Налоги оптимизация, счета, паспорта, обмен опытом

Добрый вечер, а кто то в курсе собирается ли Грузия что то менять с их ситуацией открытых реестров всех акционеров всех компаний, когда они начали выкладывать в открытый доступ в реестре публичном сканы паспортов? Это какой-то сбой или принципиальная позиция Грузии что так они демонстрируют прозрачность??

🇪🇺 ЕС усиливает контроль над криптовалютным сектором в рамках 21-го пакета санкций.

Что изменилось?

▪️ ЕС ввёл запрет на операции с 14 криптоплатформами из третьих стран, включая сервисы, зарегистрированные в Грузии, ОАЭ, Панаме, на Маршалловых Островах, в Кыргызстане, Беларуси и других юрисдикциях. По мнению Брюсселя, эти площадки использовались для обхода санкционных ограничений.

▪️ Гораздо важнее другое: впервые создана новая правовая основа, которая позволит ЕС в будущем запрещать европейским компаниям любые операции со всеми криптопровайдерами определённой третьей страны, если эта страна системно способствует обходу санкций.

Это принципиально новый инструмент. Если раньше санкции вводились против отдельных компаний, то теперь ЕС получает возможность распространить ограничения сразу на весь криптосектор конкретной юрисдикции.

Фактически Брюссель переходит от точечных мер к страновому подходу в сфере криптоактивов. Для криптобизнеса это означает, что риск санкций будет зависеть не только от деятельности конкретной платформы, но и от политики государства, в котором она зарегистрирована.

🇵🇾 Парагвай усиливает контроль за криптовалютами: эпоха «невидимой крипты» заканчивается

Парагвай долго воспринимался как одна из привлекательных юрисдикций для криптоинвесторов благодаря низкой налоговой нагрузке и относительно простому налоговому режиму.

Но ситуация меняется.

Налоговая служба Парагвая (DNIT) вводит новые требования по отчетности для операций с криптоактивами. Теперь государство стремится получить больше информации о движении цифровых активов и их владельцах.

Что меняется?

🔹 Отчетность по криптооперациям

Определенные участники рынка должны будут предоставлять данные об операциях с криптоактивами, включая:

• дату и тип операции;
• объем транзакции;
• идентификаторы блокчейн-транзакций;
• адреса кошельков;
• информацию о пользователях.

🔹 Контроль становится технологичнее

Блокчейн больше не рассматривается как полностью анонимная среда.

Налоговые органы все чаще могут сопоставлять:

👤 личность владельца
⬇️
💳 аккаунт на криптоплатформе
⬇️
₿ кошелек
⬇️
🔗 движение средств в блокчейне

🔹 Это не означает запрет криптовалют

Важно:

✅ криптовалюты остаются разрешенным активом;
✅ отдельный «налог на крипту» не вводится;
✅ основное изменение — прозрачность и отчетность.

Но для инвесторов это важный сигнал:

Парагвай постепенно движется в том же направлении, что и Европа — к автоматическому обмену информацией и идентификации владельцев цифровых активов.

Что это означает для состоятельных инвесторов?

Раньше вопрос звучал:

«Где можно держать криптовалюту с минимальным налогом?»

Сегодня правильный вопрос:

«Где можно законно структурировать капитал с учетом налогов, банковского доступа и международного обмена информацией?»

Глобальный тренд очевиден: криптовалюта становится частью обычной финансовой системы.

Анонимность уходит. Налоговое планирование становится важнее выбора самой криптобиржи.

₿ Франция и Испания усиливают контроль за криптовалютами: что меняется для налоговых резидентов?

Еще недавно криптовалюты воспринимались как один из самых сложных для контроля классов активов. Сегодня европейские налоговые органы постепенно закрывают этот пробел.

