"Вот и всё, вот и кончилось теплое лето!" - пел Андрюха Державин девочке Алисе. Лето-2025 действительно прошло, но для нашего рынка пока ничего не кончилось - самое интересное ещё впереди.
🗣Идея Трампа остановить конфликт одной-единственной встречей пока не реализовалась. Осенью нас ждёт продолжение геополитической заварушки, интрига с дальнейшими решениями ЦБ по ставке, а также наверняка веселуха с курсом рубля.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
⛽️TATNP Татнефть-ап - 8 акций
У Татки диверсифицированный бизнес с упором на нефтепереработку. Отчет за 2024 вышел более чем позитивный, свежие итоги 1П2025 - ожидаемо хуже. Выручка снизилась на 6% г/г, прибыль упала в 2,6 раза, впервые за долгое время появился положительный чистый долг.
🔥На этом фоне акции резко отъехали с 690 до почти 600 ₽. Здесь я их снова начал покупать. Татка сейчас занимает почётное 4-е место по объему позиции среди всех отдельных акций в моем портфеле.
📱RTKMP Ростелеком-ап - 10 лотов
Продолжаю накапливать позицию по Ростелику. За 6 мес. 2025 отчет вышел неоднозначным, но чуть лучше прогнозов: выручка выросла на 13%, прибыль снизилась в 2,2 раза, нагрузка ЧД/OIBDA на уровне 2,3х.
✅Драйверы роста: снижение ставки, ожидаемый вывод на IPO дочек («РТК-ЦОД» и ГК «Солар»). Негативные факторы: санкционное давление, рост долгов.
⛽️SNGSP Сургунефтегаз-ап - 10 лотов
Только что Сургут представил свой кастрированный отчет по РСБУ за 1-е полугодие, из которого следует, что компания получила убыток в 450 ярдов (в 1П2024 была прибыль 140 млрд ₽).
Остальные показатели не раскрываются. Снова поползли слухи, что знаменитая валютная "кубышка" Сургута уже либо переведена в рубли, либо вообще потрачена без нас. Короче, ничё не понятно, но по-прежнему очень интересно.
Согласно РСБУ за 2024 г, активы компании выросли до 9,56 трлн ₽. Нераспределенная прибыль достигла (внимание!) 7,72 трлн ₽. Этого достаточно, чтобы купить весь Сбер целиком!
⛔️Риски: укрепление рубля, снижение цен на российскую нефть, снижение процентного дохода на депозитах, усиление санкций.
👇Также взял рынок широким фронтом:
🏦EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) - 20 паёв.
🏦SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 300 паёв.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~24,5К ₽.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
📈Долговой рынок как будто отыграл уже несколько снижений ставки заранее. Интересных идей немного.
⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 16-30%, да ещё и без налогов до прибыли в 210 тыс. ₽. Сам на днях так и поступил. Тем более, что сейчас можно успеть оформить депозит под 30% годовых на полгода в банке ДОМ-РФ!
На этой неделе докупил ОФЗ-ПД и валютную замещайку.
🏛 SU26243RMFS4 ОФЗ 26243 - 7 шт.
Доходности длинных ОФЗ снова отскочили выше 14%, и я впервые с января увеличил позицию по 26243-й. Погашается в мае 2038 г., доходность YTM в моменте - 14,2%. Разумеется, это расчет на дальнейшую переоценку тела при снижении ставки ЦБ.
🏭 RU000A105JT4 Газпром КЗ-31Д в USD - 1 шт.
Замещайка с привязкой к долларам. Текущая купонная доходность 4,1%, доходность YTM ~6,55%, погашение в июле 2031 г. Взял по 85% от номинала.
У меня уже было 2 бумаги, в прошлый раз покупал в конце февраля. Сейчас это самая большая позиция среди отдельных квази-валютных облиг в моем портфеле (объем более чем 2500 $).
👉Итого на облигации потратил ~74,5К ₽.
----------------------------------
ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:
Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся солидной валютной Г-облигацией.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~99К ₽.
Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания в основном валютные инструменты, но про акции я тоже не забываю.
🤑 Следующая закупка планируется 05.09.2025.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
#инвест_марафон
