В новой денежно-кредитной политике ЦБ не так много внимания уделено финансовым технологиям и цифровизации, но — разумеется — регулятор не мог обойти вниманием цифровой рубль. Вывод неутешительный: новая форма нацвалюты — огромный вызов для банковского сектора, и дело не только во внедрении. Ключевые риски связаны с оттоком ликвидности, снижением доходов от комиссий, повышением операционных рисков и ростом конкуренции. Разбираем.

Отток ликвидности из банковского сектора

Для банков это снижение кредитного потенциала, что потенциально может привести к повышению процентных ставок по кредитам для покрытия дефицита ликвидности. Правда, чтобы это случилось, люди должны активно переводить деньги в цифровой рубль — что в ближайшей перспективе маловероятно, пока есть много проблем с восприятием и пониманием новой формы нацвалюты. ЦБ сосредоточен на технологических аспектах ,а не коммуникационных.

Увеличение стоимости привлечения денег

Чтобы поддержать ликвидность, банкам придётся привлекать деньги под более высокие проценты. Вырастут издержки и операционные расходы, но клиенты могут оказаться в плюсе — потому что это будет борьба за депозиты, в первую очередь ставками.

Снижение доходов от комиссий

Для людей операции будут бесплатными, а для бизнеса предусмотрен тариф не более 0,3% от суммы платежа.

Банки, для которых комиссионные доходы являются важной частью выручки, могут потерять значительную часть этих доходов. Это увеличение маржи и давление на прибыль.

Сокращение доходов от платёжных услуг

С переходом к цифровому рублю может снизиться оборот по банковским картам и другим традиционным платёжным инструментам, что также сократит доходы от транзакций и эквайринга.

Сокращение доли рынка

Цифровой рубль предлагает новые возможности для финансовых посредников, такие как автоматические платежи и самоисполняемые сделки. Это может усилить конкуренцию со стороны финтех-компаний, которые быстрее адаптируются к новым технологиям и быстрее предложат более удобные и инновационные продукты на базе цифрового рубля.