Igor_Shimko

❗️СТРИМ❗️

Скуфский огонек, треня, по314зделки и еда 🗿

https://www.twitch.tv/bludvictor 💜

Выборы прошли. Мобилизация будет или всё-таки нет?

Псевдоэксперты обещали нам мобилизацию 2.0, 3.0 или 4.0 (тут они уже сами запутались)

Мое мнение вкратце: мобилизации не будет. И вот почему.

Любое военное противостояние - это состязание двух экономик.

Я уже как-то репостил вот эту публикацию на текущую тему. Хочу дополнить её ещё рядом весомых факторов.

— Людей физически нет. Безработица у исторических минимумов, предприятия и так не могут закрыть вакансии. Забрать ещё одну группу трудоспособных мужчин = подтолкнуть зарплаты вверх, при этом производить больше от этого не станут. И заметьте: армия и оборонка конкурируют за одних и тех же людей. Тот же сварщик, водитель, инженер нужен и там, и там.

— Каждый забранный работник - это минус дважды. Компания теряет выручку, бюджет = государство получает меньше налогов. А платить зарплаты всё равно надо: довольствие, экипировка, подготовка, перевозка, страховка, поддержка семьи.

И всё это ложится на бюджет, который уже с дефицитом. За январь–август 2026 года — около 5,8 трлн рублей, то есть 2,5% ВВП.

Дальше цепочка простая. Товаров меньше, денег на руках больше — цены разгоняются. Годовая инфляция сейчас 6,3%, и ЦБ прямо говорит, что проинфляционные риски преобладают. Значит, жёсткую политику придётся держать дольше.

По малому бизнесу в регионах ударит первым — крупная компания перераспределит людей внутри себя, а фирма на десять человек после потери двух специалистов просто закроется.

— И есть способ проще. Контрактный набор с адресными деньгами даёт людей постепенно и с понятной сметой. Для экономики это несопоставимо мягче, чем одномоментно выдернуть сотни тысяч работников.

✅ Резюмируя: масштабная мобилизация — это попытка закрыть дефицит людей в армии за счёт резкого дефицита людей во всей остальной экономике.

И даже перечислив всё это, сказать с уверенностью на 100%, что мобилизации не будет, нельзя. Не бывает в жизни стопроцентных гарантий. Но экономика показывает: такой сценарий стоит настолько дорого, что для него нужны совсем уж чрезвычайные основания.

И ещё на поразмыслить: Воюют дроны, средства поражения, логистика и промышленность, которая всё это производит. Лишние 500-800 тысяч человек под ружьём тут ничего не решают, а вот чья экономика вывозит дольше - это действительно ключевой момент.


Так что прежде, чем разгонять в себе тревогу, сначала посмотрите на факты. И уже после этого принимайте решения, что вам делать и как дальше жить.

Всем хорошей и продуктивной недели 🤝

#мобилизация #экономика #выборы

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Платная аналитика NZT | Авторский фонд Альфа-Капитал | 🟢 Моя книга про личные финансы

Бочке Urals выше $100 посвящается..

Все нефтяники отчитались за 1 пг. Нефть скакнула, как мы все помним, с 1 марта, отчет пошел с гибели аятоллы Хаменеи.

То есть весь второй квартал у российской нефти было преимущество. Смотрим как мейджоры его использовали:

⛽️ ЛУКОЙЛ выглядит лучше всех в 1 пг. Выручка выросла на 8%, операционная прибыль — в 2,5 раза, чистая прибыль — на 53%, а OCF составил почти 790 млрд руб. При CAPEX 239 млрд руб. FCF можно оценить примерно в 551 млрд руб. за полугодие.

⛽️ Татнефть показала лучшие темпы роста: выручка +16%, операционная прибыль больше почти в 2 раза, чистая прибыль более чем в 3 раза, до 165 млрд руб. OCF вырос почти в 2 раза, до 208 млрд руб., FCF — около 145 млрд руб.

⛽️ Газпром нефть крепко выглядит по прибыли: выручка +6%, операционная прибыль +93%, чистая прибыль +69%, до 296 млрд руб. Причины — рост выручки, снижение стоимости приобретения нефти и газа, а также снижение налогов, кроме налога на прибыль.

