Эффективные финансы с Людмилой Пятаковой

🚦 #ef_светофор

В красной группе много новичков из нефтянки. Это BANE, ROSN, SIBN, TATNP, SNGSP, TRNFP. Газпром держится 😁
Пока ничего нового не открываю, так как есть шорт через индекс.

👀но TATNP, SNGSP добавила в список, за которым активно наблюдаю на предмет возможности входа в шорт.

👥Как сохранять спокойствие за свои инвестиции в такое неспокойное время

Один из ответов - хеджирование.

🎙️Суть: открывается противоположная позиция («нога»), и убыток по одной ноге компенсируется прибылью по другой.

🔎Давайте на конкретном примере

Пусть в портфеле сейчас есть акции на 100 тыс рублей.
Упрощенно считаем, что акции сильно коррелированны с индексом (это чаще всего верно для ликвидных бумаг), а значит, отдельные позиции можно хеджировать не только фьючерсами на эти акции, но и фьючерсом на индекс в целом.

То есть нужно захеджировать лонг в 100 тыс рублей шортом фьючерса на индекс. Одна «нога» растет, другая падает, в совокупности прибыль портфеля около нуля.

✅Ближайший фьючерс на индекс Московской Биржи - МММ5
✅Цена ~2870 пунктов (!), переводим в рубли, умножая на стоимость пункта цены (10₽). То есть один фьючерс ~ 28700₽
✅Для хеджирования позиции нужно 100000/28700=3,484
то есть от трех до четырех фьючерсов.

Таким образом, для хеджирования портфеля можно продать четыре фьючерса.
Для этого нужно всего ГО*4=1753*4=7 012 рублей на счете, где ГО - гарантийное обеспечение на один контракт.

🗓️Вот и всё, на выходные можно не беспокоиться за свой счёт, независимо от переговоров и прочих новостей.

#ef_учимся@effective_finance

Трейдеры очень суеверные люди.

Я уже признавалась, что проходила марафоны Елены Блиновской (по бартеру). Помню, что единственный постулат, который вызвал моё внутреннее противоречие, заключался в необходимости публично делиться своим счастьем.

«Когда мы делимся счастьем - его становится больше»

Для меня позиция «счастье любит тишину» всегда была ближе.

Может быть поэтому стоило мне выложить в запретограмах фото своих детей, даже со спины, - они сразу заболевали. Фото квартиры - именно с частью, попадавшей в кадр, что-то случалось, - иногда это доходило просто до абсурда - один раз треснула стена.

В какой-то момент я перестала выкладывать фотографии из отпуска, пока мы не возвращались домой. О моей второй и третьей беременности подписчики, не являвшиеся участниками Клуба, узнавали уже после родов. Как и о других важных жизненных событиях.

———

Сегодня при загадочных обстоятельствах у меня выпрыгнул из аптечки тюбик с йодом. При том, что ни йод, ни зеленку как мать троих детей я не признаю именно из-за возможности их разлить.

Выпрыгнул и облил всю стену с дорогой матовой штукатуркой и два кухонных фасада из шпона ореха. Я подумала - 3,14пец. Ничего не отмоется, все под замену. Штукатурку даже поверх не закрасить, пятно проступит обратно, так «красиво» оно въелось и расплылось за минуту.

Все оттерлось, но это уже другая история. Суть сегодняшней - в том, что несколько дней назад был год, как мы переехали, и я выкладывала фотографию именно этой стены и этих фасадов в качестве «открытки» в сториз, - так как слишком много подписчиков следили за перепетиями моего ремонта, особенно приключений с кухней.

———

…но вернемся к приметам в инвестициях помимо красных трусов на люстре

По сути все они о том же - деньги любят тишину. Больше шума - больше откатов. Публичные стратегии - всегда к убыткам (мой именно публичный «Светофор» пока тому подтверждение, но я не отчаиваюсь наторговать на робот-пылесос 🤣).

