👥Как сохранять спокойствие за свои инвестиции в такое неспокойное время

Один из ответов - хеджирование.

🎙️Суть: открывается противоположная позиция («нога»), и убыток по одной ноге компенсируется прибылью по другой.

🔎Давайте на конкретном примере

Пусть в портфеле сейчас есть акции на 100 тыс рублей.
Упрощенно считаем, что акции сильно коррелированны с индексом (это чаще всего верно для ликвидных бумаг), а значит, отдельные позиции можно хеджировать не только фьючерсами на эти акции, но и фьючерсом на индекс в целом.

То есть нужно захеджировать лонг в 100 тыс рублей шортом фьючерса на индекс. Одна «нога» растет, другая падает, в совокупности прибыль портфеля около нуля.

✅Ближайший фьючерс на индекс Московской Биржи - МММ5
✅Цена ~2870 пунктов (!), переводим в рубли, умножая на стоимость пункта цены (10₽). То есть один фьючерс ~ 28700₽
✅Для хеджирования позиции нужно 100000/28700=3,484
то есть от трех до четырех фьючерсов.

Таким образом, для хеджирования портфеля можно продать четыре фьючерса.
Для этого нужно всего ГО*4=1753*4=7 012 рублей на счете, где ГО - гарантийное обеспечение на один контракт.

🗓️Вот и всё, на выходные можно не беспокоиться за свой счёт, независимо от переговоров и прочих новостей.

#ef_учимся@effective_finance