⛽️ Роснефть крупнейшая по масштабу, но слабейшая по динамике: выручка 4,29 трлн руб., всего +0,6%, операционная прибыль +10%, а чистая прибыль снизилась с 417 до 282 млрд руб. Прибыль акционеров — 200 млрд против 245 млрд руб. годом ранее.

Вывод: по факту самый сбалансированный отчет за полугодие выдал Лукойл. Самый спорный — Роснефть. Ирония в том, что среднесрочно именно у Роснефти будет набирать ход Восток Ойл (недавно была отгружена первая партия), а у Лукойла ситуация ровно наоборот — вряд ли компания быстро получит деньги за отжатые активы.

Пока с точки зрения бизнеса нефтяников видно одно — 2 пг. должно быть не хуже первого. Наши оценки и потенциал роста этих и других компаний, как обычно, выложены в выходные на сайте.

#ROSN #LKOH #TATN #SIBN #Роснефть #Татнефть #Газпромнефть #Лукойл

💬 @nztrusfond_official
➡️ Купить подписку на премиум аналитику

Как инвестировать в 2026 году? Полная схема управления капиталом

Куда инвестировать в 2026-2027 годах и как правильно распределить капитал? В этом видео разберем 6 лучших активов для инвестиций, их доходность, риски и место в портфеле.
––––––––––––––––––––––––––––

📺 Смотри выпуск по ссылке

Таймкоды:

00:00 Почему кризис время возможностей
02:33 Что происходит с экономикой в 2026 году
04:47 Кризис - время для покупки активов?
06:49 6 ключевых классов активов
07:14 Вклады: когда они действительно нужны
08:10 Фонды ликвидности
09:28 Облигации: как зафиксировать доходность
11:10 Акции: как выбирать компании
13:53 Валюта: инвестиция или защита капитала?
15:15 Недвижимость: жилая и коммерческая
17:59 Почему сейчас главный акцент на облигациях
21:33 Главные ошибки инвесторов и диверсификация
26:14 Как выстроить систему управления капиталом?
27:35 Как посчитать свой капитал и ресурсы
28:55 С чего начинать инвестирование?
31:05 Как подбирать активы под конкретную цель
32:05 Реинвестирование и ребалансировка портфеля
32:46 Как создать собственную инвестиционную стратегию
35:01 Академия инвесторов и работа с личным капиталом

#инвестиции #обучение #управлениекапиталом

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Платная аналитика NZT | Авторский фонд Альфа-Капитал | 🟢 Моя книга про личные финансы

Мир бежит — экономика отстает

💯 Переходим из перегрева в охлаждение: зарплаты растут медленнее, а потребление держится на заначках. Высокая ставка давит на весь рынок, но где она ощущается сильнее? Как новый энергетический кризис влияет на мировую инфляцию? Обсуждаем политику ФРС и валютную интервенцию Банка Японии — кто первый сделает харакири?

⚡️ Деньги стоят дорого, но доверие — еще дороже. Разбираем кейсы «Евротранса» и «Самолета»: о чем говорит корпоративный долг? Каким компаниям стратегию диктует эго, а не логика?

🧠 Как технологии меняют стоимость бизнеса? И какие новые возможности открываются… для мух? Все подробности — в новой «ЛампеТрампа» с Ярославом Кабаковым, Игорем Шимко и Андреем Чеберяченко. В гостях — Егор Сусин, управляющий директор Газпромбанк Private Banking.

Выпуск ждет на любой удобной платформе⬇️

Youtube | Rutube | ВК Видео

😕 Как похоронить многолетнюю работу по аналитике и сбору данных — by Полюс

К вопросу, почему некоторые акции в нашей аналитике либо не покрываются вообще, либо покрываются в очень упрощенном формате.

Я — не брокер и не банк, я не даю целевой ориентир и рекомендацию по акциям просто ради закрытия дырки. Если компания вертит своих акционеров на причинном месте, то я не кружусь на этой карусели, а просто держусь подальше.

А таких веселых каруселей на рынке становится все больше. Почти все, что обзывают "Миркоинами" — карусель, вся золотодобывающая отрасль теперь, благодаря Полюсу, — карусель.

И чем дальше в лес, тем больше новых каруселей становится. Не кружитесь, мужики, на каруселях — это ловушка. Инвестируйте в компании, которые сохраняют контакт с акционерами, нормально раскрываются и не устраивают сюрпризы на ровном месте.