Вот такая суеверная профессия. Верим в цифры, но бережно прислушиваемся к приметам. Все важное хочется не показать, а сохранить. С этой точки зрения телеграм без необходимости постить фоточки - идеальный формат для меня.

———
⁉️Есть у вас свои личные денежные приметы? Вы за молчание 🙈 или за то, что публичность = проявленность 🤩

Трейдер Билл Хван: урок для инвесторов

В мире инвестиций хватает историй, которые должны бы стать предупреждением, но не все о них знают.

Одна из них — падение Билла Хвана, человека, который за два дня потерял $20 миллиардов и потянул на дно крупнейшие банки.

Билл Хван (Сонг Кук Хван) возглавлял Archegos Capital Management — фонд, работавший как «семейный офис», что позволяло ему обходить жесткое регулирование.

Воспользовавшись этой лазейкой, он провернул одну из крупнейших махинаций на финансовом рынке:
🔹Используя total return swaps (сложные финансовые инструменты, которые позволяли ему тайно наращивать огромные позиции в акциях без фактического владения ими), Хван скупал акции на миллиарды долларов, оставаясь в тени.
🔹Банки думали, что риски распределены между разными клиентами, но на самом деле все активы принадлежали Archegos.
🔹Разгоняя цены, он создавал иллюзию успешности компаний.
Среди его ключевых активов — ViacomCBS, Discovery, Baidu, Tencent Music. Их акции резко подорожали, потому что Хван скупал их, используя заемные деньги крупнейших банков (Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura).

Весной 2021 года один из эмитентов - ViacomCBS - объявил о допэмиссии на $3 млрд. Рынок отреагировал падением. А дальше - домино:

🔤Archegos играл на кредитные деньги, поэтому банки потребовали увеличить залог.
🔤Хван не смог покрыть требования, и кредиторы начали срочно распродавать его активы.
🔤Это вызвало цепную реакцию — акции рухнули, долги выросли, фонд разорился за 48 часов.

Последствия

В апреле 2022 года Хвана арестовали. Ему предъявили обвинения в мошенничестве, манипуляциях рынком и сговоре.

Банки потеряли $10 миллиардов. Credit Suisse лишился $5,5 млрд, что стало одной из причин его последующего краха.

После этого случая регуляторы ужесточили контроль за семейными офисами, чтобы не допустить повторения схемы. Но не в России…

Выводы для инвесторов

Формально Хван не строил финансовую пирамиду — он играл на слабостях системы и доверчивости банков. Его история — предупреждение о том, как чрезмерное кредитное плечо и отсутствие прозрачности могут обрушить даже крупнейшие структуры.

Ну и главное - важно понимать, кто управляет вашими деньгами. Если фонд скрывает информацию, использует сложные схемы и заигрывает с заемными средствами — это сигнал бежать. А в российской действительности слова «фемили офис» - вообще 🚩 .

——————
Как профессиональный риск-менеджер я знаю сотни таких историй и решила раз в месяц ими делиться в рамках рубрики #ef_истории

Как вам идея и формат?

Не могу не написать, как отлично мы стартанули новый поток Закрытого финансового клуба 🚀

[все позиции уже закрылись в еще большем плюсе]

Сегодня пятое число, а нахождение в клубе уже спокойно могло окупиться.

☁️Тучи над российским фондовым рынком

Или нет? 🙂

Проверить можно в бесплатном канале челленджа по моей модели «Светофор».

Там я выложила файл с оценкой по 126 российским акциям - текущая зона, потенциальный стоп, риск - все, что нужно для принятия решения об удержании позиции перед длинными выходными.

Ну а если нужны такие файлы на ежемесячной основе, или вообще самим контролировать лень - сегодня последний день входа в Закрытый финансовый клуб, еще можно успеть в последний вагон.