🇪🇸 Испания уже создала достаточно жесткую систему отчетности

Испанские налоговые резиденты могут столкнуться с несколькими уровнями контроля:

🔹 Modelo 721 — декларация криптовалют, находящихся за пределами Испании. Она касается активов, которые хранятся у иностранных криптопровайдеров, если выполняются установленные условия. (⁠Agencia Tributaria)

🔹 Modelo 172 — информация о балансах криптоактивов, которую обязаны предоставлять определенные криптосервисы. (⁠Agencia Tributaria)

🔹 Modelo 173 — отчетность по операциям с виртуальными валютами для испанских криптоплатформ и посредников. (⁠Agencia Tributaria)

То есть Hacienda получает все больше данных не только о факте владения криптовалютой, но и об операциях через регулируемые платформы.

🇫🇷 Франция движется в том же направлении

Французская налоговая служба DGFiP уже требует декларировать определенные зарубежные криптосчета и доходы от операций с цифровыми активами.

Следующий большой шаг — европейская директива DAC8, которая расширяет автоматический обмен информацией о криптоактивах между налоговыми органами ЕС. Она направлена на то, чтобы криптоплатформы собирали данные клиентов и передавали их налоговым службам. (⁠Reddit)

Что это означает для налоговых резидентов Франции и Испании?

❌ Эпоха «аноничной крипты» через централизованные биржи заканчивается.

Налоговые органы все чаще смогут видеть:

• кто владеет аккаунтом;
• какие операции проводились;
• суммы покупки и продажи;
• движение активов между платформами;
• связь банковских счетов с криптовалютными операциями.

При этом важно различать:

✅ хранение криптовалюты в собственной кошельке (self-custody);

и

⚠️ хранение через биржи и кастодиальные сервисы, которые обязаны идентифицировать клиентов и предоставлять отчетность.

Главный тренд: криптовалюта становится не «невидимым активом», а обычным финансовым активом с полноценным налоговым следом.

Для предпринимателей и инвесторов с крупным капиталом вопрос уже не только в налогах на прибыль от криптовалют, но и в правильном структурировании владения, документировании происхождения средств и планировании налогового статуса.

Если рассматривать наиболее вероятные сценарии на горизонте 2026–2028 годов, то можно выделить 4 варианта.

1. Сохранение текущего IFI (наиболее вероятный)

Вероятность: высокая.

Сохранится существующая система:

налогом облагается только французская недвижимость (для большинства нерезидентов) и мировая недвижимость налоговых резидентов Франции;
финансовые активы, акции, облигации, доли в операционном бизнесе по-прежнему не входят в базу IFI;
порог останется €1,3 млн чистой стоимости недвижимости.

Последствия для владельца €5–10 млн капитала

Если капитал в основном состоит из:

бизнеса;
инвестиционного портфеля;
денежных средств,

то налоговая нагрузка практически не изменится.

⸻

2. Ужесточение IFI (вероятность средняя)

Государство может усилить существующий налог без его полной реформы.

Возможные меры:

ограничить использование долгов для уменьшения налоговой базы;
пересмотреть правила оценки недвижимости;
включить в базу отдельные виды недвижимости, находящейся через иностранные компании;
усилить контроль за трастами и фондами.

Для владельцев нескольких объектов недвижимости это означает постепенный рост эффективной налоговой нагрузки.

⸻

3. Возвращение полноценного Wealth Tax (ISF) (вероятность ниже средней)

До 2018 года существовал ISF, который распространялся практически на все мировое состояние.

Теоретически его могут вернуть.

Тогда в налоговую базу могут попасть:

банковские счета;
инвестиционные портфели;
криптоактивы;
доли в холдингах (с исключениями для активного бизнеса);
яхты, предметы искусства (в зависимости от окончательной редакции закона).

Для капитала:

€5 млн;
€10 млн;
€20 млн+

налог может составлять десятки или сотни тысяч евро ежегодно.

Именно этот вариант вызывает наибольшее беспокойство среди состоятельных семей, хотя политически реализовать его непросто.

⸻

4. Минимальный налог для ультрабогатых (налог Цукмана)

Вероятность: средняя, но только для очень крупных состояний.

Обсуждается налог:

2% минимального эффективного налога;
только для состояний свыше €100 млн.

То есть:

капитал €5 млн — не затрагивается;
€20 млн — также не затрагивается;
€80 млн — не затрагивается;
€100+ млн — потенциально подпадает под новые правила.