И будет вам счастье. У меня все, хороших выходных ...

#акции #юмор #Полюс

🚀 Telegram | 🌐 Youtube | 📈 NZT Rusfond

➡️ Купить подписку на премиум аналитику

📊 КАК ПРАВИЛЬНО РАБОТАТЬ СО СТРАТЕГИЕЙ NZT ПО АКЦИЯМ

В стратегии NZT по акциям собраны более 80 компаний российского рынка: целевые уровни, потенциальный апсайд, ожидаемые дивиденды, риск, срок до цели и итоговая рекомендация.

Но таблицу нельзя воспринимать как простой список покупок. Высокий апсайд сам по себе не означает, что акцию нужно сразу брать в портфель. И наоборот, низкая позиция в таблице не всегда означает, что идея окончательно потеряла смысл.

Главная задача стратегии — не угадать точную цену акции через полтора-два года, а сравнить компании между собой при едином наборе предпосылок. Мы смотрим, какие бумаги при текущих ценах, рисках, дивидендах и макроэкономическом сценарии выглядят сильнее относительно ОФЗ и других акций.

⚖️ Мнение NZT:

Наша стратегия работает как система отбора: сначала нужно понять, сколько акций вообще должно быть в портфеле, затем отсеять компании с неподходящим риском, и только после этого выбирать идеи. Мы делаем это в модельных портфелях, которые публикуются еженедельно.

В полной статье разбираем, как правильно работать с нашей стратегией, почему высокий риск может полностью перечеркнуть большой апсайд, зачем мы сравниваем акции с ОФЗ и прочие вопросы, которые могут возникнуть у вас при чтении наших еженедельных материалов.

Полную статью читайте по ссылке на нашем сайте 👈

💬 @nztrusfond_official
➡️ Купить подписку на премиум аналитику

Сейчас я бы вообще ничего не делал на рынке

По крайней мере, если вы не понимаете, что именно делаете.

Пока сижу в аэропорту, решил небольшой пост вам накидать с мыслями

Самые простые советы сегодня звучат примерно так:

— деньги лучше положить на вклад и не париться
— вместо самостоятельного портфеля, купите готовый фонд
— накупите ОФЗ и проблем знать не будете

Вроде бы удобно, но мне кажется, в этом и есть бич современного подхода к личным финансам.

Это же парадокс: вы годами зарабатываете и печетесь о своих сбережениях, а потом в какой-то момент отдаёте управление ими кому-то ещё — банку, фонду, автору канала или очередному менеджеру.

И даже необязательно, что ваш капитал от этого испарится. Вы просто перекладываете ответственность за решение на кого-то, но результат этих решений будете пожинать сами❗️

Вот показательный вопрос, который мне прислали на днях: есть ограниченный бюджет, человек регулярно докладывает в портфель, но портфель не растёт. И дальше по кругу: а надо ли вообще продолжать вкладывать в акции, может, в облигации, а может, проще купить долларов и положить под подушку до момента, когда курс скакнёт.

Человек перебирает инструменты, хотя проблема вообще не в них. Он не понимает, под какую задачу и на какой срок работают эти деньги — поэтому любой вариант выглядит одинаково сомнительно.

Я считаю, что разобраться в базовых принципах самостоятельно (что у вас есть, какие у вас цели, зачем вам каждый инструмент и почему вы вообще его покупаете) сильно лучше, чем гадать и обжигаться постоянно на своем опыте

☑ Посмотрите разбор, прежде чем принимать очередное решение о своих деньгах.

#разбор #обучение

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Платная аналитика NZT | Авторский фонд Альфа-Капитал | 🟢 Моя книга про личные финансы

Инфляционные риски становятся все более наглядными

🔘 Федеральная резервная система повысила ставку на 0,25% до 3,75-4% — впервые с июля 2023 года (график к посту еще не отразил повышение). Решение было ожидаемым, однако оказалось жестче, чем хотелось бы.

У нас, же неделю назад, 11 сентября, 💯 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14% и обозначил более жесткую траекторию денежно-кредитной политики.