Настоящее богатство — когда тебя окружают такие люди.
EF Клуб — это не гораздо больше, чем просто про финансы. Это действительно уникальное окружение ❤️

Не могу не напомнить, что двери Клуба открыты для новых участников еще неделю.

Первым с Днём рождения меня поздравил… Пенсионный фонд России.

Он радостно сообщил мне, что предполагаемый размер моей будущей пенсии

по старости

(о, это режущее душу переступившего в новый десяток человека слово 🤣) составляет
20 584,75 ₽.

Да-да. Двадцать тысяч. Это даже не покроет коммуналку за нашу квартиру 🙈

Смешно? Страшно.

Но это лучшее, что я могла получить в 40.
Потому что это поздравление напомнило:

❗️Кроме нас самих — никто о нас не позаботится

Басня Крылова о стрекозе, пропевшей лето, как никогда актуальна, только времена изменились: теперь даже если ты не «стрекоза», а работающий «муравей» — пенсии всё равно не хватит🤷🏻‍♀️

Такой вот «социальный контракт»:
🎞️40 лет работать.
🎞️Платить налоги.
➡️А потом попытаться выжить на 20 тысяч.

Нет, спасибо🙅🏻‍♀️

Поэтому уже несколько лет я создаю себе и своим детям альтернативу — личный капитал, который не зависит от государства.

И вчера, в День рождения, я вновь ненадолго открыла двери в Закрытый Финансовый Клуб — место, где люди собираются, чтобы растить капитал, инвестировать и управлять своей жизнью на своих условиях.

📧Если вы уже оставляли заявку — проверьте почту: письмо с доступом уже ждёт.
Если нет — успейте в этот поток.
Двери открыты до 30 апреля, а лучшие условия на вход — всего 5 дней.

Инвестируйте в себя. В свободу. В свой взрослый, осознанный “план Б”.
Потому что ни один пенсионный фонд вам такого не предложит.

❓Вы умеете смотреть свою будущую пенсию? Дайте знак 🙏, если показать, как это делать.

💥 БУМ и 40 🙈

Этот День рождения я себе визуализировала очень красивым. Записалась на стрижку и первое в своей жизни окрашивание - седина стала выдавать возраст.
Проконсультировалась с косметологом и должна была уколоться 💉😁, чтобы убрать морщинки и подготовиться к дальнейшим процедурам красоты. Муж взял отпуск, чтобы сдать детей в сад и школу, и провести время вдвоем, катаясь по Москве и завтракая в кафе.

ХА-ХА-ХА

- решили мои дети и посадили меня на карантин. В итоге уже месяц я выбираюсь только разве что к врачам. Поэтому и фото - без фильтров и прикрас. Как точка нового нуля в моем возрасте.

Что остается позитивно неизменным и поддерживает в данной ситуации - капитал, приносящий стабильный пассивный доход. В любых ситуациях. Капитал, к которому я шла годами, да и продолжаю идти.

Сегодня открылись продажи Закрытого финансового клуба. Места силы. Места, в котором я собрала единомышленников и действительно уникальных людей. Места роста капиталов и движения к целям.

Если вы знаете, что нам по пути, есть еще несколько дней на вход ⤵️

https://effectivefinance.ru/waiting_list

В следующий раз клуб откроет свои двери только осенью.

​​🥇 Золото бьет новые рекорды

Зашла посмотреть клубные покупки - первые мы делали в прямом смысле на низах. Помню, тогда многие эксперты запретограмов (к сожалению, только запретограмов) кричали, что золото исторически ни от чего не защищает и что его в портфель берут только те, кто в рынке не разбирается.

Ну-ну.

Последние покупки золота через GLDRUB_TOM были в августе 2024, и даже у тех, кто заходил тогда, сейчас +20%. Индекс Московской биржи при этом находится примерно на том же самом уровне.

Каждому времени, каждой фазе цикла - свои инструменты.
Вопрос только в том, знаете ли вы, когда и что покупать.

