Генеративный ИИ достиг примерно 53% проникновения всего за три года, значительно опередив интернет и ПК на сопоставимом этапе развития

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ)
НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ МОВЧАНОМ АНДРЕЕМ АНДРЕЕВИЧЕМ ЛИБО
КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА МОВЧАНА АНДРЕЯ АНДРЕЕВИЧА

Однако большинство компаний пока не получают реальной экономической отдачи от инвестиций в ИИ, несмотря на огромные расходы на инфраструктуру и вычислительные мощности. Чтобы ИИ оправдал ожидания, предприятиям необходимо извлекать больше ценности из этой технологии. Исследователи считают, что необходимо правильно структурировать данные и эффективно развертывать (оркестрировать) модели ИИ с точки зрения затрат.

Другие важные события и тренды недели:

✧ Уорш официально назначен главой ФРС
✧ Goldman Sachs и Bank of America пересмотрели ожидания по снижению ставок
✧Мировая экономика пока остается устойчивой, но риски растут
✧Morgan Stanley улучшил ожидания по рынку
✧Рост оборонных расходов сократит глобальные дисбалансы и ослабит позиции США
✧Китай ищет новые возможности для роста экспорта
✧VC концентрируется вокруг ИИ

Встреча Трампа и Си — скорее попытка стабилизировать отношения
На этой неделе Трамп и Си Цзиньпин встречаются в Пекине, и инвесторы рассчитывают прежде всего на продление «тарифного перемирия». Однако структурные барьеры между странами сохраняются, а действующие тарифы на китайский импорт остаются вдвое выше докризисных. По ключевым направлениям — ИИ, экспортный контроль, редкоземельные металлы — стороны продолжают наращивать самодостаточность, а не сотрудничество. Для рынков важен сам факт диалога, поскольку даже ограниченное снижение напряженности может поддержать настроения инвесторов и чувствительные сектора вроде полупроводников.
Источник: J.P. Morgan Asset Management

J.P. Morgan ожидает преемственности монетарной политики
Уорш вступает в должность на фоне устойчивой инфляции и геополитической неопределенности, при этом явных сигналов о резком изменении курса не прослеживается. J.P. Morgan ожидает сохранение ставок без изменений до конца 2026 года. Уорш ранее критиковал мягкость политики ФРС, отмечая, что центробанк слишком поздно отреагировал на рост цен после пандемии, и выступает за более жесткий контроль над инфляцией, а также за постепенное сокращение баланса и более простую и понятную коммуникацию с рынком — в частности, за сокращение пресс-конференций и отказ от точечных прогнозов по ставке.
Источник: J.P. Morgan

Планы OpenAI по росту выглядят сомнительно — Morgan Stanley
Анализ исторических базовых ставок роста выручки американских публичных компаний с 1950 по 2025 год показывает, что прогнозы OpenAI — выйти на $284 млрд выручки к 2030 году при среднегодовом росте 85% — не имеют прецедентов: ни одна компания сопоставимого размера никогда не росла с такой скоростью. Сужение выборки до технологического сектора или индустрии программного обеспечения картину не меняет. Прогнозируемые темпы роста соответствуют событию на уровне 9–10 стандартных отклонений, что делает их экстраординарными по любым историческим меркам, а рост выручки сам по себе не гарантирует создания стоимости для акционеров.
Источник: Morgan Stanley

Читайте полную версию дайджеста 👉 на нашем сайте

MG Daily — навигатор вдумчивых инвесторов

💼 Чтобы обсудить консервативные стратегии, оставьте заявку в чат-боте