Действия регуляторов и у нас и за океаном отражают общую картину мировой экономики. Война на ближнем востоке и слабый трафик через Ормузский пролив дали о себе знать. Темпы роста экономики замедляются в США, Европе и Азии, тогда как инфляционное давление остается повышенным. Внешние ценовые шоки постепенно доходят и до российского рынка. Этот фактор необходимо учитывать при формировании инвестиционных решений.

Вместе с тем у происходящего есть и обратная сторона. Рост цен на нефть способен увеличить нефтегазовые доходы российского бюджета и поддержать рубль. Более высокие цены с некоторым лагом и одновременно снизившимися объемами операций закупок Минфина добегут до нашего курса рубля и он имеет шансы на укрепление. Совокупный эффект проявится с определенным временным лагом, но создаст предпосылки для укрепления российской валюты.

Поэтому текущая волатильность вряд ли должна становиться поводом для эмоциональных валютных спекуляций. Попытка угадать краткосрочное движение курса часто обходится частному инвестору дороже, чем само изменение котировок. В период повышенной неопределенности сохранение дисциплины остается одной из главных форм защиты капитала.

Поэтому постарайтесь все-таки держать себя в руках и не заниматься валютными спекуляциями, чтобы не растерять ваши личные капиталы.

#ставки #ЦБ #ФРС #риски #инфляция

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Платная аналитика NZT | Авторский фонд Альфа-Капитал | 🟢 Моя книга про личные финансы

Дарю подписку NZT

Раз уж накидываю тут полезностей, то есть предложение.

Моя мотивация, чтобы о новом видео узнало как можно больше людей: оно убирает весь инфошум, которым сейчас полон интернет и объясняет нормальным человеческим языком что по факту происходит в экономике и что делать всем нам в это непростое время.

Каждому, кто перешлет новое видео 3 друзьям/близким, кому интересна тема личных финансов, подарю платную подписку НЗТ с аналитикой по рынку на 2 недели. 🎁

Что нужно сделать
1. Зажать на пост (ссылка)
2. Нажать «Переслать» и выбрать 3 друзей
3. Прислать скриншот пересылки мне @igorshimko_ed

Готов сделать так только для первых 30 человек. Поэтому пока пост висит, успевайте.

UPD: все 30 мест заняли

Igor_Shimko pinned a video

Куда инвестировать в 2026 / 2027?

Большое видео с моим подходом, который позволит сохранить и увеличивать капитал на ближайшие 5-10 лет, даже в самый разгар кризиса.

Что внутри:

— Разбор рынка акций, облигаций, недвижимости, фондов, валюты
— На какие направления я сам делаю ставку?
— Какие подходы гарантированно приведут вас к убыткам?
— Как я отличаю растущий актив от сказок про рост?
— Мой метод: как собрать всё это в систему под свои цели
— Возможность поработать со мной уже сейчас

В конце вы сможете записаться на бесплатную диагностику своего портфеля (новый формат) и попасть в мой закрытый канал с рабочими стратегиями инвестирования.

СМОТРЕТЬ ⬇️

Когда хороший актив превращается в плохую сделку?  

Большинство проблем в личных финансах начинается с выбора плохого актива — это факт и это знают все. Сюда относим: актив не под свою цель, искажённое представление о том, насколько он хорош, а иногда и откровенный скам.

Но есть вторая история, о которой уже думают куда реже, — покупка хорошего актива по плохой цене и не в то время❗️

Смотрите на график 🏦Т-Технологий .

Банк отличный: активно растёт, прибыльный, со внятной стратегией и высокой устойчивостью к кризисам. Вопросов к бизнесу нет никаких.

А теперь посмотрите на цифры внизу. Это P/B — сколько капиталов стоил банк в разное время. Простыми словами: во сколько раз цена выше того, что у компании реально есть.

В 2021 за него платили до семи капиталов. То есть покупали с перелётом в далёкое будущее — как будто всё хорошее уже случилось и было заложено в котировки. Люди, зашедшие тогда, сидят в убытках до сих пор.

Сегодня тот же банк торгуется в семь раз дешевле — при том, что он всё это время рос даже в тяжёлые годы и платит дивиденды. Актив был хорош и тогда, и сейчас, но время было неподходящее.

🏠 То же самое правило работает и с недвижимостью.