В Клубе мы не гадаем, мы действуем: по стратегиям, моделям и сценарию.
Не потому что есть хрустальный шар, а потому что есть опыт и понимание, как устроен рынок.

Хотите так же? Присоединяйтесь ⤵️

Я уже месяц на беспрерывном карантине и вчера третий мой ребенок заболел-таки ветрянкой. С пузырьками, с температурой, со всеми капризами четырехлетки, который уже дневной сон «спать буду нивкакую».

Младший переболел на прошлой неделе, но решил поддержать брата и тоже выдал температуру.

У старшей - два месяца сплошные экзамены и контрольные.

Муж в командировке.

А я решила челленджи по спекулятивным сделкам устраивать 😅 Тут, казалось бы, все совсем несовместимо с торговлей.

—————

А потом я вспомнила, как пришла в АТОН на декретную позицию. Когда девушка из декрета вышла, я уже стала ее начальницей. Мне было 25 лет и я была далека от эмпатии к молодым родителям🙈 Я, например, никогда не опаздываю. Опоздать на минуту даже в салон красоты - для меня стресс. Я всегда максимально сфокусирована на том, что делаю. Я очень требовательна к себе. И всего того же требую от других как само собой разумеющееся.

А тут - через день приходы в 11, потому что ребенок очень плакал в садике и не отпускал маму. Потом - больничный, потому что сопли. И в любом случае - полный расфокус с мыслями о ребенке.

До моего опыта материнства было еще четыре долгих года. Поэтому я не понимала и бесилась.

Теперь понимаю. Как понимаю и то, что инвестиции гораздо более совместимы с материнством, чем любая работа. И график - свободный (особенно когда модель все рассчитывает за тебя или в Клубе все напишут👌🏻). Остается только купить.

Сегодня у нас был плановые клубные покупки. Они заняли у меня одну минуту и тридцать пять секунд. Я засекла. 1:35, пока сыновья спали днём, а я была рядом и охраняла их сон. Написать этот пост и то вышло чуть дольше. Вызвать врачей - в десять раз дольше, тоже засекла.

В челлендже по «Светофору» сегодня не было ни одной сделки, сделанной «ручками», вчерашняя заявка исполнилась автоматически. Зашла в приложение брокера уже вечером - там плюс 3400₽ за день.

И вот сижу я, уложив младших, и думаю. Да, это был непростой день. Но при этом это был день с доходом.
Не потому что я где-то бегала, трудилась и напрягалась.
А потому, что однажды я решила, что деньги могут работать. И теперь они работают. А я могу быть рядом с теми, кому я сейчас нужна гораздо больше, чем в офисе.

🔝Инсайдерский шёпот рынка

Умные деньги (smart money). Они знают, куда всё катится, ещё до того, как толпа начнёт паниковать или радоваться.

Кто же такие smart money?
Это не просто богатые инвесторы. Это крупные институциональные игроки, такие как:
🎞️фонды (хедж-фонды, пенсионные),
🎞️инвестиционные банки,
🎞️инсайдеры компаний (да, я по закону тоже являюсь инсайдером — поэтому знаю, как это работает изнутри)
🎞️маркетмейкеры,
🎞️крупные частные инвесторы с доступом к аналитике, которую обычный инвестор просто не видит.

Умные деньги не просто следуют за трендом — они его формируют. Они знают, как задвинуть цену туда, куда им нужно, при этом не вызывая шума раньше времени.

Что важно знать простому розничному инвестору?
🎞️Умные деньги не спешат в первые 30–60 минут торгов. Утренний шум - это взрыв волатильности, когда на рынке отыгрываются ночные новости, отчеты, срабатывают стопы, выставленные с вечера.
Умные деньги выжидают, пока пыль уляжется.

🎞️Иногда умные деньги наоборот провоцируют движение в первые минуты, чтобы снять стопы и собрать ликвидность — это и есть манипуляция, которой боятся обычные розничные инвесторы.