Поэтому эта инициатива касается лишь очень ограниченного круга лиц.

⸻

Что делают состоятельные семьи уже сейчас

Независимо от того, какая реформа будет принята, многие семьи заранее адаптируют структуру владения активами:

увеличивают долю операционного бизнеса по сравнению с пассивными инвестициями;
используют холдинговые компании там, где это экономически оправдано;
диверсифицируют активы между несколькими юрисдикциями;
заранее анализируют последствия смены налогового резидентства;
уделяют больше внимания вопросам наследственного и имущественного планирования.

Важно учитывать, что французские власти активно применяют правила против злоупотреблений, поэтому структуры должны иметь реальное экономическое содержание, а не создаваться исключительно ради снижения налогов.

Если говорить о капитале €10–50 млн

Для этой категории инвесторов основной риск сегодня связан не столько с самим IFI, сколько с возможным расширением налоговой базы в будущем. Поэтому многие консультанты рекомендуют регулярно пересматривать структуру владения активами и моделировать последствия различных законодательных сценариев, чтобы избежать необходимости проводить срочную реструктуризацию после принятия новых правил.

Во Франции в 2025–2026 годах активно обсуждаются изменения налога на имущество (IFI, Impôt sur la Fortune Immobilière), однако на текущий момент радикальной реформы не принято. Основные инициативы:


Расширение базы IFI

Среди обсуждаемых вариантов:
включение в налоговую базу некоторых финансовых активов;
ужесточение правил оценки дорогостоящей недвижимости;
более строгие правила для владения через холдинговые структуры;
введение дополнительных временных взносов для владельцев крупной недвижимости. Пока это остается на уровне предложений.

Замена IFI новым налогом на «непроизводительное богатство»
В Сенате уже несколько лет обсуждается замена нынешнего налога на недвижимость (IFI) более широким налогом на «непроизводительные активы» (contribution sur le patrimoine improductif). Предлагаемый порог — около €2,57 млн чистого состояния. Однако эта инициатива пока не стала законом.

Бюджет 2026

Принятый бюджет не изменил базовую структуру IFI. Вместо этого были внесены изменения в налогообложение недвижимости (например, налоги на пустующее жилье и некоторые правила для арендодателей), но сам налог на имущество сохранился практически без изменений.

🇪🇺 Какие страны ЕС ещё позволяют платить 0% налога на прирост капитала (capital gains)?

После введения в Бельгии с 1 января 2026 года общего налога на прирост капитала многие задаются вопросом: а где в Европе такой налог всё ещё отсутствует?

Полностью без условий таких стран почти не осталось, но есть несколько юрисдикций, где частный инвестор может законно не платить налог при соблюдении определённых требований.

🇨🇾 Кипр — продажа акций и большинства ценных бумаг не облагается налогом на прирост капитала. Исключение — сделки с недвижимостью на Кипре и компаниями, основным активом которых является такая недвижимость.

🇱🇺 Люксембург — налог обычно отсутствует, если Вы владели активом более 6 месяцев и размер участия не превышает 10%.

🇸🇰 Словакия — 0% для многих акций и ETF, торгующихся на регулируемых биржах, если срок владения превышает 1 год.

🇨🇿 Чехия — также можно не платить налог при выполнении условий по сроку владения (обычно от 3 лет) или при небольшом годовом объёме продаж.

🇲🇹 Мальта — налоговый режим достаточно сложный, но во многих случаях операции с ценными бумагами могут не облагаться налогом, особенно для иностранных инвесторов.

Для сравнения: в Германии налог составляет около 26,4%, во Франции — 30%, в Италии — 26%, в Испании действует прогрессивная шкала до 30%.

Важно помнить, что в каждой стране действуют свои условия: срок владения, размер пакета акций, тип активов и статус налогового резидента. Поэтому 0% не означает автоматическое освобождение от налога — необходимо соответствовать требованиям местного законодательства.

принципиально разные модели налогообложения прироста капитала (capital gains).