Вспомните 2020 год, когда все разом побежали скупать участки, ИЖС, домики в деревне и СНТ — то, что до этого мало кому было нужно. Сами по себе участки не плохи. Они могут быть местом отдыха, жизни для семьи, и для других реальных задач.

Но когда есть ажиотаж, а фундаментального обоснования цены нет — хороший актив превращается в плохую сделку.

И туда же идёт распиаренная недвижимость в Сочи, где сейчас залегли десятки миллиардов рублей. Разве это плохие активы? Нет, в большинстве случаев нормальные квадратные метры в курортном городе.

Просто люди заходили туда в ожидании сильного роста и в неподходящий момент. Теперь и достать деньги хочется, и выходить больно — ликвидность слабая, убыток придётся зафиксировать.

Так что дело не только в качестве актива. Обстоятельства, оценка и особенно ажиотаж вокруг влияют не меньше. И это просто необходимо учитывать, если вы хотите сохранить свой капитал и приумножить с годами.

Завтра я наконец выложу обновлённое большое видео в открытый доступ — его я готовлю уже две недели.

В нём разберу, что сейчас происходит на рынке, какие активы действительно выглядят интересно по текущим ценам, где уже слишком много оптимизма и какие возможности могут быть упущены, если просто ориентироваться на то, что сейчас покупают все. Всё на основе самых актуальных данных и моих расчётов.

Если вы сейчас думаете, куда направить деньги, — обязательно посмотрите.

#недвижимость #акции

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Платная аналитика NZT | Авторский фонд Альфа-Капитал | 🟢 Моя книга про личные финансы

Стоит ли покупать квартиру в 2026 году? Неприятная правда

Стоит ли покупать квартиру в 2026 году? Разбираем доходность недвижимости, дорогую ипотеку, перспективы цен и альтернативы «бетону».

––––––––––––––––––––––––––––

📺 Смотри выпуск по ссылке

Таймкоды:

00:00 Квартира — «кнопка» бабло?
01:10 Брать в ипотеку или за свои? Считаем вместе
08:47 Важнейшие факторы для покупки под инвестиции
10:23 Почему цены тогда не падают?
13:00 Похожие ситуации в других странах
16:59 Какая еще недвижимость может быть интересна?
19:47 Куда еще можно инвестировать?
20:34 Подводим итоги

#недвижимость #аналитика #квартиры

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Платная аналитика NZT | Авторский фонд Альфа-Капитал | 🟢 Моя книга про личные финансы

История об одном обучении

На днях вспомнил случай из своей аудиторской жизни.

Такие истории у меня всплывают, когда задумываюсь, откуда во мне тяга объяснять и рассказывать — YouTube, ВШЭ, МосБиржа, телеграм-канал, образовательные проекты.

Начало 2013 года. Я уже собирался уходить из аудита в индустрию в роль финансов и вовсю этим занимался. И тут звонок: зовут на полгода в проект к конкурирующей аудиторской фирме за весьма хорошие деньги.

В стране тогда только-только начинали внедрять тестирование контролей в банках, и я как раз успел поработать на первых таких проектах. Людей с реальным опытом было по пальцам пересчитать.

Если коротко, суть должности в том, что ты не перелопачиваешь горы первичной документации, а оцениваешь, насколько надёжно устроены контроли в ключевых процессах банка. Звучит просто, но чтобы так проверять, надо очень хорошо понимать, как банк устроен изнутри.

Пришёл я туда сразу на руководящую позицию и обнаружил типичное для многих мест:

Свежее пополнение. Ребята, которые должны были работать в том числе на моём проекте, не получили должного инструктажа. Не понимали, что проверять, что контролировать и как документировать результаты. Отдел обучения просто не справлялся.

Формально меня наняли не за этим. Обучать новичков не входило в мои обязанности. Но я понимал, что потом они придут ко мне на проект, и качество их работы станет уже моей проблемой. Поэтому по своей инициативе собрал новичков, в том числе тех, кто вообще не должен был работать со мной, и две недели передавал им то, что знал сам.

Рассказывал, как устроена работа на проектах, что именно проверять и контролировать, как работать с процессами и как документировать результаты. По сути, провёл для них тот самый онбординг, который в большой четвёрке был отдельной отлаженной системой: несколько недель обучения и погружения в процессы перед выходом к клиенту.