🎞️Когда умным деньгам пора выходить из позиции, очень часто выходят позитивные новости по бумаге, благодаря которым они «разгружаются» об толпу радостных физиков.
Чаще всего после этого в бумаге делать уже нечего, даже долгосрочным инвесторам.

Моя модель «Светофор» пытается учесть smart money, насколько это возможно😅 Она высчитывает нетипичное поведение в бумаге до того, как она взлетит, но, что еще важнее, до того, как она рухнет. Если вы еще не в бесплатном челлендже по «Светофору» - заходите ⤵️

https://t.me/+kvpDngZ_XLQxNmMy

#ef_учимся

Это история о том, как участие в Клубе может окупиться одной сделкой за три дня.

И это повод рассказать о том, какая стоимость Закрытого финансового клуба будет с апреля.

✅Базовый тариф
EF Клуб 3300₽/30 дней
EF Клуб плюс КриптоКлуб 3700₽/30 дней

[КриптоКлуб отдельно 800₽, доступен только участникам основного Клуба]

Также будут доступны абонементы:

✅Абонемент на 90 дней
9000₽ / 10500₽ (вместо 9900₽ и 11100₽)
✅Абонемент на 180 дней
17500₽ / 20500₽ (вместо 19800₽ и 22200₽)

Напомню, что вход в Клуб всегда доступен только через Лист ожидания. Там же самым шустрым и внимательным будут доступны дополнительные бонусы и предложения на вход 🎁

🏛Банк России, признавайтесь, вы прочитали вчерашний дайджест клуба?

Скрин первый: отрывок из дайджеста недели (который уже доступен всем, кто зарегистрируется в Листе ожидания в Закрытый финансовый клуб)

Скрин второй: ЦБ РФ сегодня.

👍Лайфхак, как весь апрель получать полезные материалы, обычно доступные только участникам Закрытого финансового клуба.

Регистрируетесь в Листе ожидания ➡️ получаете ссылку на секретный канал, в котором уже доступен дайджест недели. Отборная информация, благодаря которой можно если не заработать, то точно не потерять на текущем рынке 👌🏻

П.С. Поделитесь информацией с инвестирующим другом / членом семьи / коллегой

«Гадалка», «очередная Блиновская», «псевдоэксперт».

Как только меня не называли [к слову, всегда мужчины]. Когда падение рынка накладывается на весеннее обострение, становится особенно «весело».

Понимаю, обидно смотреть на свои испаряющийся счет, когда выходит тут какая-то со словами «ну я же говорила!».

И даже не говорила, а писала в открытую.

Тут - что 27 марта индекс МосБиржи вышел в красную зону и мы с участниками клуба уже вовсю в шортах. По фьючерсу на индекс МосБиржи зафиксировали прибыль +44% (от ГО)!

Тут - что открыла счет и в публичном челлендже,
в самом челлендже дала и конкретные точки входа в шорт по Сберу. Сейчас сделки дают +17%.

Несмотря на ошибку, результат в публичном челлендже по шорту РТС, который показывала здесь, сейчас тоже в плюсе +43% по открытой части.

Также моя модель вывела из рынка в мае 2024 года до падения на 30%
[пруфы здесь, здесь и здесь]

А до этого - в декабре 2021, что в 2022м спасло капиталы участникам Клуба, отзывы которых за тот период я бережно храню в отдельной папке и перечитываю в периоды гипераетивности хейтеров❤️

🔍Восемнадцать лет я анализирую ценные бумаги, зная каждую из них буквально в лицо. И делюсь своими знаниями и накопленным опытом в Закрытом финансовом Клубе, что дает участникам спокойствие и стабильный результат на любом рынке.

Вход в клуб откроется вновь в середине апреля. Доступ только через лист ожидания, его заполнение вас ни к чему не обязывает, но дает доступ к полезным материалам во время ожидания.

