Апдейт моей идеи по валюте


Ранее я писал, что в этом месяце валюта скорее будет под давлением. Причин несколько:
- Во-первых, конец августа и сентябрь пришлись на высокие цены на нефть Urals - вплоть до $90 за баррель. Это напрямую отразится на объёмах продажи валютной выручки экспортёрами.
- Во-вторых, напомню (писал об этом уже не раз): Минфин сейчас покупает валюту по бюджетному правилу в 2,5 раза меньше в день относительно августа.
- Снижение цены отсечения в бюджете вступит в силу лишь в 2027 году. (С 59$ до 50$)
- В-третьих, начало октября - традиционно период минимального спроса на валюту. Это хорошо видно по стоимости фандинга в вечном фьючерсе на юань (он вырос, т.е тебе платят за шорт больше обычного)


Что видим на графике?
- Мы долго стояли у зоны покупок 12,44–12,5 по базе (12,5 по нашему фьючерсу на юань) и несколько раз пытались её пробить. Предыдущие пять попыток оказались ложными пробоями, но сейчас и по графику, и по характеру движения видно, что пробой скорее истинный. А значит, шанс на снижение по описанной выше логике растёт.

Меня несколько раз выбивало из шорта, поэтому позиция осталась небольшой. И здесь хочу разобрать ошибку: хотя в итоге я оказался прав, на раннем этапе (когда только описывал идею) - я наращивал шорт по мере снижения цены, считая движение истинным, хотя зона на графике ещё не была пробита до конца. Увеличение позиции по мере движения в вашу сторону сильно ограничивает прибыль в процентах и повышает риск. Такую ошибку лучше не повторять, это привело к стопам и сейчас я в шорте на мЕньшую величину, чем хотел


А что сейчас?
Цена приблизилась к 12,3 - уровню, который неплохо отработал как поддержка в августе. При его пробое вниз можем пойти к 12,1 и 12 рублям, где юань уже скорее будет интересен на отскок. С учётом геополитических рисков и приближения нового года, когда цена отсечения нефти будет ниже, сильного падения валюты я не жду - речь лишь о локальной коррекции.

В следующую среду ждём новые параметры покупок Минфина. Скорее всего, они будут больше текущих, так как Urals на максимальных уровнях. Ожидаю объёмы примерно как в августе — 5–7 млрд рублей в день.
Стоп поставил за 12,5 по фьючерсу, чтобы в шестой раз не рисковать всей прибылью, накопленной на этих тезисах.

Отличного вечера, друзья!