🇧🇪 Бельгия: capital gains (физлица)

1. Главный принцип

👉 В Бельгии нет общего налога на capital gains для частных инвесторов, если это:

нормальное управление личным капиталом
долгосрочные инвестиции
акции, ETF и портфели

📌 То есть:
👉 прибыль от продажи акций чаще всего не облагается налогом вообще

⸻

2. Когда налог всё-таки появляется

Есть 3 основных исключения:

1) “Спекулятивные” операции

Если налоговая считает, что это:

активный трейдинг
систематическая краткосрочная торговля
риск-ориентированная спекуляция

👉 тогда могут применяться:

~33% + муниципальные доплаты

⸻

2) “Отклонение от нормального управления капиталом”

Если операции выглядят как бизнес-деятельность.

⸻

3) Недвижимость

Вот здесь уже чёткие правила:

16,5% или 33% в зависимости от срока и типа объекта
⸻

3. Есть ли правило “6 месяцев” в Бельгии?

👉 Нет.

Это ключевое отличие.

нет 6-месячного теста
нет автоматического перехода “краткосрочный → долгосрочный”
всё зависит от характера операций, а не срока

⸻

🇱🇺 Люксембург: capital gains (физлица)

1. Главный принцип

Люксембург — противоположная модель:

👉 там чётко разделены:

краткосрочные gains
долгосрочные gains

⸻

2. Правило 6 месяцев (ключевое)

📌 Если держал актив < 6 месяцев:

налог как обычный доход
прогрессивная ставка (до ~45%)

⸻

📌 Если держал > 6 месяцев:

обычно освобождение от налога

НО есть исключения:

если доля > 10% в компании → налог по сниженной ставке
недвижимость → отдельные правила (обычно >5 лет)

⸻

3. Итог по Люксембургу

👉 модель очень формализованная:

срок владения = ключевой фактор
6 месяцев = “переключатель режима налогообложения”

Налог на прирост стоимости активов (доходы от capital gain) в Люксембурге и Бельгии. Примеры двух подходов налоговых

Многие продолжают торговать ценными бумагами через личные счета

Но когда Вы становитесь налоговым резидентом одной из стран ЕС с высокими налогами, то иногда лучше делать это через компании

Вариантов много, недавно в очередной раз пришлось разбираться со связкой Франция Люксембург
Есть еще Мальта, Андорра, Ирландия, Эстония, Монако и тд. В целом есть у всех вариантов плюсы и минусы, всегда важнее всего начинать с прогнозирования того где будет налоговое резидентство главного бенефициара

Если Вы налоговый резидент Франции и лично живёте во Франции, то идея открыть компанию в Люксембурге для торговли акциями требует очень осторожного структурирования.

Основные моменты:

1. Франция будет смотреть не на регистрацию компании, а на фактическое управление

Если компания зарегистрирована в Люксембурге, но:

Вы принимаете инвестиционные решения из Франции;
управляете брокерским счётом из Франции;
подписываете документы из Франции;
являетесь единственным директором,

то французская налоговая может посчитать, что место эффективного управления находится во Франции и обложить компанию французскими налогами независимо от люксембургской регистрации.

Это одна из самых частых ошибок при создании «люксембургской инвестиционной компании».

2. Простая люксембургская компания редко снижает налоги французского резидента

Если Вы:

заработали прибыль внутри компании;
затем выплачиваете себе дивиденды,

то возникает:

налог на прибыль компании в Люксембурге;
налогообложение дивидендов у Вас во Франции.

Эффективная совокупная нагрузка может оказаться не ниже, а иногда и выше, чем при личном инвестировании.

3. Когда компания может иметь смысл

Обычно структура начинает работать, если:

капитал уже достаточно большой (часто от нескольких сотен тысяч евро);
прибыль не выводится на личные расходы;
средства постоянно реинвестируются;
есть реальные причины для существования компании (family office, инвестиционный холдинг, управление активами группы компаний и т.д.).

4. Substance в Люксембурге

Если создавать люксембургскую компанию серьёзно, обычно требуется:

директор или совет директоров в Люксембурге;
проведение заседаний в Люксембурге;
местный адрес;
бухгалтерия;
банковский счёт;
подтверждение, что решения принимаются именно там.

