🔻 Рынок меди, ключевого металла эпохи электрификации, оценивается в $213 млрд, что в 33 раза больше рынка редкоземельных металлов. Но именно последние сейчас становятся точкой стратегического напряжения в мировой экономике.
🔻 Ещё в 1990-х бывший вождь Китая Дэн Сяопин предвидел это, сказав:
«У Ближнего Востока есть нефть, а у Китая есть редкоземельные металлы»
Он понял: небольшая по объёму, но критически важная отрасль способна дать стране геоэкономическое влияние, сравнимое с нефтью ОПЕК, придерживаясь вековой китайской мудрости:
«Победоносный стратег сначала побеждает, а затем ищет битвы; побежденный сначала сражается, а затем ищет победы» (с) Сунь-Цзы «Искусство Войны»
🔻 Сегодня Китай контролирует более 90% мировой переработки редкоземельных металлов, фактически диктуя условия Западу и превращая поставки в рычаг политического давления.
🔻 Осознав зависимость, США, Европа, Австралия и Канада запускают многомиллиардные инвестиционные программы по созданию альтернативных мощностей. В ближайшие годы именно редкоземельные проекты могут стать новым фронтиром сырьевых инвестиций.
🔻 Всё это — классический пример Single Point of Failure (единой точки отказа): когда сбой в одной системе способен вызвать цепную реакцию глобальных последствий.
🔻 Так было со страховой компанией AIG в 2008 году — крупнейший игрок на рынке деривативов стала той самой первой малозаметной «костяшкой домино», потребовав $150 млрд помощи от США, чтобы не обрушить всю мировую финансовую систему.
🔻 А недавно — со сбоем облачного Amazon Web Services, который парализовал подключение к сетям Ethereum, Polygon, Arbitrum и Base, показав, что даже криптоиндустрия всё ещё
🔻 Как говорил великий инвестор и управляющий хедж-фондом Пол Тюдор Джонс:
«Главное правило торговли — играть в отличную защиту [defense], а не в отличную атаку [offense]».
Настоящий инвестор строит стратегию из наихудшего сценария (смотря шире не только на рынок, а в целом рассматривая варианты блокировок, санкций, коллапсов систем и т.д.), защищая в первую очередь капитал.
🔻 Потому что когда выйдет из строя блокчейн, лопнет крупнейший банк или остановится европейский автопром из-за запрета поставок редкоземельных металлов из Китая — будет уже поздно что-либо предпринимать:
«Предсказать дождь не считается; считается строительство ковчегов» (с) Уоррен Баффет
Именно это — то, что инвесторы называют «правилом Ноя»: готовиться не к лучшему, а к неизбежному. Ведь тот, кто строит ковчег, когда небо ещё чистое, — переживает любой шторм.