Это могла бы быть красивая история о том, как я заработала +14000₽ за три дня на первой же сделке челленджа.

Но вместо этого — ценный урок.

31 марта я открыла в публичной стратегии шорт по индексу РТС, так как он вышел в красную зону. Но уже на следующий день испугалась слива «в прямом эфире», нарушила свою же стратегию и закрыла половину позиции с убытком. В итоге вместо +25% прибыли (от гарантийного обеспечения) — сейчас у меня символический плюс.

И вот что я поняла: неважно, чьими деньгами я управляю — своими, клиентов или публичным счётом. Моя модель настолько крута и проверена годами, что страх потерять деньги не должен мешать мне делиться ею в «прямом эфире».

Вместо того чтобы бояться, нужно радоваться этой возможности.

Кто еще не в канале челленджа - присоединяйтесь, все только начинается ⤵️

https://t.me/+Ev98JXELWoFiMzc6

Это могла бы быть первоапрельская шутка, но нет.
Самое интересное, что в обоих случаях - шорт по индексам открыт по одной и той же модели.

⁉️В чем же разница?

В трейдинге есть традиция - хочешь слить счёт - сделай его публичным.

Здесь и психологическое давление (когда работаешь на виду, сложнее признать ошибку и зафиксировать убыток), и эффект толпы (подписчики ждут быстрых результатов, и трейдер начинает подстраиваться под аудиторию, а не под рынок), и давление на репутацию.

Но основное - это перекос стратегии.

Если в закрытом режиме можно спокойно следовать стратегии, то в публичном – появляется соблазн рисковать, чтобы показать хороший результат.
▫️И если первый шорт открыт в Клубе строго по стратегии, то второй - просто чтобы была сделка в челлендже.
▫️Если в Клубе я четко выверяю количество лотов для покупки, ограничивая риски уже на этом этапе, то в публичном портфеле - я увеличила объем позиции.
▫️И если к Клубу я отношусь как к работе, где люди доверяют мне самое ценное - свои финансы, а потому каждую идею выверяю, проверяю и объясняю, то во втором случае - это просто челлендж, в котором я коплю на еще один пылесос.

Результат на лицо счете, и теперь мне нужно уже не 120 тыс, а 130 😅 Тем интереснее.

Если вы не поняли, о чем вообще речь, то вот ссылки⤵️

Челлендж с публичным портфелем

Лист ожидания в EF Клуб, где тот же 🚦в разы обгоняет рынок 😬

Совершенно не важно, сколько вы зарабатываете, если вы тратите [теряете в случае фондового рынка] больше

🚦 Моя модель «Светофор» именно об этом - она помогает выйти из рынка вовремя. А для тех, кто умеет шортить, еще и заработать при падении.

Вчера индекс Московской биржи вошел в красную зону. Итог - на первом скрине👌🏻

До этого в Клубе нам удалось заработать на шортах в отдельных акциях / фьючерсах на акциях, вошедших ранее в красную зону, например:
✅ПИК от +1,5%
✅Московская Биржа (не индекс) от +6%
✅НЛМК от +2,4%
✅Газпром от +12,3%

Даже если отвлечься от шортов, умение вовремя выйти из рынка - главный навык успешного инвестора. Только очень мало, кто знает, как выйти вовремя. И портфели, зачастую отличные, уходят вниз вслед за индексом (оранжевый график). Но синий график, со «Светофором», согласитесь, лучше 🙂

В связи с личным челленджем я открываю доступ к «Светофору» всем желающим. Это бесплатно, нужно лишь присоединиться к отдельному каналу. Там уже рассказала, откуда и почему такой аттракцион щедрости.

🔴Так как рынок в красном - это отличный шанс купить акции, когда он вернется в зеленую зону, а значит, самое время присоединиться ⤵️

https://t.me/+Ev98JXELWoFiMzc6

#ef_о_светофоре