до октября 2026. Апсайд – 26%
 
♦️ Мнение:
Нереалистичный сценарий, нужен сильный внешний негатив – окончание СВО, новые крупные газовые контракты.
 
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: VK VKCO, покупка до октября 2027. Апсайд – 131%
 
♦️ Мнение:
У компании есть прогресс в эффективности, неплохо справляется с замедлением рекламного рынка. Есть низкая оценка. Но без улучшения макро, особенно смягчения ДКП, рынок не обратит внимания на котировки. Если продолжат выдавать хорошие отчеты, могут вырасти на 30-50% в указанном промежутке времени.
 
#комментарии