Без этого структура выглядит искусственной.

5. Что я бы посоветовал проверить в первую очередь

Ответ зависит от Вашей цели:

Вариант А.
Вы торгуете собственным капиталом (например, 100–500 тыс. евро) и хотите выводить прибыль себе.

➡️ В большинстве случаев личный брокерский счёт во Франции оказывается проще и дешевле.

Вариант Б.
У Вас капитал 1–5 млн евро+, и Вы хотите реинвестировать прибыль внутри структуры без регулярного вывода.

➡️ Тогда можно анализировать люксембургский холдинг или инвестиционную компанию.

Вариант В.
Вы активно торгуете ежедневно и это основной или значительный в в общей структуре доходов Ваш вид деятельности / источник дохода .

➡️ Здесь уже нужно анализировать французский режим профессионального трейдера и корпоративные структуры отдельно.

Ключевые переменные для подбора юрисдикции:

размер капитала (примерно: 100k, 500k, 1M+, 5M+ евро);
инвестирование или активный трейдинг;
планируете ли жить во Франции или в какой то стране с высокими налогами следующие 3–5 лет.

Если захотите, дальше можно разобрать практические кейсы: как такие структуры реально выстраиваются под разные активы и статус налогового резидента, и где они дают эффект, а где — нет.

Семейные фонды как инструмент налогового планирования и защиты капитала

Начинаем серию постов про наш опыт работы с семейными фондами. Для начала разберёмся, что это, как это работает. Также планируем серию подкастов со специалистами. Будем рады рассказать подробнее на индивидуальных консультациях и подобрать подходящее решение под Вашу ситуацию.

Данный пост содержит общий обзор: что такое семейные фонды, как их используют и для каких задач они подходят.

⸻

1. Что такое семейный фонд

Семейный фонд (private foundation) — это отдельное юридическое лицо, которое:

не имеет акционеров,
создаётся учредителем,
управляется советом фонда,
действует в интересах указанных бенефициаров (обычно семьи).

Фонд может владеть:

бизнесом
инвестициями
недвижимостью
банковскими активами

⸻

2. Зачем используют семейные фонды

Основные задачи:

1) Наследственное планирование

предотвращение дробления активов
передача капитала без классического наследственного процесса (probate)
снижение конфликтов между наследниками

2) Защита активов

отделение личного имущества от бизнес-рисков
защита от кредиторов (в рамках закона)

3) Управление капиталом

централизованное управление активами семьи
контроль условий распределения доходов

4) Конфиденциальность

частичная защита информации о структуре владения (зависит от страны)

5) Налоговое планирование

оптимизация налогообложения наследства
отсрочка налогообложения доходов
структурирование владения активами

⸻

3. Основные юрисдикции

🇪🇸 Испания (Fundación)

Фонды в Испании обычно должны иметь общественно полезную цель
Частные семейные структуры ограничены законодательством
Использование как семейного инструмента сильно ограничено

Итог: не подходит для классического семейного структурирования капитала

⸻

🇱🇺 Люксембург (SPF)

Используется структура SPF (Société de gestion de patrimoine familial)
Это не фонд в строгом смысле, но функционально близкая конструкция
Подходит только для пассивного владения активами

Ограничения:

нельзя вести коммерческую деятельность
только управление капиталом

⸻

🇲🇹 Мальта (Private Foundation)

Гибкая модель семейного фонда
Может использоваться как инвестиционная и наследственная структура
Возможны налоговые механизмы возврата (refund system)

⸻

🇳🇿 Новая Зеландия (Trust-based система)

Семейные фонды как класс не являются основным инструментом
Основная модель — трасты (foreign trusts)

Особенности:

гибкость для нерезидентов
сильная защита активов

⸻

🇱🇮 Лихтенштейн (Stiftung)

Одна из самых развитых моделей частных фондов
Используется для управления крупными семейными капиталами
Гибкое наследственное планирование

Плюсы:

высокая защита активов
стабильная правовая система

⸻

🇦🇪 Дубай (Foundation в DIFC / ADGM)