За эти две недели мне никто отдельно не платил, но зато ребята пришли на проекты уже подготовленными. И дальше качество работы действительно стало сильно выше.

Они были очень благодарны за помощь и поддержку. Практически все потом хорошо устроились: поработали там, а затем ушли в индустрию.

🎓 За всю карьеру я так или иначе воспитал больше 20 сотрудников. И для меня это одно из самых качественных вложений в собственное развитие: когда передаёшь знания другим, сам начинаешь гораздо лучше их структурировать, дисциплинировать и осмысливать.

А ещё в этом есть очень простой человеческий смысл: ты помогаешь людям получить профессию, опыт и возможность построить хорошую карьеру.

Поэтому для меня ответ на самый частый вопрос, который мне задают: «Игорь, зачем тебе YouTube, зачем канал?» — очевидный.

Мне просто нравится передавать опыт и знания.

Как тогда, в 2013-м, я без всякой задней мысли согласился научить коллег тому, что умел сам, так и сейчас. Опыт у меня есть, и лежать мёртвым грузом он не должен.

Для меня весь кайф от знаний как раз в том, что ими можно с кем-то поделиться.

Поэтому я очень рад, что вы меня и на YouTube смотрите, и здесь читаете. Спасибо вам за интерес!

И под постом 👍 тоже не помешает.

#опыт #карьера #обучение

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Платная аналитика NZT | Авторский фонд Альфа-Капитал | 🟢 Моя книга про личные финансы

📕📗📖 Полезные книги. Личная библиотека.

Психология трейдинга | Бретт Стинбарджер.

Книга давно известна в кругу инвесторов и спекулянтов. Она давно считается классикой. Автор — практикующий психиатр, много лет работающий с реальными трейдерами в реальных торговых залах. Именно это делает книгу не теоретической, а почти клинической.

Чтобы показывать результат в управлении финансами, вам нужно понимать собственную психику. Большинство ошибок совершается не из-за отсутствия знаний, а из-за дефицита саморегуляции, импульсивности и когнитивных искажений (тут привет всем от Академии Инвесторов, мы же как раз это разложили в ходе занятий).

Что в книге:

1. Практическая диагностика
🟢как вы входите в сделку,
🟢что чувствуете при просадке,
🟢когда у вас включается азарт,
🟢в какой момент рушится дисциплина.

2. Модели поведения под стрессом

Стинбарджер объясняет, почему именно в моменты волатильности люди делают худшие сделки. Биология управляет вами быстрее, чем логика.

Он показывает, как работает: эффект проигрыша (loss aversion), эффект “я отыграюсь”, переоценка собственных способностей после серии удач, страх упустить прибыль.

Эти главы стоит перечитывать регулярно.

3. Примеры на историях людей, которые реально теряли миллионы — и зарабатывали миллионы.

4. Психологические техники:

🟢ведение дневника эмоций;
🟢визуализацию торговых сценариев;
🟢фиксирование состояний, в которых вы торгуете хуже всего;
🟢создание персональной модели поведения («если — то»).

По сути, он заставляет читателя построить собственную систему риск-менеджмента, основанную не на цифрах, а на психике.

В условиях высокой волатильности, ключевой ставки 8-21-16.5% и эмоциональных качелей на рынке книга особенно актуальна. Она показывает главное: на рынке выигрывают не самые умные, а самые стабильные.

Слабые стороны книги

Если хочется получить “готовую стратегию торговли”, книга покажется чрезмерно психологической. Автор ни разу не учит, где покупать и где продавать — он учит понимать себя.

Много примеров и практических инструментов — из США. Мы это сейчас не можем торговать по понятным причинам, хотя команда NZT использует данные о компаниях на NYSE|NASDAQ для мониторинга мировых отраслей. Но не более того.

Для кого полезно:

1️⃣ Управляющим активами, принимающим решения о сделках

2️⃣ Биржевым инвесторам/спекулянтам

3️⃣ НО! Внезапно и широкому кругу людей, потому что именно те же проблемы есть и у покупателей/продавцов недвижимости, валют и прочих активов за пределами биржи.

#книги

@igorshimko | 📺 Youtube | Платная аналитика NZT | Авторский фонд Альфа-Капитал | 🟢 Моя книга про личные финансы