Насколько дорогой сейчас IT-сектор

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ)
НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ МОВЧАНОМ АНДРЕЕМ АНДРЕЕВИЧЕМ ЛИБО
КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА МОВЧАНА АНДРЕЯ АНДРЕЕВИЧА

✧ Cнижение оценок IT-компаний до средних по рынку
✧ Рекордный за четыре года рост пессимизма управляющих
✧ Риски краткосрочных заимствований для трежерис
✧ Наследие «крестного отца» развивающихся рынков
и другие важные события недели.

Читайте полную версию дайджест 👉 на нашем сайте

Слушайте подкаст с дайджестом на 👉 нашем YouTube-канале

МЭА предупредило о первом за шесть лет снижении спроса на нефть
Глобальный спрос на нефть в этом году сократится впервые со времен пандемии 2020 года: рост цен, вызванный конфликтом на Ближнем Востоке, полностью нивелирует рост потребления, заявило Международное энергетическое агентство. Резкий рост цен на физическую нефть и нефтепродукты, такие как авиационное топливо, дизель и бензин, оказывает давление на потребителей и снижает спрос. В ряде стран уже наблюдаются меры экономии и дефицит топлива. МЭА отметило, что фьючерсы на нефть, которые сейчас торгуются гораздо ниже цен на физическое сырье, пока не полностью учитывают серьезность кризиса, но вскоре это изменится. Базовый сценарий агентства предполагает, что поставки нефти с Ближнего Востока в основном восстановятся к середине года, однако также рассматривается сценарий более длительных перебоев.
Источник: МЭА

Goldman Sachs ухудшил прогнозы по инфляции и росту
Goldman Sachs повысил прогноз по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) к декабрю 2026 года на 1 п.п. — до 3,1% из-за войны, главным образом за счет переноса энергетических издержек в цены. Прогноз роста ВВП за тот же период был снижен на 0,5 п.п. — до 2% в годовом выражении: основной удар наносит сокращение реальных доходов домохозяйств из-за дорогого бензина. Безработица, по прогнозу, вырастет до 4,6% к концу года, причем сильнее всего пострадают секторы дискреционных расходов — туризм и общепит. ФРС, по мнению аналитиков, сохранит выжидательную позицию до осени, после чего, вероятно, дважды снизит ставку — в сентябре и декабре.
Источник: Goldman Sachs

Доллар снова теряет свойства защитного актива
Deutsche Bank и Wells Fargo вошли в число банков, которые считают, что рост доллара как защитного актива на фоне войны, вероятно, завершился, поскольку хрупкое перемирие между США и Ираном подталкивает инвесторов к более рискованным активам. Банки полагают, что сейчас самое время делать ставки против доллара, и глобальные инвесторы, судя по всему, уже действуют в этом направлении. По данным State Street, они увеличили долю хеджирования валютного риска по доллару до максимума за два года. На рынке опционов уверенность в долларе также ослабла — позиции стали наименее оптимистичными за последние недели. По мере ослабления статуса «тихой гавани» инвесторы вновь сосредотачиваются на факторах, которые ранее давили на доллар, включая перспективу снижения ставок ФРС.
Источник: Bloomberg

Война истощит «кубышку» стран Персидского залива — The Economist
Суверенные фонды шести стран Персидского залива накопили свыше $5 трлн активов, активно инвестируя нефтедоллары в ИИ-стартапы, недвижимость, частное кредитование и футбольные клубы по всему миру. Однако война резко изменила ситуацию: иранские удары уничтожили инфраструктуру на десятки миллиардов долларов, а странам пришлось увеличивать расходы, в том числе на оборону и поддержку экономики. Положение усугубляется тем, что значительная доля их вложений сосредоточена в неликвидных активах — от дата-центров до портовых операторов.
Источник: The Economist

MG Daily — навигатор вдумчивых инвесторов

💼 Чтобы обсудить консервативные стратегии, оставьте заявку в чат-боте