Современная модель фондов в англосаксонской логике
Основные юрисдикции:
Dubai International Financial Centre
Abu Dhabi Global Market

Преимущества:

0% налог на доход
гибкое регулирование
международная применимость

⸻

4. Чем фонд отличается от траста

1) Юридическая природа

Фонд:

отдельное юридическое лицо

Траст:

договорная конструкция без образования юрлица

⸻

2) Владение активами

Фонд:

активы принадлежат фонду

Траст:

активы находятся у trustee

⸻

3) Управление

Фонд:

совет фонда и устав

Траст:

ключевая роль у trustee

⸻

4) Правовая традиция

Фонд:

континентальное право

Траст:

англосаксонское право

⸻

5) Применение

Европа → чаще фонды (Лихтенштейн, Мальта)
англосаксонские системы → трасты (Новая Зеландия)
ОАЭ → гибридные модели

⸻

5. Налоговый аспект и ограничения

Создание фонда само по себе не гарантирует налоговой оптимизации.

Учитываются:

правила CFC
статус налогового резидента бенефициаров
экономическое присутствие (substance)
прозрачность владения

⸻

6. Когда используют разные структуры

Фонды:

для структурирования семейного капитала
для централизованного управления
в европейской правовой среде

Трасты:

для гибкого распределения активов
для англосаксонских юрисдикций
для контрактного управления капиталом

⸻

Что о Вас знает налоговая в Европе

Вопрос: как банки решают, в какую налоговую передавать данные, если налоговая резиденция одна (например, Испания), а фактический адрес — в другой стране (например, Франция)? И какие данные вообще передаются?

Разбираемся коротко.

1️⃣ Куда уходят данные

В Европе действует система автоматического обмена — Organisation for Economic Co-operation and Development CRS (Common Reporting Standard), внедрённая через директиву ЕС DAC2.

Банк ориентируется в первую очередь на Вашу налоговую резиденцию, которую Вы указываете в анкете (self-certification).

Но есть нюанс: банк обязан проверять «признаки» (indicia):

— адрес в другой стране
— местный телефон
— IP и активность
— документы

👉 Если Вы указали Испанию, но живёте во Франции:

банк может принять это и отправить данные в Испанию
может запросить подтверждение резиденции
при противоречиях — может «перестраховаться» и усилить отчётность

2️⃣ Что именно передают

Не все транзакции подряд, а структурированный годовой отчёт:

— ФИО, адрес, дата рождения
— налоговое резидентство и TIN
— номер счёта
— баланс на конец года
— проценты, дивиденды, инвестиционный доход

📅 Передача — 1 раз в год, обычно до осени следующего года.

3️⃣ Какие законы это регулируют

В ЕС всё завязано на:

— Council Directive 2014/107/EU (DAC2)
— Directive 2011/16/EU (DAC)
— глобальный стандарт CRS от Organisation for Economic Co-operation and Development

Плюс отдельно действуют правила AML/KYC (борьба с отмыванием денег).

⸻

📌 Итог:

Налоговая видит не «каждый платёж», а Ваш финансовый профиль за год.

Но если у Вас разные страны в данных — это часто дополнительный триггер проверки.

Переводы в Европу из США, сложные вопросы по комплайенсу, открытию счетов, подготовке документов на происхождение средств и AML KYC, открытие счетов для физиков и компаний, учет банковских требований, санкций и налогов.

Работаем с проверенными брокерами, платежными системами, адвокатами, юристами, налоговыми консультантами, банками и фондами.

Приходите, расскажем, какие есть решения у Relocode по Вашу задачу.

Пишите для организации консультации @relocode_dm

Разбираюсь сейчас в теме семейных фондов. Буду признателен за возможность приватно пообщаться с теми, кто имеет опыт их применения (в любых юрисдикциях). Пишите @mikhailmizhinsky

Сегодня звонок не успеваю сделать. Прошу прощения. Предложу другой день и время

Вообще , в Европе и уже в мире важно сейчас не то какая ставка, а логика бизнеса / возможность ее доказать. Что ты не строишь ничего просто ради ухода от налогов или сокрытия бенефициаров .